Manque de financement au stade initial ; La consommation élevée de liquidités est un obstacle majeur à la croissance du secteur indien des technologies financières : rapport de la banque YES
Publié: 2018-03-21Malgré ces problèmes, l'Inde a le deuxième taux d'adoption des technologies financières le plus élevé au monde
Le secteur des services financiers s'est considérablement transformé avec l'avènement de la technologie financière ou « Fintech » au cours des dernières années. Cela a ouvert la voie à l'émergence de produits de services financiers différenciés et de canaux de distribution alternatifs, ce qui a entraîné une expansion significative de la portée et de la portée des services financiers.
En Inde, la valeur globale des transactions fintech devrait augmenter d'un TCAC de 5 % entre 2016 et 2020 , selon le NASSCOM. Selon Tracxn, il y a environ 1218 fintechs opérant dans le pays actuellement. Dans l'état actuel des choses, la fintech a le potentiel de transformer l'économie indienne.
Bien que ses effets soient déjà visibles dans divers services financiers, des paiements numériques, des méthodes de notation alternatives, des données volumineuses et de l'analyse à la technologie blockchain, le segment pourrait à terme résoudre certains des plus grands défis du pays en matière de création d'emplois, d'augmentation du PIB et d'utilisation de la technologie future pour transformer secteurs clés comme l'agriculture, l'éducation et la santé.
Ayant reconnu son potentiel croissant, le gouvernement a récemment mis en place un comité spécial chargé d'examiner la croissance et le développement du secteur indien des technologies financières. Le panel, dirigé par le secrétaire du Département des affaires économiques, Subhash Chandra Garg , aidera les entreprises de technologie financière à faire des affaires dans le pays.
Cependant, malgré les mesures prises pour renforcer le marché indien des technologies financières, il existe un besoin urgent d'une analyse approfondie de l'écosystème et de ses besoins clés, qui est l'un des domaines clés sur lesquels le comité se concentrera. À cette fin, la cinquième plus grande banque du secteur privé du pays, YES BANK, a créé un rapport détaillé sur le paysage fintech indien intitulé « India Fintech Opportunities Review » (IFOR).
Examen des opportunités Fintech en Inde : objectifs et méthodologie
L'objectif principal de l'étude est d'obtenir une image claire de l'état du secteur fintech indien. En dehors de cela, le rapport tente d'identifier les principaux moteurs de la création d'un écosystème fintech robuste et de mener une étude comparative de l'industrie indienne des technologies financières et d'autres centres de technologies financières à travers le monde.
En fin de compte, l'objectif est de créer un cadre bien connecté pour stimuler l'innovation dans l'espace, faisant de l'Inde une plaque tournante mondiale de la fintech.
Menée sur une période de 90 jours, IFOR est basée sur une enquête comprenant 611 entreprises fintech, dont 123 entreprises fintech mondiales . Le rapport comprend également des contributions de plus de 100 membres de l'écosystème tels que des investisseurs, des universitaires et des titulaires.
Voici un aperçu détaillé des principales conclusions de l'« India Fintech Opportunities Review » de YES Bank :
Cinq piliers clés d'un écosystème Fintech robuste
Selon les observations faites dans l'IFOR, il existe cinq aspects clés d'un hub fintech autonome, que YES Bank a identifié grâce à son étude comparative des secteurs de la technologie financière dans d'autres pays comme Singapour, le Royaume-Uni et les États-Unis.
Ces cinq piliers sont les suivants :
- Créer une demande soutenue sur le marché dans tous les secteurs pour assurer l'échelle des solutions
- Développement de talents prêts pour l'avenir pour créer des emplois et permettre aux fintechs de se développer
- PoC suffisant, financement de démarrage et de croissance pour soutenir les innovations dans les domaines naissants
- Présence d'un environnement de mentorat favorable pour les titulaires et les autres joueurs
- Mettre en place des réglementations pour favoriser un développement accéléré
Le secteur indien de la fintech est encore naissant
L'une des principales informations présentées dans le rapport est que le secteur des technologies financières est encore largement naissant en Inde. Bien qu'il y ait plus de 1200 fintechs opérant dans le pays, selon les conclusions de YES Bank dans le rapport, environ 64% de ces organisations sont opérationnelles depuis trois ans ou moins et ont un effectif médian de 14 personnes.
Dans l'ensemble, le secteur est dominé par de jeunes entrepreneurs technologiques avec 91 % d'entrepreneurs issus d'un milieu STEM et 60 % âgés de moins de 40 ans.
Cependant, bien qu'il s'agisse d'un secteur relativement jeune, 7 % des entreprises avec lesquelles YES Bank a interagi sont déjà devenues rentables . Alors que beaucoup assimilent la fintech en Inde principalement aux paiements numériques, le segment a vu l'émergence d'autres secteurs verticaux comme la gestion de patrimoine numérique, les prêts alternatifs et l'automatisation des processus robotiques.
L'Inde a le deuxième taux d'adoption des technologies financières le plus élevé au monde
Les conclusions tirées par YES Bank sur la base de ces paramètres indiquent que l'Inde a le deuxième taux mondial d'adoption des technologies financières le plus élevé et que les opérateurs historiques se sont associés à des technologies financières pour co-créer des preuves de concept.
Selon l'indice d'adoption EY Fintech, l'Inde a le deuxième taux d'adoption fintech le plus élevé de 59 %, nettement supérieur à la moyenne mondiale de 33 %. Les résultats soulignent en outre le fait que les opérateurs historiques et les fintechs sont passés de la concurrence à la coopération et à la collaboration. 79% des répondants considèrent les opérateurs historiques comme des partenaires, tandis que 13% sont indifférents et seulement 8% d'entre eux les considèrent comme des concurrents.
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Bien que les partenariats fintech-titulaires décollent, la commercialisation de la preuve de concept co-créée est encore naissante à l'échelle mondiale. Selon l'IFOR, seuls 11 % des PoC créés par les partenariats fintech historiques dans le monde ont été commercialisés en 2017 (contre 4 % en 2016).
Près de 406,5 milliards de dollars de demande de dette des PME non satisfaite par les canaux de prêt formels
En raison de la complexité et de la difficulté d'accès aux crédits, les MPME n'ont souvent pas accès aux canaux de prêt formels et dépendent du secteur informel, à des taux d'intérêt pouvant atteindre 30 %.
De plus, les petites entreprises ont également des antécédents financiers limités et peuvent ne pas disposer de documentation détaillée à portée de main, ce qui devient un obstacle majeur dans le processus de décaissement du prêt.
Les Fintechs peuvent résoudre ces problèmes avec des solutions existantes axées sur les PME, telles que le financement par facturation (offert par KredX, SME Corner, Numberz) ; financement de la chaîne d'approvisionnement (offert par Capital float, Lendingkart) et financement marchand (fourni par Alibaba, Amazon). Cela représente essentiellement une énorme opportunité de marché d'une valeur de plus de 406,5 milliards de dollars (INR 26,5 milliards) .
Disponibilité inadéquate de talents qualifiés ; Manque de formation appropriée
Tous les répondants à l'enquête (87 % d'entre eux étant des fondateurs de fintech) ont identifié les employés axés sur le développement technologique/les codeurs comme le noyau de leur main-d'œuvre. En moyenne, 33 % de l'effectif total des employés est composé de codeurs. Ce nombre atteint 67% pour les startups en phase d'idée et de pré-revenu.
Bien que le vivier de talents disponibles soit riche en diplômés en technologie, l'Inde est toujours à la traîne en termes de compétences ou de connaissances technologiques futures, indique le rapport. Il se lit comme suit : « L'Inde dispose d'un vivier de talents STEM très riche et solide de 2,4 millions, dont 1,5 million de diplômés en ingénierie et 300 000 masters en technologie, établissant un solide vivier d'employés potentiels pour les startups de la technologie financière. Cependant, les répondants du rapport estiment qu'il existe un écart important dans l'expertise en technologie de pointe dont ils ont besoin par rapport aux compétences des diplômés actuels »
Selon l'enquête YES Bank, 71 % des personnes interrogées citent le manque d'expertise en technologie de pointe comme un obstacle majeur à leur croissance . Le nombre est encore plus élevé 81% pour les fintechs B2B. Cela s'explique en grande partie par le fait que le programme académique actuel et la R&D dans les cursus de licence sont principalement alignés sur le secteur IT/ITes, dont les besoins sont distincts de ceux du segment fintech.
Les derniers mois, cependant, ont vu des efforts du gouvernement à cet égard, avec la création de centres d'excellence et de futurs instituts technologiques dans certaines régions comme l'IIT Madras, l'Université Gitam et l'Institut international des technologies numériques de Tirupati.
La création d'un organisme fintech représentatif pour interagir avec le milieu universitaire et d'autres parties prenantes clés pourrait aider à mieux orienter le programme, estiment les parties prenantes du secteur indien des technologies financières. De plus, 80 % des startups fintech du pays considèrent les programmes de stages et de partage de talents comme une solution pertinente au problème de l'embauche de talents appropriés.
Le financement de la phase initiale et du PoC est un sujet de préoccupation
Ces dernières années, l'accès au capital pour les startups fintech indiennes prend de plus en plus d'ampleur. Selon Inc42 Funding Report 2017, les entreprises fintech ont obtenu plus de 3,01 milliards de dollars de financement dans 111 transactions l'année dernière.
Cela a été rendu possible grâce à la création du fonds Startup India par le gouvernement indien, plusieurs fonds de fonds au niveau de l'État ainsi que de grands VC tels que Sequoia India, Bloom Ventures et Kalaari Capital. Le financement en capital-risque dans les fintechs a augmenté de 34 % en glissement annuel et 54 % des fondateurs avec lesquels YES Bank a interagi dans l'étude ont décrit la collecte de fonds comme un processus simple sans complications.
Malgré cette croissance, la preuve de concept (PoC) et les fonds de démarrage sont encore limités. 71 % des startups fintech en phase de pré-revenus et 81 % en phase d'idée ont noté de "graves difficultés" à lever des fonds. Les personnes interrogées ont souligné un défi encore plus important dans le financement des PoC : seuls 11 % déclarent avoir reçu un financement et 19 % ont déclaré que leurs partenaires de l'industrie avaient payé pour les PoC.
Pour surmonter ce problème, Singapour, par exemple, a créé un registre pour les startups fintech qui aide à identifier les startups pour les PoC et aide le gouvernement à déployer des subventions. Des registres similaires ont été mis en place à Hong Kong et en Israël, mais à plus petite échelle. Selon le rapport de YES Bank, la mise en place d'un tel registre en Inde pourrait être un coup de pouce majeur pour les jeunes entreprises de technologie financière du pays.
En dehors de cela, le gouvernement et le secteur privé doivent créer de manière proactive des consortiums et encourager les collaborations entre les investisseurs, les accélérateurs et les incubateurs, afin de rendre le financement plus facilement accessible aux startups en démarrage.
Alors que le financement global est abondant, 74 % des startups opérant dans l'espace fintech indien ont un taux de consommation entre 10 000 et 50 000 $ par an et seulement 7 % d'entre elles sont rentables. Selon l'enquête de YES Bank, il s'agit d'un domaine clé sur lequel le gouvernement devrait se concentrer pour faire de l'Inde une plaque tournante mondiale de la fintech.
réglementations essentielles à la croissance ; Besoin d'un bac à sable réglementaire
La révolution Fintech est encouragée par les diverses initiatives gouvernementales telles que Jan Dhan Yojana, Aadhaar et l'émergence d'UPI, qui fournissent une bonne base aux fintechs pour imprégner les points de contact du dernier kilomètre et stimuler l'inclusion financière en Inde. Cependant, il est nécessaire de mieux comprendre les normes réglementaires.
52 % des personnes interrogées citent la compréhension et le respect des normes réglementaires comme un défi dans leurs activités quotidiennes. La majorité d'entre eux ( environ 87%) pensent qu'un bac à sable réglementaire d'une certaine forme serait très bénéfique pour l'industrie fintech indienne. Un bac à sable est essentiellement une sorte de plaque tournante où les régulateurs autorisent le déploiement de nouveaux produits et technologies à un groupe limité de clients à des fins de test.
Cela a été réitéré presque à l'unanimité par les 99 participants aux trois groupes de discussion et au conseil consultatif de l'IFOR. Les participants ont également suggéré la nécessité de clarifier les réglementations sur l'application des technologies émergentes telles que la blockchain et l'IA.
À cet égard, le gouvernement indien a également mis en place un comité spécial, dirigé par le secrétaire du Département des affaires économiques, Subhash Chandra Garg, visant à aider les entreprises fintech à faire des affaires dans le pays.
Conformément à l'ordonnance officielle émise par le ministère des Finances au début du mois, l'objectif du comité est "d'examiner diverses questions liées au développement de l'espace fintech en Inde, en vue de rendre les réglementations liées aux technologies financières plus flexibles et de générer un esprit d'entreprise renforcé". dans un domaine où l'Inde a des atouts distinctifs, par rapport aux autres économies émergentes.
Abritant plus de 1218 entreprises de technologie financière qui travaillent dans divers secteurs verticaux, le secteur indien de la technologie financière, bien que naissant à l'heure actuelle, a le potentiel de devenir une plaque tournante mondiale qui peut rivaliser avec les marchés de la technologie financière dans des pays comme les États-Unis, le Royaume-Uni et la Chine.
Cependant, pour être en mesure de réaliser un exploit aussi ambitieux, le besoin de l'heure est un cadre solide qui permet au gouvernement non seulement de renforcer l'écosystème fintech du pays, mais également de stimuler l'innovation pour inaugurer la prochaine révolution fintech en Inde.