Introduction en bourse de la société informatique Newgen Software souscrite à 18% le jour 1
Publié: 2018-01-16Avec cette introduction en bourse, Newgen vise à lever 71 millions de dollars en diluant 25% de sa participation et en offrant une sortie à quelques-uns des investisseurs existants
L'introduction en bourse de la société informatique Newgen Software, basée à New Delhi, a enregistré une croissance lente le premier jour de son ouverture et n'a été souscrite qu'à 18 % . La souscription à l'IPO sera clôturée le 18 janvier 2018.
Avec cette introduction en bourse, Newgen propose 13,4 millions d'actions à un prix d'émission de 3,77 $ à 3,85 $ (INR 240-INR 245) par action , dans le but de lever environ 71 millions de dollars. Newgen Software cherche à diluer environ 25% du capital, dont 21% proviendront d'investisseurs privés. Le reste sera vendu par les employés actuels de l'entreprise.
Comme l'a déclaré le directeur général de Newgen Software, Diwakar Nigam, dans un communiqué de presse : « Nous nous portons très bien financièrement et enregistrons une bonne croissance d'une année sur l'autre. L'introduction en bourse vise principalement à fournir une opportunité de sortie ou de monétisation à certains de nos investisseurs existants qui sont avec nous depuis très longtemps. Environ 14,8 millions de dollars à 15,6 millions de dollars (INR 95 Cr-INR 100 Cr) du fonds total seront utilisés pour la mise en place d'un nouveau bureau à Noida.
Le montant restant sera utilisé à des fins « générales d'entreprise ».
Newgen a également levé 20 millions de dollars via l'attribution d'actions d'ancrage à neuf investisseurs institutionnels, un jour avant l'ouverture de son introduction en bourse. Avec cette introduction en bourse, les investisseurs en capital-risque de Newgen, dont IDG Ventures, SAP Ventures et Ascent Capital, prendront également une sortie.
La société sera cotée à la fois sur NSE et BSE.
Présentation de l'entreprise : Newgen Software
Fondée en 1992, Newgen Software est une société informatique dont le siège est à New Delhi. Il s'agit d'une société de produits logiciels offrant une plate-forme qui permet aux organisations de développer rapidement des applications puissantes répondant à leurs besoins commerciaux stratégiques.
La société fournit une pile de produits et services logiciels acceptés dans le monde entier, notamment la gestion des processus métier (BPM), la gestion du contenu d'entreprise (ECM), la gestion de la communication client (CCM), le système de gestion des documents (DMS), le flux de travail et l'automatisation des processus.
Au 30 juin 2017, la société prétend avoir obtenu une subvention pour quatre brevets alors que 28 demandes de brevet étaient en suspens.
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L'entreprise vend actuellement ses produits dans 60 pays. Il fournit essentiellement des services aux clients dans des secteurs tels que la banque, le gouvernement/PSU, le BPO/IT, l'assurance et les secteurs verticaux de la santé .
Quelques-uns de ses clients incluent TCS, HP, HCL, etc. La société compte également parmi ses clients des banques, des compagnies d'assurance, des BPO, des organismes de santé, etc. En plus de l'Inde, Newgen Software possède des bureaux aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni, à Singapour et à Dubaï .
Au 30 juin 2017, la société prétend avoir plus de 300 partenaires de distribution et plus de 450 clients actifs (facturés au cours des 12 derniers mois) dans le monde. De plus, il compte plus de 2 200 employés, dont environ 238 travaillent à la recherche et au développement.
Newgen Financials
L' entreprise a plusieurs sources de revenus, notamment de la vente de produits logiciels, des revenus basés sur les annuités, des frais d'abonnement pour les licences en relation avec la plate-forme déployée sur le cloud, des frais pour le support technique annuel et la maintenance (y compris les mises à jour) des licences, et l'installation ainsi que le support. les frais de services d'assistance et de développement.
Newgen tire une part importante de ses revenus de ses opérations commerciales en dehors de l'Inde. Ses ventes et opérations internationales sont principalement réalisées par l'intermédiaire de ses filiales et succursales. Au cours des exercices 2017, 2016 et 2015, ses activités commerciales en dehors de l'Inde ont contribué respectivement à 60,38 %, 67,27 % et 66,41 % de ses revenus d'exploitation.
Au cours des exercices 2017, 2016 et 2015, le chiffre d'affaires total des clients des secteurs bancaires, gouvernementaux/PSU, BPO/IT, assurance et soins de santé représentait respectivement 85,87 %, 83,21 % et 78,76 % de ses revenus d'exploitation.
Au 31 août 2017, la société affirme également avoir une dette consolidée de 11,6 millions de dollars (INR 74,8 Cr).
Concurrence et opportunités de marché
Sur le front de la concurrence, la société opère sur un marché sensible aux prix qui comprend des fournisseurs de suites multi-produits ainsi que des fournisseurs de logiciels open source gratuits.
La société fait référence au rapport Ovum dans son projet de prospectus Red Herring, selon lequel près de 30 % des entreprises prévoient de faire des investissements stratégiques dans l'ECM au cours des 18 prochains mois, et 40 % prévoient des investissements mineurs. En outre, plus de 25 % des entreprises prévoient des investissements stratégiques dans les suites BPM au cours des 18 prochains mois. Tout cela indique la croissance attendue du marché adressable de base de Newgen Software.
En outre, avec des opérations dans des secteurs tels que la banque, le gouvernement/PSU, le BPO/IT et les soins de santé, Newgen bénéficiera également de la croissance du marché mondial de la PaaS (Platform as a Service) . Le marché mondial du PaaS est estimé à 17,61 milliards de dollars en 2017 et prévu à 46,66 milliards de dollars en 2021, tandis que le marché indien du PaaS devrait passer de 379 millions de dollars en 2017 à 1,46 milliard de dollars d'ici la fin de 2021 .
La numérisation entraîne des changements majeurs sur le marché mondial des logiciels d'entreprise. Alors que les responsables informatiques cherchent à adopter de nouvelles technologies et plates-formes logicielles pour répondre aux besoins critiques de l'entreprise, la portée des logiciels d'entreprise a déjà pris un essor considérable.
Étant dans le secteur informatique avec plus de 20 ans d'histoire et des finances solides, la portée de la croissance de l'entreprise ne peut être niée. Bien que l'introduction en bourse ait démarré lentement, il sera trop tôt pour commenter le succès ou l'échec. Alors que les analystes s'attendent à ce que l'introduction en bourse de Newgen soit majoritairement souscrite par des investisseurs à long terme, une certaine augmentation du pourcentage de souscription peut être attendue dans les deux jours restants.