Exclusif : OYO est susceptible de s'inscrire autour de Diwali ; Peut réduire la taille de l'introduction en bourse à 800 millions de dollars
Publié: 2022-06-09OYO cherche à réduire la taille de son introduction en bourse à 800 millions de dollars contre 1,2 milliard de dollars comme prévu plus tôt
Le sentiment négatif du marché, les vents contraires posés par la pandémie et le retrait des investisseurs ont conduit l'entreprise à rechercher une valorisation inférieure de 7 à 8 milliards de dollars.
OYO a déposé son DRHP auprès de SEBI en octobre de l'année dernière et a maintenant demandé son approbation pour déposer les états financiers de l'exercice 22
La licorne d'accueil OYO cherche à s'inscrire en bourse autour de la saison des fêtes de Diwali, ont informé Inc42 de multiples sources au courant du développement .
OYO, basé à Delhi-NCR , qui a déposé son projet de prospectus Red Herring (DRHP) en octobre de l'année dernière pour lever 1,2 milliard de dollars (INR 8 430 Cr) par le biais d'une offre publique initiale (IPO), envisage maintenant une taille d'émission de 800 millions de dollars, un 33% de réduction par rapport à ses plans précédents, selon les sources
Comme indiqué précédemment , la licorne hôtelière soutenue par SoftBank envisage de s'inscrire sur les bourses à une valorisation de 7 à 8 milliards de dollars. "OYO ciblait auparavant une valorisation de 10 milliards de dollars, mais face au ralentissement que les marchés ont connu à l'échelle mondiale, aux vents contraires posés par Covid-19 et maintenant au recul des investisseurs, la valorisation qu'ils envisagent est de 7 à 8 milliards de dollars", l'un des ont déclaré les sources citées ci-dessus.
La startup, qui n'a pas encore reçu l'approbation du Securities and Exchange Board of India (SEBI) pour son introduction en bourse, a écrit au régulateur du marché pour demander l'autorisation de déposer des états financiers pour l'exercice 22 , qui reflètent une augmentation de ses activités après le deuxième Covid-19. vague.
"La composante offre de vente (OFS) peut constituer une petite partie de la taille globale de l'émission, bien que le calendrier donné soit encore dans quelques mois, et cette partie peut changer en fonction des conditions du marché", a déclaré l'une des sources.
SoftBank, qui détient une participation de 48% dans OYO, diluera sa participation dans la startup et sa vente d'actions constituera probablement une part majoritaire d'OFS, ont indiqué les sources. Parmi les autres investisseurs susceptibles de se décharger de leur participation dans l'introduction en bourse figurent A1 Holdings Inc (Grab) et China Lodging,
Inc42 a envoyé un questionnaire détaillé à OYO. L'histoire sera mise à jour au fur et à mesure que l'entreprise répondra.
Dans son DRHP, OYO avait proposé de lever 8 430 Cr INR (près de 1,2 milliard de dollars), comprenant une nouvelle émission de 7 000 Cr INR (83 % de la taille de l'émission) et OFS s'agrégeant à 1 430 Cr INR (17 % de la taille de l'émission).
La licorne basée à Gurugram a levé 230 Cr INR dans le cadre de son cycle pré-IPO à une valorisation d'environ 9,6 milliards de dollars en janvier.
Recommandé pour vous:
Comment le cadre d'agrégation de comptes de RBI est sur le point de transformer la Fintech en Inde
Les entrepreneurs ne peuvent pas créer de startups durables et évolutives via "Jugaad": Cit ...
Comment Metaverse va transformer l'industrie automobile indienne
Que signifie la disposition anti-profit pour les startups indiennes ?
Comment les startups Edtech aident la main-d'œuvre indienne à se perfectionner et à se préparer pour l'avenir...
Stocks technologiques de la nouvelle ère cette semaine : les problèmes de Zomato continuent, EaseMyTrip publie des...
"Ce cycle impliquait principalement la vente d'ESOP par des employés existants. Les HNI basées au Moyen-Orient et la Qatar Insurance Company, basée à Doha, ont également participé au cycle pré-IPO », ont indiqué les sources.
L'année dernière, le géant de la technologie Microsoft a investi 5 millions de dollars dans OYO pour une valorisation de 9,6 milliards de dollars . Auparavant, la startup avait levé 660 millions de dollars de dettes auprès de divers investisseurs institutionnels.
La pandémie de Covid-19 a porté un coup sévère à l'industrie hôtelière dans son ensemble, y compris OYO. Il a atteint les plans de croissance de la startup, impactant son expansion internationale ainsi que son cœur de métier en Inde.
Selon son DRHP, le principal marché de croissance d'OYO comprend l'Inde, l'Indonésie, la Malaisie et l'Europe, représentant un marché adressable de 54 millions de vitrines de court séjour.
"Environ 88 % des vitrines d'hôtels dans le monde se trouvent dans le secteur non organisé, créant ainsi des opportunités importantes pour OYO", a déclaré le DRHP de la licorne de l'hospitalité.
OYO a été fondée en 2012 en tant qu'application pour aider les clients à trouver des hôtels et des séjours chez l'habitant à proximité. Il a ensuite pivoté vers un modèle de type Airbnb, en associant des hôtels / hébergements à la marque OYO et s'est également étendu à des marchés en dehors de l'Inde, notamment aux États-Unis, au Royaume-Uni et aux Émirats arabes unis.
OYO a levé 3,1 milliards de dollars à ce jour auprès d'investisseurs tels que SoftBank, A1 Holdings Inc (Grab), China Lodging, Global IVY Ventures, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Star Virtue Investment Limited (Didi), Greenoaks Capital, AirBnB, HT Media et Microsoft .
OYO a déclaré dans son DRHP qu'il utiliserait le produit de l'introduction en bourse pour financer ses emprunts, ses initiatives de croissance organique et inorganique et à des fins générales d'entreprise.
La licorne a également annoncé un remaniement de la haute direction avant l'introduction en bourse, nommant Ankit Gupta au poste de PDG de l'activité OYO Homes and Hotels en Inde et élevant Rohit Kapoor au poste de responsable du marketing mondial de son ancien poste de PDG d'OYO Inde et Asie du Sud-Est.
De nombreuses startups indiennes avec des plans d'inscription ont reporté ou reporté leurs introductions en bourse dans un passé récent. Les vétérans de l'industrie ont attribué le retard des introductions en bourse de startups technologiques de la nouvelle ère à la situation géopolitique due à la guerre russo-ukrainienne, à l'effondrement des marchés mondiaux qui en a résulté ainsi qu'à la mauvaise réponse à plusieurs introductions en bourse de startups en Inde.
Notamment, la startup de technologie de voyage ixigo a reçu l'approbation de SEBI pour son introduction en bourse de 1 600 crores INR en décembre de l'année dernière. Cependant, la société n'a pas encore annoncé ses plans d'inscription, probablement en raison des conditions de marché turbulentes ainsi que du coup que l'industrie du voyage et du tourisme a subi en raison de la pandémie.
De plus, des startups comme PharmEasy et Mobikwik, qui ont reçu l'approbation du SEBI pour leurs introductions en bourse, sont également en mode attente et n'ont pas encore annoncé les dates de leur offre publique. La marque de wearables boAt et la plate-forme de commerce électronique Snapdeal ont également déposé des demandes d'introduction en bourse et attendent le feu vert du régulateur du marché.