Passer de l'Agritech à l'Agri-fintech
Publié: 2021-12-05Il est possible d'améliorer l'accès des agriculteurs aux marchés et à l'économie agricole, sans modifier le cadre réglementaire, grâce à Agri fintech.
Environ 30% des agriculteurs ont accès au crédit institutionnel et 70% restent dépendants du crédit informel.
Les banquiers hésitent à prêter aux agriculteurs et aux autres acteurs de la chaîne de valeur principalement en raison du manque de données, des liens avec le marché, du coût transactionnel élevé des prêts ainsi que du recouvrement, ainsi que des renonciations de prêt imprévisibles par les gouvernements des États.
L'abrogation des lois agricoles a déclenché un débat sur des questions allant de l'impact potentiel de l'abrogation sur les petits exploitants agricoles au futur plan de réforme du gouvernement en passant par les préoccupations des investisseurs concernant l'investissement dans le secteur. Les nouvelles lois agricoles ont été introduites par le gouvernement dans le but de connecter les petits exploitants agricoles aux marchés afin de favoriser l'efficacité et la transparence indispensables dans la chaîne d'approvisionnement alimentaire indienne. Cet article n'est pas une réflexion sur l'impact de l'abrogation des lois agricoles. Cet article tente de répondre à la question, pouvons-nous encore atteindre le résultat escompté d'améliorer l'accès des agriculteurs aux marchés et à l'économie agricole, sans nécessairement modifier le cadre réglementaire et si oui, comment ?
Je pense que c'est possible, avec des interventions agrotechnologiques à mesure qu'elles grandissent et mûrissent, touchant des millions d'agriculteurs et gagnant leur confiance. Parmi les nombreuses interventions agritech que nous voyons - "Agri fintech" - un terme vaguement utilisé pour l'utilisation de la technologie pour stimuler le financement des agriculteurs et de la chaîne de valeur, pourrait être celle qui améliore considérablement l'économie des exploitations agricoles et des agriculteurs, comme l'envisagent les lois agricoles abrogées. Cet article parle des défis et des opportunités dans le financement des agriculteurs et de la chaîne de valeur et de la façon dont les agritechs font pivoter leur modèle pour saisir une tranche de l'opportunité grâce à leurs ajustements fintech.
Accès des agriculteurs et coût du financement
L'accès des agriculteurs au crédit institutionnel reste un défi constant, malgré l'augmentation d'année en année de l'allocation budgétaire au titre des prêts au secteur prioritaire (PSL) pour l'agriculture (environ 220 milliards USD pour l'exercice en cours). Environ 30% des agriculteurs ont accès au crédit institutionnel et solde 70% restent dépendants du crédit informel (taux d'intérêt annuel variant de 24 à 60% en crédit informel contre 7% sous PSL).
Le coût moyen pondéré du capital (WACC) pour une exploitation indienne moyenne (d'environ 1 hectare) continue d'être supérieur à 20 % par an, en raison d'une forte dépendance au crédit informel à coût élevé. Il n'y a pas trop d'entreprises dans le monde qui peuvent gagner de l'argent si le WACC est supérieur à 20 %, sans parler des petits exploitants agricoles en Inde. Ceci en dépit du fait que la production agricole a suffisamment de marges brutes (revenu agricole - coût des (intrants + main-d'œuvre)), mais les marges s'érodent en raison du coût élevé des intérêts qui convertit un EBIDTA sain en PBT malade (généralement négatif). À moins que nous ne réduisions le coût du crédit d'une marge significative, il est peu probable que l'économie agricole fonctionne sur plus de 85 % des exploitations agricoles en Inde, qui sont petites et marginales (superficie < 2 hectares).
Approche tridimensionnelle pour approfondir le crédit institutionnel
Les banquiers hésitent à prêter aux agriculteurs et aux autres acteurs de la chaîne de valeur principalement en raison du manque de données, des liens avec le marché, du coût transactionnel élevé des prêts ainsi que du recouvrement, ainsi que des renonciations de prêt imprévisibles par les gouvernements des États, de temps à autre.
Bien que la technologie ne puisse pas résoudre les dispenses de prêt, elle peut certainement résoudre d'autres défis auxquels sont confrontés les banquiers dans le financement des agriculteurs grâce à une approche «3D» - données, numérisation et demande. La capacité du banquier à prêter peut s'améliorer de plusieurs manières avec ces 3D activés par les agritechs.
Données - L'identité de l'agriculteur et l'identité de la ferme sont les points de données d'hygiène dont la plupart des banquiers ont besoin en plus de plusieurs autres points de données pour le risque de souscription, comme indiqué plus loin. Bien que Farmer id semble résoluble avec le framework basé sur Aadhar; L'identification de la ferme continue d'être un défi en raison du manque de registres/de mise à jour/de numérisation et de la fragmentation continue des terres agricoles d'une génération à l'autre. Ces deux points de données constituent également la couche de base d'Agristack, comme proposé par le cadre IDEA (Indian Digital Ecosystem for Agriculture) récemment publié par le gouvernement indien.
Numérisation - pour saisir la santé des cultures, l'utilisation des intrants, la santé des sols, les prix, la qualité des produits, contribue à renforcer la solvabilité de la ferme ainsi que de l'agriculteur, ce qui est essentiel pour l'évaluation, la surveillance et l'atténuation des risques. La souscription pour les banquiers est difficile sans la numérisation des actifs sous-jacents, qu'il s'agisse de la récolte dans le champ (pour les prêts de récolte), des produits de base dans l'entrepôt (pour le financement sur récépissé d'entrepôt après récolte) ou du bétail (pour les prêts de bétail). Contrairement aux prêts immobiliers ou aux prêts automobiles - où la qualité / la valeur des actifs ne changent pas aussi fréquemment et radicalement ; la qualité et la valeur des actifs, en particulier dans les prêts aux cultures, peuvent changer en quelques heures / jours avec des risques tels que les pluies non saisonnières, les attaques de ravageurs, les chocs thermiques, etc. En fait, le risque climatique émergent justifie une approche de numérisation plus granulaire et à haute fréquence prévoir et atténuer les risques climatiques pour toute personne prêtant aux participants du secteur.
Demande - Il est prouvé que l'inclusion du marché avec une demande en boucle entraîne généralement l'inclusion financière des agriculteurs. Au lieu de l'approche conventionnelle de financement basée sur les garanties utilisée par les banquiers, le financement basé sur les flux de trésorerie pour les besoins en fonds de roulement devient possible avec des bons de commande confirmés d'acheteurs crédibles. La demande confirmée et les liens avec le marché permettent non seulement l'accès au crédit, mais également l'accès à des intrants et à des conseils de qualité, a été l'un des résultats de l'étude que nous avons entreprise dans le cadre de Bharat Inclusion Imitative chez CIIE.CO.
Les agriculteurs, en général, sont plus disposés à adopter des innovations si l'achat de la production agricole est assuré dans une fourchette de prix donnée. L'organisation croissante du côté de la demande, y compris la demande provenant des acheteurs institutionnels, de l'Horeca, de l'ecomm, du commerce moderne, des magasins maman et pop et du D2C, peut faire pivoter la chaîne d'approvisionnement axée sur l'offre vers la demande ; permettant un financement basé sur les flux de trésorerie tout au long de la chaîne d'approvisionnement. Réformes ou pas de réformes, ce pivot à 180 degrés de la chaîne d'approvisionnement est inévitable, car les deux parties prenantes qui bénéficient le plus de ce processus sont - les agriculteurs et les consommateurs - l'un qui cultive et l'autre qui paie la nourriture ; avec d'autres acteurs devenant accessoires. Je pense également que la nature distribuée de la demande et de l'offre ne laissera personne monopoliser la chaîne d'approvisionnement, comme beaucoup le craignent.
Le travail sur ces 3D a commencé au cours de la dernière décennie vers 2010-2011 avec l'émergence de l'agritech en Inde, bien avant l'entrée en vigueur des nouvelles lois agricoles. La révolution de la numérisation continue de prendre de l'ampleur avec plus de 1000 startups agricoles pilotant au moins l'un des trois D ; ainsi que des vents favorables provenant d'un accès haut débit / 4G plus élevé et de la pénétration des téléphones intelligents parmi les agriculteurs. L'écosystème agritech actuel a construit suffisamment de profondeur pour fournir des 3D pour n'importe quelle culture / géographie du pays ; pour finalement rendre le financement institutionnel accessible à des millions d'agriculteurs et d'acteurs de la chaîne de valeur, y compris les concessionnaires, les commerçants, les transformateurs et les distributeurs.
« Données et numérisation » est piloté par un éventail de startups utilisant l'imagerie satellite (telles que SatSure, CropIn, RMSI, GreenSat, Dvara E Registry), les stations météorologiques (par exemple : WRMS, Skymet), les drones, les capteurs et les appareils IOT (par exemple : Frugal Labs, Fyllo, Yuktix, Fasal), smartphones (ex : Plantix, CropDoctor), spectroscopie (ex : Agnext, Raav Tech, InfyuLabs), solutions blockchain/tagging (ex : Innotrace, BWS, Tracex, SourceTrace) pour capter l'hyperlocal paramètres météorologiques, limites des terres, santé des sols, santé des plantes, paramètres de qualité, traçabilité ; qui peut aider les banquiers à évaluer, surveiller et atténuer les risques liés à la souscription de prêts.
Agrégation « à la demande » avec assurance d'achat. le prix et le paiement sont le principal moteur du recouvrement des prêts en temps opportun et c'est là que les startups de liaison avec le marché comme Innoterra, WayCool, NinjaCart, DeHaat, Agrowave, SMP Agro, Vegrow, Falca, Krishikan, Krishi Sahyog peuvent jouer un rôle important en aidant les banques à être efficaces recouvrement des prêts grâce à un accord tripartite entre agriculteurs, banquiers et acheteurs.
Cependant, il convient de noter que seule une approche 100 % numérique est peu susceptible de fonctionner, en particulier avec certains composants tels que l'intégration des agriculteurs / les contrôles KYC qui continuent d'être physiques à court ou moyen terme. Il s'agit d'un autre domaine dans lequel agfintech a la possibilité d'agir grâce à une présence locale et à un partenariat avec des panchayat locaux, des CSC, des FPO, des ONG et des entrepreneurs au niveau du village. Les startups Agritech construisant des modèles directement à la ferme pour la vente d'intrants agricoles (tels que BigHaat, Agrostar, Unnati, Gramophone, Behtar Zindagi, Freshokartz) ainsi que les entreprises d'intrants agricoles (celles qui vendent des engrais, des semences, des produits agrochimiques, des machines et des aliments pour animaux) peuvent utiliser leur force de terrain à cet effet. En outre, les startups technologiques rurales comme Hesa, Frontier Markets avec une forte connexion premier / dernier kilomètre avec les agriculteurs sont également bien rythmées dans le partenariat avec les banques pour une intégration efficace des agriculteurs.
Agritech pivote vers Agri-fintech
Des agritechs telles que Samunnati, Jai Kisan et des NBFC comme Avanti ont démontré que les prêts aux agriculteurs, aux FPO et aux acteurs de la chaîne de valeur sont réalisables à grande échelle avec une combinaison d'intervention de données intelligentes, de liens avec le marché, de partenariats et d'une approche phygitale.
Cela a poussé des dizaines d'acteurs agrotech matures et établis dans les liens avec le marché, les post-récoltes, les intrants agricoles et les modèles centrés sur les données, comme illustré ci-dessus, à intégrer le financement / l'activation du crédit dans le cadre de leur offre de base. En outre, de nombreux nouveaux acteurs de l'agrifintech comme Agrifi, Gray Matter Technologies, Arboreum, IBISA ont émergé en essayant de construire leurs modèles et algorithmes uniques dans l'agri-fintech ainsi que dans l'agri-Insuretech.
Les acteurs de l'agritech post-récolte fournissant des services d'entreposage tels qu'Arya, Origo, Star Agri, NCML, NBHC, Ergos ont été les premiers à pivoter pour permettre le financement par le biais d'un partenariat avec des banques ou en lançant leurs propres NBFC pour prêter contre les récépissés d'entrepôt. Presque tous sont en train d'ajouter une couche numérique à l'infrastructure physique pour numériser le processus d'arrivée des stocks, de pesée, d'analyse de la qualité, de réception et de génération de promesses afin de rendre le décaissement de prêt efficace sans que les banquiers ne fassent nécessairement une visite / audit physique à l'entrepôt . Le financement des récépissés d'entrepôt est un cas d'utilisation classique de l'application de la blockchain, comme l'ont démontré des startups comme Whrrl.
Les startups de la technologie de l'élevage, y compris celles des produits laitiers, de la pêche, de l'aquaculture et de la volaille, ne sont pas loin derrière dans la construction de modèles fintech pour les prêts de fonds de roulement pour l'achat d'aliments pour animaux, d'équipements, de transformation, etc. et les prêts d'actifs (en particulier dans le cas du bétail). Stellapps, Numer8, Aquaconnect, Livestoc, DGV font partie des acteurs qui développent des plateformes pour permettre le crédit aux éleveurs.
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Une autre opportunité de prêt agricole émergente est le financement « à faibles dépenses d'investissement - actifs au niveau de l'exploitation agricole ». Bien que la technologie numérique ait permis une mise à l'échelle de l'agritech, je pense que la création d'actifs agricoles avec des solutions de technologie matérielle / d'équipement / d'infrastructure sera essentielle pour compléter les solutions de technologie numérique, afin d'augmenter les marges brutes grâce à la valeur ajoutée au niveau de l'exploitation. Le financement pour le traitement à faible investissement, le tri, le classement, les unités d'emballage, le micro-entreposage, les chambres froides, les refroidisseurs de lait en vrac, etc. coûtant généralement moins de 10 000 USD construits à la ferme / à proximité de la ferme est une grande opportunité en attente.
La création d'actifs au niveau de l'exploitation a également le potentiel d'augmenter les revenus agricoles et de stimuler la création d'emplois ruraux. Les actifs au niveau de la ferme créés par S4S Technologies, Our Food, Inficold, Promethean, Ecozen, Takachar sont une bonne démonstration de l'opportunité qui se dessine. Bien que l'agro-fintech se concentre jusqu'à présent sur les prêts de fonds de roulement, ce n'est qu'une question de temps avant que nous verrons des solutions innovantes pour les prêts à terme pour le financement des actifs agricoles.
Pilotes, facilitateurs et défis
Il existe quatre principaux moteurs/facilitateurs pour les agritechs qui pivotent vers l'agri-fintech :
Engagement et adhésion des agriculteurs
La plupart des Agritech qui ont construit des modèles de chaîne d'approvisionnement (y compris de la ferme à la fourchette et directement à la ferme) ont généralement la possibilité d'interagir avec les agriculteurs pendant moins de 3 à 4 mois par an, au moment du semis, puis au moment de la récolte des cultures. L'engagement reste cyclique, conformément aux cycles de culture typiques de Rabi-kharif. L'engagement est un peu plus important dans le cas des maraîchers en raison des cultures de courte durée et beaucoup plus élevé dans la chaîne d'approvisionnement des produits laitiers / œufs / pêche en raison du débit quotidien des produits.
Il y a toujours un risque de perdre l'agriculteur dans un engagement pas si continu. C'est pourquoi une approche de plate-forme devient essentielle lorsque vous avez la possibilité de dialoguer avec les agriculteurs au moment de vendre des intrants, d'acheter de la production, de fournir des conseils et de faciliter le financement. Le financement est certainement l'un des points d'ancrage clés pour susciter un engagement pérenne, comme en témoigne la forte adhésion des arhtiyas (prêteurs locaux) aux agriculteurs.
En outre, la capacité de la startup à monétiser les relations avec les agriculteurs augmente de plusieurs manières grâce à la facilitation du financement dans le cadre du portefeuille. Selon mon estimation, les agritechs ont le potentiel de gagner en moyenne Rs. 10 000 par hectare de taille d'exploitation par an grâce à une approche de plate-forme comprenant la vente d'intrants, l'achat de production, la facilitation de conseils, de prêts et d'assurances et en même temps, les agriculteurs gagnant et/ou épargnant à hauteur d'environ Rs. 30 000 par hectare dans ce processus.
Avec des pressions sur les marges brutes qui s'accumulent sur la plupart des agritechs matures, ainsi qu'une baisse probable de la valorisation liée au GMV ; les startups n'ont pas d'autre choix que de s'intégrer verticalement ou de migrer vers une approche plateforme, sur le dos de solutions de financement.
Partenariat de la Banque avec les agritechs
La plupart des startups n'ont pas de réserves ou de capital pour offrir des lignes de crédit aux agriculteurs, elles dépendent donc des NBFC et des banques pour les lignes de crédit. Il n'y a qu'une poignée de NBFC qui se sont concentrées sur le financement agricole et c'est pourquoi le partenariat avec la banque devient essentiel pour faire évoluer les solutions agro-fintech. L'agro-fintech ne peut prospérer sans la participation active des banques traditionnelles.
En septembre 2021, la State Bank of India a lancé un appel d'offres (demande de propositions) pour que les agritechs deviennent des correspondants commerciaux dans le but de rechercher, de gérer et de collecter des prêts agricoles et micro. Il s'agit d'un grand pas en avant pour la plus grande banque du pays qui s'associe à des acteurs technologiques pour atteindre un plus grand nombre d'agriculteurs en réduisant les coûts de transaction dans le cycle de vie des prêts.
Il existe également d'autres banques comme Bank of Baroda, ICICI Bank, HDFC Bank, Kotak bank, Yes Bank, RBL bank et IndusInd Bank qui travaillent avec des startups agricoles pour créer des moyens innovants de financement des agriculteurs. Ces projets pilotes et ce partenariat peuvent grandement contribuer à transformer les prêts PSL à l'agriculture, au profit des agriculteurs et des institutions bancaires.
Développement d'Agristack
Agristack - la construction et la liaison de l'identifiant de la ferme à l'identifiant de l'agriculteur - pourrait changer la donne en facilitant un accès presque instantané aux agriculteurs, le financement étant l'un des cas les plus utilisés. Le coût transactionnel de la banque de quelques milliers de roupies pour l'acquisition / la fidélisation d'un agriculteur et le recouvrement des prêts agricoles peut se résumer à quelques centaines de roupies avec la mise en œuvre d'Agristack.
Plusieurs mini Agristacks développés par des startups ont démontré la facilité de financement des agriculteurs/chaînes de valeur comme l'un des principaux cas d'utilisation. Pour changer, de nombreuses entreprises agricoles sont également en train de numériser la base de données des agriculteurs et de construire leurs piles en tant que plates-formes numériques pour la connexion directe des agriculteurs (un exemple concret - l'initiative nurture.farm de l'UPL).
Le gouvernement indien a également lancé le développement d'Agristack dans le cadre de l'IDEA. Nous avons désespérément besoin d'un tel écosystème de données publiques ouvertes pour stimuler le financement des agriculteurs à grande échelle.
Croissance de la base de capital de l'agritech
Grâce à la croissance exponentielle de l'injection de capital (environ 2 milliards de dollars au cours des 36 derniers mois sur 2,5 milliards de dollars cumulés au cours des dix dernières années) par les VC et les stratèges dans les agritechs, au moins les 15 à 20 meilleures startups agritech disposent d'une base de fonds propres solide pour donner du confort aux banquiers pour un effet de levier pour prêter davantage aux agriculteurs et à la chaîne de valeur. Indépendamment de leur capacité à lancer et à gérer NBFC, la santé du bilan de la startup peut au moins conduire à un partenariat bancaire pour la facilitation des prêts.
Malgré de nombreux moteurs et facilitateurs pour les agro-fintechs, comme indiqué ci-dessus, ces startups sont confrontées à trois défis clés dans la conduite de solutions fintech :
Absence d'alignement des agro-fintechs sur les processus et systèmes bancaires
Les banques ont du mal à intégrer les solutions de la nouvelle ère provenant des startups dans leurs systèmes et processus hérités, pour l'approbation, le traitement, le décaissement et le recouvrement des prêts. Les banques sont confrontées à ce problème non seulement avec les agritechs mais aussi avec les fintechs. De plus, la plupart des startups agritech ne fournissent pas de solution holistique de bout en bout. Par exemple, la startup fournissant des données pour la souscription, ne joue pas de rôle dans le recouvrement des prêts. C'est là que les banques ont du mal à traiter avec plusieurs acteurs pour gérer le cycle de prêt de bout en bout. Un autre défi est que de nombreuses banques ne voient pas assez d'échelle en termes d'ajout de nouveaux comptes d'agriculteurs et d'augmentation du montant des prêts par agriculteur. La démonstration de l'ampleur du financement est essentielle pour que les banques s'enthousiasment pour l'adoption de solutions agro-fintech.
Besoin de fonds de garantie
La majorité des banques et des institutions financières insistent sur les garanties tout en accordant des lignes de crédit à l'agritech pour un financement supplémentaire des agriculteurs et de la chaîne de valeur. La FLDG (First Loss Default Guarantee) varie généralement de 20% à 50% du montant du prêt. La plupart des startups, en particulier celles sous-capitalisées, ont du mal à donner FLDG. Il y a des institutions comme Rabobank qui lancent des fonds de garantie pour dérisquer le financement des banquiers. Cependant, nous avons besoin de beaucoup plus de participation des IFD, des organisations multilatérales, des fondations dans la conception et le lancement des structures de garantie.Manque de talents bancaires internes
Le talent pour la souscription des risques fait défaut parmi la plupart des agritechs matures qui se tournent vers l'agrifintech. Certains d'entre eux ont essayé de prêter à partir de leurs livres, mais avec peu de succès. Je ne vois pas ce pivot fonctionner à moins que la startup n'embauche un banquier chevronné, ainsi qu'un co-fondateur. Malheureusement, après le financement de la série B, les fondateurs se retrouvent avec peu de place et ont l'intention de diluer davantage pour accueillir un banquier en tant que co-fondateur. Compte tenu du caractère inévitable de ce pivot, il est préférable d'embaucher ce type de talent au stade de la formation de la startup.
Quelle est l'opportunité de l'agri-fintech ?
Il est difficile de chiffrer précisément le potentiel du marché de l'agrifintech, compte tenu des nombreux espaces blancs et des frontières floues entre les prêts professionnels et personnels accordés aux agriculteurs. Permettez-moi de tenter quelques calculs ici.
Les prêts PSL à l'agriculture pour l'exercice en cours s'élèvent à 220 milliards de dollars et devraient se rapprocher de 250 milliards de dollars au cours du prochain exercice. Cela comprend les prêts accordés aux agriculteurs pour l'achat d'actifs et le fonds de roulement pour l'agriculture et à des fins connexes. Une partie de ces prêts est également destinée à l'usage personnel de l'agriculteur, mais il n'y a pas d'évaluation mesurée de la part du prêt PSL utilisée comme prêt personnel par l'agriculteur. Étant donné que le crédit institutionnel n'atteint qu'un tiers des agriculteurs en Inde, il faudrait théoriquement 750 milliards de dollars pour couvrir tous les agriculteurs. Supposons qu'un tiers des agriculteurs n'ont pas besoin de prêts ou ne sont pas solvables, on peut ramener le nombre d'opportunités de prêt aux agriculteurs à 500 milliards de dollars.
En plus de l'opportunité PSL, on peut ajouter une opportunité inexploitée dans le prêt post-récolte de 60 milliards USD (en supposant qu'un cinquième de la production de base et de l'horticulture, évaluée à environ 300 milliards USD, est stocké pendant quelques mois en 2/3 cycles dans par an) et environ 20 milliards USD pour l'industrie alliée pour les produits laitiers, la volaille, la pêche, l'aqua possibilité de financement pour les infrastructures au niveau de l'exploitation (une partie peut être financée par le Fonds Agri Infra de Rs. 1 lakh crores annoncé par le gouvernement).
Tout cela représente une opportunité d' environ 600 milliards de dollars pour l'agro-fintech. Ce ne sont pas tous des prêts professionnels, car une partie des prêts PSL sont également des prêts personnels, comme mentionné précédemment. Néanmoins, il est logique que les agro-fintechs répondent aux besoins de prêts professionnels et personnels des agriculteurs afin d'optimiser le coût d'acquisition des agriculteurs. Je n'ajoute pas l'opportunité de financement disponible dans la chaîne de valeur agricole en aval, car la nature des prêts passe des prêts agricoles / proches de l'exploitation aux prêts aux PME et aux entreprises à mesure que l'on descend dans la chaîne vers la transformation, la distribution et l'image de marque. L'opportunité d'assurance paramétrique, non ajoutée à ce nombre, est une autre grande opportunité inexploitée, car de nombreux produits d'assurance peuvent être vendus avec une solution de financement.
Pour conclure, compte tenu de l'ampleur de l'opportunité avec de multiples vents favorables, il est impératif que les agritechs se tournent vers l'agri-fintech malgré certains des défis évoqués ci-dessus. Je ne serais pas surpris si certaines des fintechs, traditionnellement axées sur les marchés urbains, commencent à rechercher des opportunités de fintech agricoles / rurales compte tenu de la concurrence féroce dans l'espace fintech urbain.
Qu'il s'agisse d'agri-fintech ou de fin-agritech qui se déroule, une chose est sûre, le partenariat bancaire ainsi que la numérisation de la chaîne d'approvisionnement et la mise en œuvre d'Agtistack pourraient simplement libérer cette énorme opportunité, plus tôt que beaucoup d'entre nous ne l'attendent et dans ce processus faire, l'agriculture un peu indépendante de la réglementation.
L'auteur est un investisseur, un mentor et un membre du conseil d'administration de nombreuses start-ups de technologies alimentaires et agrotechnologiques en Inde et à l'étranger. Il est partenaire de capital-risque du Bharat Innovation Fund, co-fondateur de ThinkAg, président du groupe de travail FICCI pour les startups agricoles et conseiller stratégique d'Innoterra. Les opinions exprimées dans cet article sont personnelles.