Prêts à terme et marges de crédit : quelle est la différence ?

Publié: 2022-11-22

L'accès au financement d'une source externe peut être un excellent moyen de développer votre petite entreprise, mais avec autant de types de financement externe différents, il peut être difficile de choisir la bonne option pour vous. Bien qu'une injection de capital puisse être exactement ce dont votre entreprise a besoin pour atteindre ses objectifs, choisir le mauvais type de financement ou accepter des conditions défavorables peut nuire à la santé financière de votre entreprise. Un resserrement des flux de trésorerie, un TAP élevé et des délais de remboursement courts peuvent rendre plus difficile le bon fonctionnement de votre entreprise. Ce guide explore les différences entre les prêts à terme et les marges de crédit, afin que vous puissiez prendre la meilleure décision pour votre entreprise.

Prêts à terme et marges de crédit : les bases

Un prêt à terme est une somme d'argent forfaitaire fournie par une institution financière à l'emprunteur en échange de conditions de remboursement prédéterminées. Les conditions de remboursement comprennent le calendrier de paiement, le taux d'intérêt et la durée du prêt. Les prêts à terme sont généralement proposés par les banques, les coopératives de crédit et les prêteurs en ligne. Une marge de crédit est un prêt ou une limite d'emprunt à montant variable préapprouvé sur lequel vous pouvez puiser en tout temps sans avoir à justifier de l'utilisation des fonds. Les marges de crédit sont presque toujours fournies par une banque ou une coopérative de crédit avec laquelle vous avez déjà une relation d'affaires. Les prêts à terme et les marges de crédit peuvent être de bonnes options de financement pour les petites entreprises, mais ils ne conviendront pas à tout le monde. Il est important de tenir compte des besoins et des objectifs de votre entreprise lorsque vous choisissez entre un prêt à terme et une marge de crédit.

Les prêts à terme conviennent mieux aux propriétaires d'entreprise lorsque :

Vous devez être en mesure de prévoir votre échéancier de remboursement exact sur une longue période
Vous ne possédez pas déjà d'actifs sur lesquels vous pouvez emprunter
Vous n'avez pas de pointage de crédit ou vous avez un pointage de crédit inférieur
Vous n'avez pas de relation établie avec un banquier d'affaires
Vous n'êtes pas en affaires depuis très longtemps
Vous avez besoin d'un capital plus important

Les marges de crédit conviennent mieux aux propriétaires d'entreprise lorsque :

Vous avez déjà une relation établie avec votre banquier d'affaires
Vous avez besoin de sommes d'argent variables à des moments intermittents
Vous savez que vous serez en mesure de rembourser la ligne de crédit dans un court laps de temps
Vous avez besoin d'accéder rapidement à de l'argent pour capitaliser sur une opportunité commerciale
Vous disposez d'un actif précieux (comme les capitaux propres de l'entreprise, la valeur de la propriété, l'épargne ou les portefeuilles d'investissement personnels) sur lequel vous pouvez emprunter. Il existe des marges de crédit non garanties qui ne nécessitent pas de garantie, mais elles sont rares pour les prêts personnels et les petites entreprises.
Vous avez besoin d'un capital inférieur

Prêt à terme : avantages et inconvénients

Des exemples courants de prêts à terme sont un prêt immobilier, un prêt automobile ou un prêt aux petites entreprises. Certains prêts à terme sont garantis par des actifs que vous possédez déjà, ce qui signifie que votre prêteur a un droit sur cet actif si vous n'êtes pas en mesure de rembourser le prêt. Les prêts à terme peuvent également être non garantis, ce qui signifie que vous n'avez pas à fournir d'actifs en garantie. Votre capacité à accéder à un prêt garanti ou non garanti dépendra de plusieurs facteurs, notamment le montant du prêt, vos antécédents de crédit et vos antécédents financiers. Lorsque vous êtes admissible à un prêt à terme, vous acceptez les modalités de remboursement de l'argent que vous empruntez. Ces conditions comprennent généralement un montant d'acompte, un taux d'intérêt fixe et des frais initiaux (souvent exprimés en APR), un montant de remboursement mensuel et le nombre total de paiements ou la durée du prêt. Les prêts à terme peuvent être fournis par de nombreux types d'institutions financières, notamment les banques, les coopératives de crédit, les institutions financières de développement communautaire (comme Accion Opportunity Fund) et les prêteurs en ligne.

Avantages

Vous savez exactement combien vous allez rembourser et quand vous allez le payer.
Si vous choisissez entre un prêt et une marge de crédit de votre banque d'affaires, le prêt aura souvent un taux d'intérêt inférieur à celui de la marge de crédit.
Vous pouvez souvent obtenir des montants de prêt plus importants qu'avec une marge de crédit. Les montants des prêts à terme sont souvent liés à la valeur de l'actif que vous achetez, et non à la valeur des actifs que vous possédez déjà.
Il est possible d'obtenir des prêts à terme sans un excellent crédit, des actifs que vous possédez déjà ou une relation bien établie avec votre banquier d'affaires.

Les inconvénients

De nombreux prêteurs vous demandent de justifier ce que vous achetez avec les fonds du prêt et de montrer comment cela aidera votre entreprise.
Si vous prévoyez d'utiliser le prêt pour acheter de l'équipement ou un autre bien important, votre prêteur ou votre vendeur peut exiger un acompte. Ces fonds fournis au départ devront probablement provenir de vos propres économies et pourraient représenter jusqu'à 20 % du coût total de l'actif.
Vous êtes enfermé dans un contrat à long terme. Vous devez effectuer des versements réguliers pendant toute la durée du prêt, qui peut s'étendre sur des années ou des décennies.
Il faut souvent beaucoup de temps pour obtenir l'approbation d'un prêt à terme. À partir du moment où vous soumettez votre demande, il peut s'écouler des jours ou des semaines avant que votre institution financière ne soit en mesure de prendre une décision concernant votre demande. Il est donc difficile d'utiliser un prêt à terme pour profiter de certaines opportunités commerciales, comme une vente d'équipement, ou pour couvrir des besoins urgents, comme un déficit de masse salariale.
Vous ne pouvez utiliser l'argent du prêt qu'aux fins spécifiques qui ont été approuvées dans le prêt. Si vous avez demandé un prêt pour acheter un nouveau four pour votre boulangerie, les fonds du prêt ne peuvent être utilisés que pour acheter ce four.

Marge de crédit : avantages et inconvénients

La plupart des gens connaissent une marge de crédit à petite échelle sous forme de cartes de crédit. Comme avec une carte de crédit, lorsque vous avez une marge de crédit, vous êtes pré-approuvé par votre banque d'affaires pour emprunter jusqu'à un certain montant d'argent à tout moment. Lorsque vous êtes admissible à une marge de crédit auprès de votre banque, vous acceptez les modalités de remboursement de l'argent que vous empruntez. Ces conditions comprendront le taux d'intérêt, la limite de crédit et tout actif ou garantie lié à la ligne de crédit. Contrairement à la plupart des cartes de crédit, vous devrez payer des intérêts sur toute somme prélevée (empruntée) sur votre marge de crédit, quelle que soit la rapidité avec laquelle vous remboursez le capital emprunté.

Avantages

Une fois votre marge de crédit établie, vous pouvez obtenir l'argent dont vous avez besoin quand vous en avez besoin. Vous n'avez pas à vous soucier de perdre une opportunité commerciale car vous attendez que votre demande de prêt soit traitée.
Cela peut aider à lisser votre cycle de trésorerie. Chaque entreprise a des besoins financiers différents. Par exemple, une entreprise saisonnière peut connaître une baisse de l'argent entrant dans l'entreprise à certaines périodes de l'année. Une marge de crédit peut vous aider à continuer à fonctionner pendant ces périodes.
Vous développerez une connexion encore plus profonde avec votre banquier d'affaires. Cela peut être extrêmement bénéfique à mesure que vous continuez à développer votre entreprise.

Les inconvénients

Les taux d'intérêt sont plus élevés que ce que vous pouvez généralement obtenir sur un prêt à terme auprès d'une banque.
Les taux d'intérêt peuvent être variables. L'intérêt sur votre marge de crédit est généralement lié au taux préférentiel (le taux d'intérêt en vigueur fixé par la Réserve fédérale) et peut varier d'un mois à l'autre ou d'une semaine à l'autre.
Vous disposez d'une durée indéterminée pour rembourser le capital du prêt. Cela peut être bon et mauvais à la fois. Les marges de crédit n'ont généralement pas de durée de remboursement fixe pour le capital du montant que vous empruntez. Cependant, vous êtes tenu de payer des intérêts chaque mois sur l'argent que vous avez emprunté. C'est bien parce que vous pouvez utiliser l'argent aussi longtemps que vous en avez besoin. Cela peut être mauvais parce que vous pourriez payer des taux d'intérêt plus élevés (et variables) sur une grosse somme d'argent jusqu'à ce que vous soyez en mesure de rembourser tout l'argent que vous avez emprunté.
Vous devez souvent payer des frais chaque année pour votre marge de crédit, même si vous ne l'utilisez pas.
La limite de votre marge de crédit est basée sur un pourcentage fixe des actifs que vous possédez. Votre limite de crédit est liée à la valeur de ces actifs, vous ne pouvez donc pas vendre ces actifs tout en conservant la marge de crédit.

Méfiez-vous des prêteurs prédateurs

Selon Debt.org, « le prêt prédateur est toute pratique de prêt qui impose des conditions de prêt injustes ou abusives à un emprunteur. C'est aussi toute pratique qui convainc un emprunteur d'accepter des conditions abusives par des actions trompeuses, coercitives, exploitantes ou sans scrupules pour un prêt dont un emprunteur n'a pas besoin, ne veut pas ou ne peut pas se permettre.

Lors de la recherche de financement pour votre entreprise, y compris sous forme de prêts à terme et de marges de crédit, il est essentiel d'évaluer le prêteur et de vous assurer que ses options de prêt vous conviennent, à vous et à votre entreprise, tout autant que le prêteur évalue vous en tant qu'emprunteur. Les entreprises qui ne sont pas réglementées et liées par les lois sur le Trésor public offrent généralement des prêts pleins de frais cachés et d'échéanciers de paiement fluctuants. Ces calendriers de remboursement quotidiens ou hebdomadaires peuvent priver les propriétaires d'entreprise de l'argent dont ils ont besoin pour fonctionner.

Lors de l'évaluation d'une offre de financement, vous souhaitez rechercher des termes traditionnels tels qu'un calendrier de paiement mensuel, des termes facilement compréhensibles et un TAP. En ce qui concerne les paiements quotidiens ou hebdomadaires, procédez avec une extrême prudence. Selon votre trésorerie, il peut être préférable d'éviter un tel prêt car il peut nuire à l'avenir de votre entreprise.

Les prêteurs qui ne partagent pas clairement le coût initial d'un prêt ou qui annoncent qu'ils vous donneront de l'argent rapidement sans demander de détails sur votre entreprise peuvent avoir quelque chose de dangereux à cacher. Si vous envisagez un prêt, assurez-vous de vous familiariser avec les pratiques et techniques de prêt prédatrices pour protéger votre entreprise.

En cas de doute, n'ayez pas peur de demander un deuxième avis : Accion Opportunity Fund offre un coaching d'affaires individuel totalement gratuit, et un expert professionnel en affaires peut examiner votre offre de financement pour vous aider à comprendre le termes et décidez ce qui convient à votre entreprise. Si vous avez des questions sur les prêts à terme et les marges de crédit, nos coachs d'affaires sont là pour vous aider !

Financement avec Accion Opportunity Fund

Si vous décidez qu'un prêt à terme vous convient, à vous et à votre entreprise, envisagez de travailler avec Accion Opportunity Fund. Chez Accion Opportunity Fund, notre objectif n'est pas seulement de vous aider à obtenir le financement et le soutien dont vous avez besoin pour lancer votre entreprise, mais aussi de vous aider à grandir et à prospérer une fois que vous avez mis le pied dans la porte. Accion Opportunity Fund est une institution financière à but non lucratif réglementée par le gouvernement dont la mission est d'aider les propriétaires de petites entreprises à atteindre leurs objectifs. Renseignez-vous sur notre programme de prêts aux petites entreprises et faites une demande en ligne dès aujourd'hui.

Avis de non-responsabilité : les taux d'intérêt moyens et les conditions de prêt typiques peuvent changer rapidement, veuillez donc vérifier soigneusement auprès de n'importe quel fournisseur pour confirmer les taux et les conditions.