30 questions que chaque capital-risqueur posera à un fondateur de startup
Publié: 2017-08-18Fondateurs de startups, soyez mieux préparés !
Les investisseurs en capital-risque investissent dans une startup qui démontre efficacement à quel point il est «tout pour» persévérer pour développer des affaires - quoi qu'il en coûte. Au cours des quatre dernières années, nous, chez Unitus Seed Fund, avons évalué près de 3 000 startups, pour finalement investir dans 25. Cela démontre un facteur important - un rendement de 1%. Alors, comment les VC évaluent-ils vraiment une startup potentielle ? Nous avons pensé qu'il serait utile de dresser une liste de 30 questions clés dans 10 domaines auxquelles chaque entrepreneur devrait répondre lors de son premier pitch -
Questions sur l'équipe de démarrage
Alors que chaque équipe de démarrage doit avoir certaines compétences clés telles que l'expérience du domaine, le sens des affaires, etc. pour faire avancer l'entreprise, ce qui est essentiel, c'est la bonne attitude et la bonne passion. En l'absence de certaines compétences, les conseillers peuvent jouer un rôle essentiel. Mais en fin de compte, c'est l'équipe de base qui dirigera l'entreprise. Alors, attendez-vous à ce que vous deviez couvrir les éléments suivants -
- Pourquoi votre équipe est-elle la meilleure équipe à soutenir ?
- De quelles compétences votre équipe manque-t-elle actuellement ? Comment comptez-vous les remplir ?
- Combien et quel type de conseils attendez-vous de vos investisseurs ?
Questions sur la traction de démarrage
Au stade de l'amorçage, les investisseurs ne cherchent pas à financer des plans d'affaires ou des idées, mais des entreprises qui ont démontré au minimum une adéquation produit-marché. En termes simples, ils ont besoin de voir une "preuve de demande", c'est-à-dire une certaine traction avec les clients. Par conséquent, voici ce qu'ils veulent comprendre -
- Qui est votre client ?
- Qu'avez-vous appris sur la demande des clients pour votre produit ou service ?
- Quels progrès (en chiffres) avez-vous réalisés jusqu'à présent ? Pourquoi est-ce intéressant ?
Différenciation durable dans votre startup
Il était une fois, Google était loin d'être dans le top 10 des moteurs de recherche ! Assez incroyable, n'est-ce pas ? Bien que tout le monde ne puisse pas créer le prochain grand produit (Google), tout le monde peut innover progressivement et, en fin de compte, c'est important - fournir quelque chose de différent et de précieux par rapport aux options existantes. N'oubliez pas que les VC ne cherchent pas à financer une souricière légèrement meilleure. Alors, voici ce dont vous aurez besoin pour convaincre les investisseurs potentiels -
- Expliquez vos différentiateurs à court, moyen et long terme.
- Avez-vous une propriété intellectuelle? Si oui, fournissez des détails.
- Avec quelle rapidité ou facilité une autre équipe peut-elle copier votre produit ou service ?
Faire face à la concurrence des startups
La concurrence vient de partout . Les équipes investissables sont celles qui en sont conscientes. Bien que les investisseurs soient disposés à travailler avec vous sur vos faiblesses, vous devez être conscient de vos propres faiblesses. Votre entreprise doit donc être travaillée en toute conscience de vos forces et faiblesses et de celles de vos concurrents. Voici ce que vous pouvez anticiper -
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- Quels sont vos concurrents actuels et potentiels ? (Inde/monde)
- Quelles sont vos faiblesses par rapport à vos concurrents ? Comment comptez-vous y répondre ?
- Quels sont vos points forts par rapport à vos concurrents ? Comment comptez-vous les exploiter ?
Quel est l'impact de votre startup sur la communauté
Les investisseurs d'impact cherchent à soutenir les entreprises qui gagneront beaucoup d'argent tout en créant un impact significatif. Ils recherchent des entrepreneurs qui sont enthousiasmés par le pouvoir du prochain milliard et qui travaillent sur des moyens innovants pour saisir les nombreuses opportunités d'améliorer la vie des moins fortunés. Les investisseurs sont susceptibles de financer les entreprises qui ont un impact intégré dans leurs modèles commerciaux afin que leur entreprise évolue, l'impact aussi -
- Quelles sont les alternatives existantes à votre entreprise et pourquoi votre solution est-elle meilleure, en particulier pour le segment BPL (Below Poverty Line) ?
- Comment votre entreprise améliorera-t-elle concrètement la vie de votre base d'impact ? Quantifier.
- Quelle sera l'ampleur de votre impact ?
Questions sur l'échelle de démarrage
L'échelle est très importante car, fondamentalement, c'est un indicateur de durabilité et de croissance. Les investisseurs investissent dans des entreprises qu'ils prévoient de croître d'au moins 10 fois au cours des 5 à 7 prochaines années. Il est donc naturel de rechercher des entreprises qui s'adressent à un vaste marché -
- Décrivez votre modèle de revenus.
- Décrivez vos coûts économiques. Faut-il dépenser plus pour générer plus ?
- Quelle est la taille de votre marché adressable ?
Économie de l'unité de démarrage
Un bon PDG / fondateur doit respirer la santé financière de l'entreprise (liquidités en banque, pipeline de clients, coût d'acquisition de clients et consommation mensuelle, etc.). Pourquoi? Parce que les entreprises prospères gagnent plus qu'elles ne brûlent, sur une base unitaire .
- À quoi ressemble l'économie au niveau de l'unité maintenant et à l'état d'équilibre ?
- Quelles sont les « règles empiriques » des marges (brute, contribution unitaire, EBIDTA) pour ce secteur ?
- Quelles sont les principales hypothèses sous-jacentes à vos projections à moyen terme et à l'état d'équilibre ?
Série A/Financement ultérieur
Les investisseurs réussissent lorsque leurs sociétés émettrices grandissent et que leur valorisation augmente. Les entreprises peuvent amorcer leur croissance, mais les entreprises à haut rendement devront mobiliser des financements externes pour s'engager sur une voie de croissance accélérée. Les investisseurs doivent savoir :
- Quels sont les trois principaux paramètres/objectifs requis pour vous permettre de passer à la prochaine levée de fonds ?
- Quels postes clés devez-vous pourvoir au fur et à mesure que vous développez l'entreprise et que vous passez à la prochaine levée de fonds ?
- À quoi ressemblerait votre économie unitaire à l'échelle ?
Assurer une sortie saine
Les investisseurs en capital-risque ont la responsabilité fiduciaire envers leurs investisseurs de leur fournir les meilleurs rendements financiers. Par conséquent, il est essentiel que les startups aient des théories réalistes de sortie et puissent convaincre un investisseur de ce qui suit -
- Que pensez-vous des sorties ?
- Qui pourraient être des acquéreurs potentiels pour votre entreprise en Inde ? Globalement ?
- Pouvez-vous citer des exemples comparables ?
Questions sur l'investissabilité
Enfin, la collecte de fonds n'est jamais l'objectif final . C'est juste une autre étape importante. En savoir plus sur les investisseurs que vous contactez et vous associer uniquement à ceux qui non seulement apportent de l'argent, mais ajoutent également une valeur stratégique à votre entreprise.
- Combien de capital avez-vous levé à ce jour ? Qui sont tous vos investisseurs ?
- Jusqu'où le financement actuel vous mènera-t-il? Quelqu'un d'autre a-t-il engagé du capital ?
- Comment comptez-vous utiliser les fonds ?
Répondre à ces 30 questions à la satisfaction de vos investisseurs et VCs garantira que votre startup continue à vivre un jour de plus, luttant contre la guerre des financements et se rapprochant de la durabilité.