Bagaimana krisis biaya hidup mempengaruhi pengeluaran konsumen

Di Inggris, inflasi meroket ke level tertinggi dalam 30 tahun, dengan pemulihan ekonomi terhenti. Angka-angka lebih lemah dari apa yang pertama kali diprediksi oleh para ahli ekonomi – dan tampaknya akan menjadi lebih buruk. Bank of England mengeja pesan yang gamblang di awal Mei: inflasi diproyeksikan naik menjadi 10,2% tahun ini.

Seluruh dunia melihat gambaran serupa. Inflasi di AS juga berada pada level tertinggi dalam 40 tahun, dengan biaya makanan, bahan bakar, dan perumahan naik dengan cepat. Di negara berkembang, dampaknya akan lebih parah.

Jadi, bagaimana biaya hidup benar-benar mempengaruhi konsumen? Dan pergeseran pengeluaran apa yang mungkin kita lihat di balik ini? Dengan menggunakan penelitian Zeitgeist kami dari bulan Maret dan April 2022, mari selami hal-hal yang harus diketahui tentang perasaan konsumen dan ke mana arah uang mereka.

Keamanan finansial sebagian besar terlihat positif – untuk saat ini

Kebanyakan orang menyadari dampak inflasi, dengan lebih dari dua pertiga konsumen di 9 pasar merasa inflasi memiliki dampak moderat/dramatis pada kehidupan mereka. Hanya 6% yang mengatakan tidak berdampak.

Sejalan dengan ini, lebih dari separuh konsumen mengatakan biaya hidup saat ini telah meningkat dibandingkan dengan 6 bulan yang lalu, dengan perbedaan mencolok berdasarkan usia dan negara.

Generasi yang lebih tua adalah yang paling mungkin untuk mengatakan biaya hidup telah meningkat dibandingkan dengan generasi yang lebih muda. Misalnya, 77% baby boomer mengatakan ini dibandingkan dengan 49% generasi millennial.

Di tingkat negara, hampir 90% konsumen di AS dan Inggris mengatakan biaya hidup telah meningkat; di sisi lain spektrum adalah Jepang, di mana hanya 17% konsumen yang mengatakan hal yang sama.

Meskipun banyak yang merasa biaya hidup telah meningkat, lebih dari separuh konsumen mengatakan mereka agak aman secara finansial, sementara 23% lebih lanjut mengatakan mereka sangat atau sepenuhnya aman secara finansial. Jadi tidak semua malapetaka dan kesuraman.

Sekali lagi, optimisme finansial bervariasi secara signifikan di setiap negara. Di Italia dan Prancis, misalnya, hampir 2 dari 5 mengatakan mereka tidak aman secara finansial.

Ini adalah sesuatu yang perlu diingat: dampaknya tidak akan dirasakan secara merata. Orang-orang di berbagai negara, kelompok usia, dan tingkat pendapatan yang berbeda akan merasakan ketegangan dengan cara yang berbeda, beberapa lebih parah daripada yang lain.

Bagi banyak orang, tabungan terpendam dari pandemi bisa menjadi pukulan terberat – untuk saat ini. Rata-rata, rumah tangga berpenghasilan rendah memiliki $3.000 dalam tabungan dan rekening giro mereka di AS – hampir dua kali lipat dari yang mereka miliki pada awal 2019, menurut data Bank of America.

Tetapi karena biaya terus meningkat dan tabungan menipis, kepercayaan finansial konsumen kemungkinan akan semakin berkurang.

Tidak ada yang kebal terhadap kenaikan harga, tetapi beberapa terkena lebih keras daripada yang lain

Kelompok yang lebih tua, rentan, dan berpenghasilan rendah paling berisiko. Beberapa orang dipaksa untuk memotong pengeluaran rumah tangga, tidak makan, atau dalam kasus yang ekstrim terputus dari listrik dan gas untuk jangka waktu tertentu.

Kelompok yang lebih tua lebih cenderung mengatakan bahwa mereka menghabiskan lebih sedikit – 37% baby boomer mengatakan ini dibandingkan dengan sekitar 30% Gen Z dan milenium.

Konsumen yang lebih tua mungkin memiliki daya beli yang lebih besar, tetapi itu tidak berarti mereka tidak terlalu terpengaruh oleh inflasi. Kelompok ini umumnya lebih peka terhadap harga dan berhati-hati tentang keuangan mereka. Mereka lebih maju dari generasi lain karena mengatakan bahwa keamanan finansial itu penting bagi mereka. Memiliki jaring pengaman finansial ini penting bagi mereka, jadi ini mungkin menjelaskan mengapa mereka mengambil langkah-langkah untuk tetap nyaman secara finansial.

Konsumen di Inggris juga yang paling mungkin dari semua pasar yang dilacak untuk mengatakan bahwa mereka membelanjakan lebih sedikit dibandingkan dua tahun lalu (44%).

Bahkan sebelum kenaikan terakhir, banyak rumah tangga di Inggris sudah merasakan ketegangan. Lebih dari 3 juta orang di Inggris menghadapi "kemiskinan bahan bakar" atau berjuang untuk memanaskan rumah pada tahun 2020 menurut angka pemerintah.

Pada bulan April, hampir setengah dari orang dewasa yang membayar tagihan energi mengatakan mereka telah berjuang untuk membayar biaya tersebut, dan satu dari lima tidak dapat membeli bahan bakar di beberapa titik, menurut Kantor Statistik Nasional Inggris.

Masalah keuangan tidak terbatas pada berpenghasilan rendah baik. Kami menemukan bahwa 27% dari mereka yang berpenghasilan lebih tinggi mengatakan mereka menghabiskan lebih sedikit uang, yang tidak jauh di belakang mereka yang berpenghasilan lebih rendah sebesar 35%.

Temuan ini menggemakan penelitian CNBC dan Momentive yang menemukan keputusan berpenghasilan tinggi untuk memotong pengeluaran tidak jauh dari yang dibuat oleh kelompok berpenghasilan rendah. Mengingat penerima yang lebih tinggi bertanggung jawab atas hingga tiga perempat dari pengeluaran, pemotongan mereka akan menjadi yang paling meresahkan bagi bisnis.

Sementara kebanyakan orang akan merasakan dampaknya dalam beberapa cara, kenaikan harga dan tekanan pada anggaran pada akhirnya akan meningkatkan ketidaksetaraan pendapatan.

Tekanan meningkat bagi pemerintah untuk melangkah dan mengambil tindakan, sementara beberapa kelompok masyarakat lokal di Inggris terjun untuk mendukung mereka yang berjuang.

Konsumen diatur untuk kembali memprioritaskan pengeluaran mereka

Dengan segala sesuatu mulai dari biaya perumahan hingga permen favorit kami yang semakin mahal, itu menimbulkan pertanyaan: di mana konsumen akan memotong pengeluaran?

Konsumen paling sadar harga tentang dasar-dasar seperti makanan / bahan makanan, utilitas, dan transportasi seperti bahan bakar mobil, yang semuanya telah meningkat biayanya. Dalam beberapa kasus, konsumen mungkin melakukan pertukaran makanan yang lebih murah, seperti berbelanja untuk merek berlabel sendiri. Namun secara umum, lebih sulit untuk mengurangi pengeluaran untuk barang-barang penting.

Sebaliknya, kita akan melihat lebih banyak konsumen yang memprioritaskan ulang pengeluaran mereka, dengan barang-barang pilihan yang kemungkinan akan menjadi yang pertama digunakan.

Ketika ditanya apa yang cenderung dibelanjakan konsumen, camilan/kemewahan, makan malam atau makan di luar, dan biaya perjalanan seperti bahan bakar adalah yang teratas. Rata-rata biaya takeout di Inggris 20% lebih mahal daripada 5 tahun yang lalu, jadi kita mungkin melihat konsumen lebih memilih untuk memasak di rumah. Kami juga kemungkinan akan melihat konsumen menggunakan moda transportasi lain seperti berjalan kaki atau bersepeda lebih banyak.

Dengan semakin banyaknya konsumen yang mengevaluasi apa yang benar-benar mereka butuhkan , banyak yang akan mengurangi hal-hal yang tidak penting seperti langganan, produk mewah, dan pakaian baru.

Sementara itu, orang lain mungkin mengesampingkan pengeluaran rumah yang besar. Pembelian perabot rumah tangga (-7%), mesin cuci/pengering (-7%), dan mesin pencuci piring (-9%) semuanya turun sejak kuartal terakhir – sesuatu yang juga ditemukan oleh British Retail Consortium dalam data mereka sendiri.

Banyak orang akan memikirkan pertukaran uang pintar yang dapat mereka lakukan, dan itu meninggalkan banyak kategori di blok pemotongan.

Terlepas dari situasi ekonomi yang menantang, pengeluaran untuk hotel, resor, dan akomodasi naik 16,6% di Inggris dibandingkan tiga tahun lalu – kategori pertumbuhan tertinggi sejak September tahun lalu.

Jadi, sementara lebih dari seperempat mengatakan liburan adalah sesuatu yang berpotensi mereka kurangi jika perlu, banyak yang akan membuat pengorbanan lain sebelum menyerah pada liburan mereka. Ini adalah berita yang sangat positif untuk sektor yang kehilangan begitu banyak selama pandemi, dan menandakan selera beberapa konsumen harus menebus perjalanan yang terlewat.

Langkah-langkah penghematan uang = kemenangan untuk planet ini

Karena semakin banyak konsumen yang mempertimbangkan biaya, banyak yang akan mengadopsi strategi penghematan uang. Tapi ada sisi positifnya: beberapa perilaku yang memangkas biaya juga akan mengurangi emisi dan limbah.

Beberapa strategi penghematan uang terbesar seperti menjadi lebih hemat energi, lebih banyak berjalan/bersepeda, atau menggunakan kembali produk, semuanya sangat bergantung pada model kehidupan melingkar. Prinsip-prinsip model melingkar berakar kuat dalam memikirkan kembali bagaimana kita merancang, membuat, dan menggunakan hal-hal yang kita butuhkan sehingga limbah dan polusi dihilangkan, dan produk serta bahan digunakan kembali.

Konsumen umumnya akan memilih cara untuk menghemat uang, tetapi itu tidak harus mengorbankan planet ini.

Merek harus bersandar pada cara agar konsumen tetap memperhatikan lingkungan, dengan anggaran terbatas.

Ini adalah kesempatan yang sangat baik bagi merek untuk menunjukkan bahwa mereka berteman baik bagi konsumen dan planet ini dengan membantu mereka hidup berkelanjutan dengan harga lebih murah. Insentif yang terinspirasi dari lingkungan hijau, seperti program daur ulang yang mendorong konsumen untuk membawa barang bekas untuk diskon, bisa menjadi strategi kemenangan.

Meskipun tidak dapat mengabaikan kerugian akibat krisis biaya hidup pada banyak orang, ada juga beberapa manfaat potensial yang layak untuk dimanfaatkan.

Apa berikutnya?

Dampak inflasi baru saja dimulai. Meskipun dalam beberapa kasus, pengeluaran konsumen tampaknya cukup stabil untuk saat ini, namun hal ini dapat terlihat sangat berbeda pada akhir tahun ini atau pada tahun 2023.

Analisis dari Guardian menemukan bahwa banyak laporan keuangan dan pendapatan perusahaan papan atas mengungkapkan sebagian besar menikmati peningkatan laba bahkan ketika mereka membebankan biaya kepada pelanggan. Dengan konsumen yang menanggung beban terberat, hanya ada begitu banyak yang dapat mereka tangani sebelum mereka harus menekan pengeluaran.