Taktik Adaptif untuk Kemenangan dalam Pemasaran Kripto tahun 2024

Saat kita mendekati tahun 2024, opini tentang masa depan industri kripto bervariasi dari optimistis hingga mengharapkan kelanjutan tren tahun 2023. Lingkungan makroekonomi yang menantang, ditandai dengan tingginya inflasi dan suku bunga, mengurangi ekspektasi. Terlepas dari potensi pencapaian seperti persetujuan ETF Bitcoin AS dan halving Bitcoin yang akan datang, banyak yang percaya bahwa tantangan besar dan meningkatnya popularitas teknologi AI akan mengalihkan dana modal ventura yang tersisa. Namun, seiring berjalannya kuartal kedua tahun 2024, ketahanan dan kekuatan industri ini mengejutkan banyak orang. Daya tarik ETF Bitcoin bagi investor institusi dan nada yang lebih lembut dari Federal Reserve telah menghidupkan kembali minat terhadap kelas aset yang mudah berubah ini.

Namun, bagaimana kita bisa belajar dari kesalahan masa lalu dan memperbaiki kerusakan reputasi?

Bagaimana Kami Sampai Di Sini

Tahun 2021 adalah tahun yang menonjol bagi kripto, dengan proyek mencapai rekor tertinggi dan protokol seperti Anchor Protocol menawarkan pengembalian di atas 20%. Pendiri karismatik seperti Do Kwon, SBF, dan Alex Mashinsky dipuji sebagai visioner industri. Namun, tanda-tanda peringatan menunjukkan adanya pergeseran pasar, dan menggambarkan para pemimpin ini sebagai orang yang mengeksploitasi hype tersebut. Analis telah menunjukkan risiko dalam proyek-proyek populer sebelum kenaikan harga pada tahun 2021. Pada bulan April 2018, mantan Kepala Risiko di MakerDAO dan Analis Riset di Scaler Cyrus Younessi dengan tepat mengidentifikasi titik kegagalan kritis di Terra Luna: “Jika Terra jatuh dan mematahkan pasak, maka Luna akan bergantung pada Penyelamatan Terra. Tapi Luna akan jatuh karena investor panik, Terra akan terus jatuh, dan kemudian mereka akan terus berkontribusi terhadap kehancuran satu sama lain.”

Runtuh di tahun 2022, Beruang di tahun 2023

Euforia pasar pada tahun 2021 tiba-tiba terhenti pada tahun 2022 dengan runtuhnya Terra Luna, menandai jatuhnya domino pertama dari sekian banyak domino.

– Protokol Terra Luna

Dalam salah satu keruntuhan paling luar biasa pada periode ini, protokol andalan ekosistem Terra, LUNA, dan stablecoin algoritmik (UST) kehilangan patokannya terhadap dolar AS, menyebabkan harga jatuh ke nol dalam beberapa hari. Kejatuhan LUNA menjadi semakin spektakuler karena betapa arogannya pendirinya, Do Kwon, dalam mempromosikan kekuatan dan stabilitasnya.

– Platform Pinjaman Celcius

Pada tahun 2021, Celsius dipandang sebagai platform pinjaman terpusat yang terkemuka. Pendirinya, Alex Maschinsky, mempromosikan pengembalian lebih dari 20%, menarik investor ritel dan institusi. Namun, ketika pasar berubah dan nilai aset turun, model platform tersebut terbukti tidak berkelanjutan, sehingga menunjukkan bahwa platform tersebut bergantung pada ekonomi mirip Ponzi. Mereka meminjam simpanan baru untuk menutupi kekurangan dana untuk membayar imbal hasil yang tinggi, dan seluruh platform runtuh karena beban tersebut, membawa serta simpanan investor.

– Pertukaran FTX

Selama bull run tahun 2021, bursa terpusat FTX, yang dipimpin oleh Sam Bankman Fried (SBF), menjadi sangat populer karena reputasi SBF dari perdagangan arbitrasenya di Alameda Research. Dirayakan oleh media dan menjalani gaya hidup miliarder sederhana, SBF mempromosikan altruisme yang efektif, mendorong FTX menjadi terkenal secara global dengan dukungan selebriti seperti Larry David, Tom Brady, dan Steph Curry. Persyaratan FTX terhadap proyek-proyek yang didukung untuk mempertahankan aset pada platformnya berarti keruntuhannya berdampak pada hampir semua orang di industri ini. Kejatuhan ini dipicu oleh pendiri Binance CZ, yang menjual seluruh kepemilikan token FTX (FTT) Binance setelah diketahui bahwa SBF telah menutupi kerugian Alameda dengan simpanan pelanggan dan menggunakan FTT untuk menyeimbangkan pembukuan.

Mengubah Lingkungan Peraturan

Tahun 2022 membawa industri kripto ke dalam pasar yang bearish, dan kita baru saja mulai pulih. Industri ini sebagian besar memiliki regulasi mandiri, dan SEC hanya turun tangan jika ada aktivitas kriminal yang jelas. Namun, peristiwa tahun 2022 menimbulkan kritik yang signifikan terhadap SEC dan Ketua Gary Gensler, terutama atas hubungan Gensler dengan SBF dan CEO Alameda Research Caroline Ellison. Sebagai tanggapan, SEC, di bawah Gensler, beralih ke kebijakan regulasi yang lebih agresif dan mengambil tindakan hukum secara luas. Pergeseran ini berdampak pada proyek individual seperti Ripple, Library, dan Tornado Cash. Pergeseran ini juga berarti penundaan terus-menerus pada keputusan peraturan SEC, khususnya dengan persetujuan ETF Bitcoin, yang menargetkan pelaku yang beritikad baik seperti bursa terpusat Kraken dan Coinbase. Kraken dan Coinbase telah meminta peraturan yang jelas selama bertahun-tahun untuk beroperasi. Atas kesulitan mereka dalam mencoba untuk tetap patuh, SEC mengajukan tuntutan hukum terhadap masing-masing perusahaan karena mengoperasikan bursa keamanan yang tidak terdaftar.

Menutup tahun 2023, SEC membuat langkah signifikan dengan menangkap CZ, CEO Binance, bursa kripto terbesar secara global. CZ mengakui pelanggaran anti pencucian uang dan menghadapi hukuman lebih dari sepuluh tahun penjara, dan Binance didenda $4 miliar. Tindakan agresif SEC yang ditujukan pada industri ini menyerang perusahaan-perusahaan ini secara langsung dan menghambat operasi mereka di AS dengan mendorong iklim ketidakpastian peraturan dan peraturan yang terus berubah.

Peretasan dan Perampokan yang Sedang Berlangsung

Terlepas dari pendekatan baru SEC terhadap industri ini, perampokan dan peretasan tetap merajalela sepanjang tahun 2023, dengan jumlah total lebih dari $1,7 miliar.

Meskipun tahun 2024 sekali lagi terbukti menjadi sarang peretasan dan penipuan kripto, tiga bulan pertama mencapai lebih dari $437 juta. Dengan semakin dekatnya halving Bitcoin dan tren historisnya yang memacu kenaikan berikutnya, maka relatif aman untuk mengatakan bahwa masalah ini akan menjadi lebih buruk sebelum menjadi lebih baik.

Prakiraan 2024

Jadi, dengan semua sentimen negatif yang menumpuk di industri sejak siklus terakhir. Bagaimana kita dapat memunculkan dan memasarkan industri ini dengan cara yang positif? Sangat mudah untuk terhanyut dalam kegembiraan ketika pasar bergerak, namun kita perlu mengingat dasar-dasar DYOR.

Kami mulai melihat bagaimana aktivitas kriminal para pendiri wunderkind tersebut bukan karena mereka berada di crypto tetapi karena mereka adalah penjahat. SBF dan Maschinsky melakukan penggelapan dan kejahatan keuangan karena mereka mengambil keuntungan dari dana pengguna, bukan karena sesuatu yang melekat pada teknologi tersebut. Mereka lebih mirip Bernie Madoff dibandingkan Satoshi Nakamoto. Menjelaskan perbedaannya adalah kuncinya.

Kita juga harus merasa nyaman dengan kenyataan bahwa masa jabatannya akan dibatasi meskipun Ketua Gensler meremehkan industri ini. Ketua dan perempuan lain di SEC memiliki perbedaan pendapat (Hester Pierce) tentang SEC, dan tantangan hukumnya untuk menguasai industri ini sering kali gagal.