Digital ROSCA — Anak Baru di Blok
Diterbitkan: 2020-04-12Rotating Savings and Credit Association (ROSCA) adalah instrumen keuangan di mana para anggota berpartisipasi secara sukarela
ROSCA lazim di seluruh dunia dan dikenal oleh moniker yang berbeda di geografi yang berbeda
Jutaan orang berpenghasilan rendah di seluruh dunia menggunakan ROSCA sebagai instrumen tabungan dan kredit
ROSCA adalah instrumen keuangan di mana para anggota berpartisipasi secara sukarela. Anggota ini biasanya terdiri dari jaringan sosial tepercaya yang mencakup keluarga, kerabat, teman, tetangga, dan kolega. Anggota berkomitmen untuk memberikan kontribusi yang sama dan teratur untuk dana, biasanya pada siklus bulanan atau mingguan. Seorang anggota yang berbeda mengambil lump sum pada akhir setiap siklus.
ROSCA lazim di seluruh dunia dan dikenal oleh moniker yang berbeda di geografi yang berbeda. Mereka melahirkan berbagai inovasi yang dilakukan oleh lembaga donor dalam kelompok simpan pinjam, mulai dari Accumulated Savings and Credit Associations (ASCA) hingga Village Savings and Loan Associations (VSLA) hingga Savings and Internal Lending Communities (SILC) hingga Self Help Groups (SHGs). .
Jutaan orang berpenghasilan rendah di seluruh dunia menggunakan ROSCA sebagai instrumen tabungan dan kredit. Karena orang-orang ini rentan terhadap volatilitas pendapatan, ROSCA memberi mereka pilihan unik untuk mengejar tujuan tabungan, serta kesempatan untuk membangun modal sosial dan kelayakan kredit. ROSCA tidak hanya populer di kalangan individu tetapi juga dengan usaha kecil di seluruh dunia yang berpartisipasi di dalamnya untuk mengelola kebutuhan mereka akan modal kerja. Saat ini, ROSCA berjumlah lebih dari $500 miliar yang dikumpulkan di seluruh dunia.
Ravi adalah seorang pengantar barang berusia 32 tahun yang bekerja untuk Zomato—unicorn Foodtech di India. Dia menerima penghasilannya setiap minggu. Terlepas dari daftar pengeluaran bulanan yang panjang, Ravi menunda pembayaran sewa, bahan makanan, dan bahan bakar serta perawatan sepeda masing-masing ke minggu kedua, ketiga, dan keempat setiap bulan. Dia memastikan bahwa uang yang dia bawa pulang selama minggu pertama masuk ke Rotating Savings and Credit Association (ROSCA), juga dikenal sebagai “komite” atau “Beesi” di India.
Meskipun pengenalan produk keuangan formal di kalangan masyarakat berpenghasilan rendah, ROSCA tetap menjadi mekanisme tabungan yang paling populer. Ravi juga secara implisit mempercayai ROSCA dan menganggapnya sebagai instrumen "pilihan pertama" untuk perencanaan keuangannya. Bagi Ravi, semua produk keuangan formal lainnya yang ia gunakan hanyalah tambahan, seperti rekening bank, deposito tetap, dan polis endowmen dari Life Insurance of India (LIC).
Produk keuangan formal telah terbukti tidak dapat menandingi fleksibilitas, kenyamanan, dan kepercayaan yang tertanam dalam ROSCA. Tidak heran Ravi memilih untuk menabung melalui ROSCA-nya, meskipun mampu menggunakan ponsel cerdasnya untuk mengelola keuangannya secara digital melalui dompet seluler atau aplikasi perbankan seluler.
Ini membawa kita pada pertanyaan apakah ROSCA dapat dan harus didigitalkan. Kami telah melihat bahwa identitas pribadi anggota dan kontribusi mereka—dua aspek yang menentukan ROSCA—dapat dibagikan dan dikelola secara digital. Memang, beberapa perusahaan rintisan FinTech di seluruh dunia telah meluncurkan aplikasi ponsel cerdas yang menargetkan anak muda yang paham digital , dengan harapan dapat mendefinisikan kembali salah satu produk keuangan tertua di dunia.
Namun, adalah bijaksana bagi para pengembang untuk mendekati desain produk secara iteratif . Mereka harus menggabungkan atribut terbaik dari ROSCA fisik dan menghindari perangkap umum dari pasar digital, seperti kebutaan algoritmik, antarmuka pengguna yang dirancang dengan buruk, dan kurangnya konektivitas internet yang baik. MSC (MicroSave Consulting) mengikuti pendekatan serupa untuk bantuan teknis yang kami berikan kepada FinTech di lab inklusi keuangan di India.
Diberikan di bawah ini adalah beberapa aspek utama yang harus ditangani oleh Fintech saat mereka berusaha mendigitalkan ROSCA:
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Kerangka Kerja Agregator Akun RBI Ditetapkan Untuk Mengubah Fintech Di India
Pengusaha Tidak Dapat Menciptakan Startup yang Berkelanjutan dan Skalabel Melalui 'Jugaad': Cit...
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Targetkan Individu Berpenghasilan Rendah
Individu berpenghasilan rendah, sangat sensitif terhadap harga terhadap biaya yang dibebankan dalam transaksi digital. ROSCA menarik bagi segmen target ini karena mereka tidak memungut biaya tambahan dan memerlukan pencatatan minimal.
Namun, orang akan kehilangan manfaat ini jika mereka harus membayar biaya keanggotaan ke platform digital untuk mengelola transaksi grup mereka dan mendistribusikan lump sum.
Sensitivitas harga ini lebih ditekankan oleh fakta bahwa banyak anggota dikondisikan oleh bias saat ini—mereka bergabung dengan grup hanya untuk menjadi yang pertama secara bergiliran mengakses lump-sum, yang juga disebut sebagai “motif awal pot”. Faktanya, beberapa anggota menyesal bergabung dengan ROSCA ketika distribusi mereka dijadwalkan untuk siklus berikutnya.
Oleh karena itu, mereka cenderung tidak disarankan menggunakan ROSCA dalam format digital jika mereka diharapkan membayar biaya di muka.
Peran Pemimpin Grup Sangat Penting Di Sini
Peran pemimpin kelompok sangat penting untuk administrasi dan keberhasilan ROSCA. Pemimpin kelompok memilih kandidat yang sesuai, menyatukan anggota untuk rapat, menjamin bahwa uang tidak hilang, dan berfungsi sebagai buku besar ROSCA yang menyimpan catatan secara informal.
Pahami Dimana Letak Negosiasi
Agar ROSCA dapat beroperasi pada platform digital, para anggota perlu bernegosiasi dalam berbagai aspek. Mereka perlu merekrut anggota baru dan memutuskan siklus distribusi serta kebijakan rotasi. Bagi banyak ROSCA, status quo untuk tetap offline dengan pemimpin grup yang ditunjuk bisa jadi tidak terlalu merepotkan.
Interaksi sosial di antara anggota ROSCA tidak dapat direplikasi atau dipahami dengan jelas di platform digital. Platform digital yang mempromosikan ROSCA ingin menggunakan data anggotanya untuk menjual silang produk pihak ketiga yang disesuaikan seperti kredit (biasanya ditawarkan kepada mereka yang belum mengakses pembayaran lumpsum), asuransi, dan kupon cashback, sebagai cara untuk menjaga biaya penggunaan rendah.
Namun, karena sebagian besar dinamika sosial di ROSCA terjadi secara offline dan tatap muka di antara para anggota, sulit untuk membangun profil pelanggan yang memadai yang dapat digunakan untuk menjual silang produk, bahkan dengan munculnya chatbots dan produk buatan. intelijen.
Pahami Target Audiens Dengan Baik
Orang miskin telah menggunakan ROSCA secara historis sebagai produk tabungan informal untuk rumah tangga dan bukan hanya individu. Meskipun Ravi dapat memasukkan uangnya sendiri ke ROSCA setelah minggu pertama setiap bulan, ini tidak berarti dia menggunakan uang tersebut untuk pengeluaran pribadi atau tanpa berkonsultasi dengan anggota keluarganya.
Penting untuk memahami dinamika kelompok dan keluarga untuk merancang produk yang sesuai. Untuk mereplikasi pengambilan keputusan offline, grup obrolan dapat disediakan di platform ROSCA digital untuk memungkinkan anggota keluarga mengadakan diskusi.
Kesimpulannya
Agar ROSCA digital dapat lepas landas, mereka harus mewujudkan sifat modular yang dapat disesuaikan dari sepupu fisik mereka. Industri modal ventura yang berkembang di India juga menyadari pentingnya langkah-langkah tambahan untuk mendigitalkan platform tabungan tradisional dan informal tersebut.
Meskipun digitalisasi ROSCA memperkenalkan manfaat yang dirasakan, perilaku dan interaksi tertentu tidak dapat direplikasi pada platform digital. Misalnya, platform digital dapat merusak kelayakan kredit anggota ROSCA yang menunda pembayaran mereka karena alasan yang sebenarnya. Disiplin atau kekakuan ini telah menghalangi individu berpenghasilan rendah untuk mengambil layanan keuangan formal.
Keuangan digital menghadirkan banyak peluang dan jalan untuk transformasi sosial tetapi ROSCA mungkin memang menjadi batas terakhir. Namun seperti yang terjadi pada kasus Ravi, dia mungkin bergantung pada dunia digital untuk mendapatkan uang tetapi dia belum akan menabung melalui ROSCA digital.
[Artikel ini ditulis bersama oleh Akhand Tiwari, Mitra Rekanan dan Abhishek Gupta, Asisten Manajer di MSC India.]