Pratinjau Penghasilan Etsy: Berjuang untuk Pertumbuhan
Diterbitkan: 2021-08-02Tanggal penghasilan Etsy: 4 Agustus, setelah pasar tutup
Setelah meroket selama pandemi, Etsy hanya naik 6% sepanjang tahun ini. Itu meskipun saham eCommerce menghancurkan perkiraan pendapatan kuartal pertama . Namun Etsy juga memperingatkan perlambatan pertumbuhan pendapatan dan penjualan barang dagangan kotor. Saat penguncian global mereda dan aktivitas di tempat kembali, apa yang akan terjadi selanjutnya untuk pasar online buatan tangan dan antik?
Dalam laporan ini, kami menganalisis jejak digital Etsy sebagai jendela pendapatan 2Q21, menggunakan data Intelijen Saham yang kuat dari Similarweb .
“ Saat ini kami memperkirakan RUPS Q2 2021 akan melambat bersama dengan e-commerce lainnya saat kami memangkas tingkat pertumbuhan 2020 yang luar biasa ,” komentar CEO Etsy Josh Silverman dalam laporan pendapatan Q1.
“ Dengan demikian, kami akan tetap fokus pada tahun 2021 untuk terus meningkatkan pengalaman pelanggan kami, menjadikan Etsy sebagai top-of-mind bagi jutaan pembeli yang telah menemukan Etsy untuk pertama kalinya atau sekarang lebih mengandalkan kami. dari sebelumnya, dan berinvestasi lebih lanjut di peluang pasar kami yang sangat besar ,” tambahnya.
Rumah merek
Kami juga akan mempelajari akuisisi Depop senilai $1,6 miliar dari Etsy. Ini diikuti oleh kesepakatan $ 217 juta yang cerdas untuk Elo7 (alias Etsy of Brazil). Meskipun kesepakatan ini tidak akan memengaruhi statistik pendapatan Etsy musim ini, ini adalah bagian mendasar dari rencana pertumbuhan jangka panjang perusahaan untuk menciptakan apa yang disebut 'rumah merek'.
Memang, Etsy telah melihat kesuksesan dengan reverb pasar perlengkapan musik. Sejak akuisisi 3Q19, margin kotor Reverb telah meningkat menjadi 53% dari 33% sementara penjualan barang dagangan kotor (GMS) per dolar pemasaran meningkat dari $20 menjadi $27.
Mari kita lihat lebih dekat:
Penghasilan Etsy: Apa yang ditampilkan lalu lintas penyedia pembayaran
Sinyal utama kami untuk pendapatan pasar Etsy adalah lalu lintas keluar ke penyedia pembayaran pihak ketiga (termasuk PayPal ). Kita dapat melihat bahwa lalu lintas ini tetap datar (dengan peningkatan hanya 1%) dari 1Q21 ke 2Q21, tetapi meningkat 24% dari tahun ke tahun (YoY).
Jika kita melihat lalu lintas keluar khusus ke PayPal (yang menyumbang 40% dari semua lalu lintas keluar etsy.com ), kita dapat melihat bahwa pangsa lalu lintas intra-kuartalnya sedikit meningkat dari Maret hingga Mei, tetapi kemudian melambat dari Mei hingga Juni.
Tangkapan layar Pro ini menunjukkan bagaimana lalu lintas pembayaran keluar PayPal memuncak pada November 2020, dan turun setelah musim belanja liburan.
Pertimbangan pemodelan: Akibatnya, perlambatan frekuensi (yang diukur dengan lalu lintas pembayaran) dapat diimbangi dengan percepatan di AOV dan mengambil tarif yaitu biaya 5% yang dibebankan oleh Etsy pada transaksi pihak ketiga.
Pertumbuhan pembeli aktif menghadapi hambatan
Sementara itu, pertumbuhan global pengunjung unik ke etsy.com , sinyal kuat untuk pertumbuhan Pembeli Aktif, melambat secara berurutan vs. 1Q21 , menunjukkan pembeli tambahan mungkin menipis.
Pengunjung unik global ke etsy.com, indikator pertumbuhan pembeli aktif yang kuat secara historis di pasar Etsy, melihat pertumbuhan melambat secara signifikan vs. 1Q21. Namun, perhatikan bahwa Etsy (seperti kebanyakan pengecer eCommerce) menghadapi perbandingan yang sangat sulit dengan 2Q20, ketika lalu lintas meledak selama pandemi. Etsy, khususnya, mengalami permintaan masker yang sangat tinggi pada tahun 2020, yang kini telah berkurang.
Jika kita melihat angka sebenarnya, daripada pertumbuhan YoY, kita juga melihat perlambatan berurutan dari puncaknya di 4Q20, dan 1Q21. Meskipun demikian, seperti yang dapat Anda lihat pada bagan di bawah, ini sebenarnya adalah kuartal terkuat ketiga untuk Etsy dalam jumlah absolut – terlepas dari kemunduran pertumbuhan. Tingkat pengunjung yang meningkat ini merupakan tanda yang menggembirakan dari potensi pertumbuhan jangka panjang dan menunjukkan bahwa Etsy terus berhasil menarik pengguna baru ke platformnya.
Mengubah lalu lintas menjadi transaksi
Tingkat konversi adalah indikator penting pendapatan eCommerce, karena mengukur proporsi lalu lintas yang berakhir dengan transaksi. Etsy memiliki tingkat konversi rata-rata 4,7% untuk 2Q21, yang berada tepat di bawah tingkat konversi eBay sebesar 4,8%. Sebaliknya, Amazon memiliki tingkat konversi terbaik dengan 9,3% bintang.
Jika kita melihat 2Q21, kita dapat melihat bahwa tingkat konversi Etsy sebesar 4,76% menunjukkan peningkatan yang signifikan dari tingkat konversi kuartal pertama sebesar 4,46%. Namun, ini masih merupakan kemunduran dari tingkat konversi rata-rata pandemi lebih dari 5% – tetapi kemajuan yang cukup besar pada tingkat konversi pra-pandemi sekitar 3,8%. Hal ini menunjukkan bahwa lonjakan belanja online akibat pandemi masih membekas pada perilaku belanja konsumen.
Depop data digital
Akuisisi Etsy baru-baru ini atas Depop favorit Gen Z yang dijual kembali memicu gelombang sentimen bullish. Secara khusus, Scott Devitt dari Stifel mengulangi peringkat "Beli" miliknya di Etsy setelah berita tersebut, menjelaskan:
“Kami memandang transaksi tersebut dengan baik dan percaya bahwa Etsy berada pada posisi yang baik untuk mendukung pertumbuhan lebih lanjut dan peningkatan platform di Depop.” Ditambah lagi, transaksi tersebut memperdalam keterlibatan Etsy dalam kategori penjualan kembali pakaian yang berkembang pesat serta di antara demografi inti Gen Z.
Beralih ke data digital, kita dapat melihat bahwa pengunjung unik depop.com melonjak 117% dari 2,91 juta pada awal pandemi menjadi 6,3 juta pada Juni 2021. Namun saingan thredUP kini telah menyusul Depop dalam hal kunjungan bulanan global ( yang mencakup pengunjung yang kembali), dan pengunjung unik bulan Juni hanya 7% di bawah Depop.
Menariknya, thredUP juga menikmati interaksi audiens yang kuat, seperti yang bisa Anda lihat di bawah. Dibutuhkan mahkota dalam hal durasi kunjungan rata-rata, halaman per kunjungan, dan rasio pentalan – semua metrik keterlibatan utama yang menunjukkan seberapa efektif sebuah situs melayani pemirsanya.
Seperti yang Anda harapkan, semakin lama pengunjung menghabiskan waktu di situs web, semakin besar kemungkinan mereka melakukan transaksi atau kembali di masa mendatang. Akankah angka Depop ini menjadi tren lebih tinggi setelah Etsy melakukan keajaibannya? Etsy dapat, misalnya, mengintegrasikan layanan penjual tambahan (pengiriman, pembayaran, iklan) untuk merampingkan pengalaman audiens. Intinya: Ini adalah ruang digital untuk ditonton.
Pesan demo Stock Intelligence gratis
Di sini kami fokus pada pendapatan Etsy, tetapi dengan data kami, Anda dapat melampaui keuangan perusahaan terdaftar mana pun. Produk kecerdasan kompetitif kami yang berpusat pada stok memungkinkan Anda melakukan penelitian fundamental untuk melacak KPI tertentu dan memunculkan sinyal data tingkat lanjut melalui data alternatif dan pembelajaran mesin.
