Eksklusif: Cashcow Startup Fintech Menggalang Dana Dari Astarc, Valpro, dan Lainnya
Diterbitkan: 2019-01-09Startup akan menggunakan dana tersebut untuk memperkuat teknologi dan proses distribusinya
Sejauh ini, pinjaman senilai $71,02 Juta (INR 500 Cr) & 75K+ kartu kredit telah dicairkan
Cashcow juga akan meluncurkan produk pinjaman UKM
Startup fintech yang berbasis di Mumbai, Cashcow, telah mengumpulkan putaran pendanaan awal yang dipimpin oleh Astarc Ventures, salah satu pendiri Cashcow dan CTO Gaurav Goyal mengatakan kepada Inc42 .
Diluncurkan pada tahun 2017 oleh Goyal, Manish Aggarwal, Mustafa Patanwala, dan Sarfraz Nawaz, startup ini menawarkan beragam produk keuangan seperti pinjaman rumah, pinjaman hipotek, pinjaman pribadi, dan kartu kredit kepada konsumen di depan pintu mereka. Ini juga menyediakan platform teknologi untuk jaringan agen penjualan langsung yang ada dan yang akan datang.
Ini membantu konsumen di satu sisi dengan memberikan produk kepada mereka dalam waktu tercepat dan bermitra di sisi lain dengan membantu mereka memperoleh pendapatan yang lebih tinggi melalui penjualan produk yang tidak dapat mereka akses.
Sekolah Manajemen dan Kewirausahaan India (ISME), yang dikelola oleh kantor keluarga putri kepala Yes Bank Rana Kapoor — Three Sisters: Institutional Office — bersama dengan Valpro Capital, dana Jepang, dan beberapa HNI juga berpartisipasi dalam putaran pendanaan ini .
Cashcow disarankan untuk kesepakatan ini oleh Enablers, sebuah unit dari ValPro. Startup ini berencana menggunakan modal tersebut untuk meningkatkan distribusi dan memperkuat kemampuan teknologinya untuk menangkap skala yang lebih besar.
Menurut Salil Musale, direktur pelaksana Astarc Ventures, India adalah ekonomi yang kekurangan kredit dan platform seperti Cashcow membantu meningkatkan penetrasi produk keuangan. Selain itu, model uberised-nya membantu meningkatkan efisiensi dan memberi lebih banyak orang kesempatan untuk menghasilkan. “Kami menganggapnya (Cashcow) sebagai social commerce industri BFSI,” tambahnya.
Cashcow: Model Uberised Untuk Ekonomi India yang Kelaparan Kredit
Goyal menjelaskan bahwa bagi banyak pengusaha mikro termasuk agen LIC, akuntan sewaan, dll, tidak ada metode transparan untuk berbagi prospek dengan lembaga keuangan tentang pelanggan potensial untuk pinjaman dan produk perbankan lainnya dan melacak status prospek ini. Karena itu, pengusaha mikro sering kali akhirnya kehilangan klien dan pendapatan potensial.
Sementara itu, peminjam, jika mereka online, akhirnya mendapatkan banyak panggilan yang tidak diinginkan dari bank dan perusahaan lain, yang merusak pengalaman pelanggan. Ketika seorang pelanggan mendekati bank, dia mungkin tidak memenuhi syarat untuk kebijakan bank mengingat norma-norma keras yang diikuti oleh bank saat memberikan sanksi pinjaman dan kartu kredit.
Cashcow telah meluncurkan aplikasi seluler untuk pengusaha mikro ini untuk menyampaikan prospek dan melacak kemajuan mereka dengan transparansi penuh. Di sisi lain, peminjam mendapatkan penasihat khusus, yang membawa 60+ pemberi pinjaman ke depan pintunya dan memegangnya di seluruh perjalanan pinjaman.
Di bidang teknologi, saat ini, Cashcow menggunakan kecerdasan buatan (AI) dan pembelajaran mesin (ML) dalam mesin kualifikasi dan alokasinya di platform utama. Platform lengkap saat ini ada di cloud dan menggunakan Amazon Web Services.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Kerangka Kerja Agregator Akun RBI Ditetapkan Untuk Mengubah Fintech Di India
Pengusaha Tidak Dapat Menciptakan Startup yang Berkelanjutan dan Skalabel Melalui 'Jugaad': Cit...
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
“Kami menggunakan teknologi backend dan database terbaru. Semua modul pada platform berbasis web dikembangkan dengan 'model Agile' dari SDLC. Aplikasi seluler dibangun di atas platform Android menggunakan teknologi asli dan komunikasi aplikasi ini ke server kami sepenuhnya didasarkan pada API,” tambah Goyal.
Apakah Ini Cukup Untuk Mengalahkan Persaingan?
Cashcow saat ini bersaing dengan pemain seperti BankBazaar, PolicyBazaar, dan PaisaBazaar, antara lain, dan Direct Selling Association (DSA) offline. Sementara para pemain ini mungkin menuai keuntungan penggerak pertama sejauh ini, Goyal mengatakan bahwa dalam hal platform generasi prospek online, rasio keberhasilannya hanya 1% -2%.
Pengalaman pelanggan terus berlanjut, karena banyak bank mulai mendekati pelanggan saat prospek dibagikan. Dalam kasus DSA offline, tidak ada proses dan teknologi, dan karena infrastruktur yang padat karyawan, menjadi sulit untuk diperluas.
“Dengan model unik kami, kami dapat mencapai tingkat keberhasilan 40% pada prospek kami dan saat ini berfokus pada bagaimana kami dapat menghasilkan lebih banyak konversi dengan menangani 60% kasus yang ditolak. Model distribusi biaya variabel yang dipimpin oleh wirausahawan dapat dibawa ke batas internasional dan tidak memiliki masalah skalabilitas karena merupakan model yang ringan aset, ”tambahnya.
Cashcow: Daya Tarik Saat Ini, Tantangan, Dan Rencana Ke Depan
Menurut Aggarwal, dengan membangun lapisan dasar yang kuat untuk mendistribusikan dan memproses produk keuangan, Cashcow dapat dengan cepat menumbuhkan semua vertikalnya di industri multi-miliar dolar ini.
Namun, para pendiri juga menghadapi tantangan yang sama. Untuk memulainya, membawa standardisasi ke agen adalah tugas yang sulit. “Ada cara tertentu agen bekerja selama beberapa tahun terakhir, dan membuat mereka bergabung dengan proses kami dan membawa mereka melalui proses pelatihan adalah salah satu rintangan awal,” kata Aggarwal.
Lebih lanjut, mendapatkan berbagai pemberi pinjaman juga merupakan salah satu tantangannya. Namun, seperti yang dikatakan Aggarwal, seiring waktu, mereka mulai berkontribusi dalam bisnis pemberi pinjaman dan, dari mulut ke mulut, mampu meyakinkan banyak pemberi pinjaman untuk bergabung dengan platform mereka.
Startup ini sekarang memiliki kemitraan dengan lebih dari 60 lembaga keuangan termasuk bank, NBFC, dan pemberi pinjaman fintech zaman baru seperti HDFC dan ICICI, antara lain. Ini hadir di 40+ kota, pencairan pinjaman lebih dari $71,02 juta (INR 500 Cr) dan lebih dari 75 ribu kartu kredit dalam waktu singkat. Perusahaan juga mengklaim secara operasional menguntungkan dan menyentuh lebih dari $425K (INR 3 Cr) dalam pendapatan bulanan dan $4 juta dalam pendapatan tahun keuangan ini.
“Kami selama ini fokus pada produk kredit individu. Kami juga akan segera meluncurkan produk pinjaman UKM. Selain itu, tahun ini juga ada rencana masuk kawasan SEA dan Timur Tengah. Kami bertujuan untuk menjadi distributor produk keuangan terbesar selama tiga tahun ke depan dengan target untuk mencapai pendapatan bulanan $1 juta dan lebih dari 100 pemberi pinjaman dalam dua kuartal ke depan,” tambah Aggarwal.
Booming Fintech: India Vs Global
Menurut platform layanan keuangan Fintech Global, investasi fintech global meningkat terus antara 2014 dan 2017 dari $19,9 miliar menjadi $39,4 miliar dengan CAGR 18,5%. Tren ini dipercepat pada paruh pertama tahun 2018 ketika $41,7 Miliar diinvestasikan di 789 transaksi.
Sebagai perbandingan, pasar fintech India meningkat setelah demonetisasi November 2016 tetapi belum mencapai standar global. Menurut Inc42 Datalabs Tech Startup Funding Report 2017, mulai dari hanya 26 transaksi di tahun 2014, itu melewati 100 transaksi di tahun 2017.
Pada tahun 2017, sejumlah lebih dari $3,01 Miliar diinvestasikan dalam startup fintech, meningkat 281% dari tahun 2016. Selanjutnya, 46% dari total pendanaan sebesar $3 Miliar pada semester pertama 2018 digunakan untuk fintech dan e-commerce saja.
Hal ini menunjukkan adanya pasar yang belum dimanfaatkan secara luas, sehingga menawarkan peluang bagi pemain lama dan baru untuk mulai menaiki tangga fintech. Selain itu, dengan penetrasi internet dan smartphone yang meningkat dan dengan dorongan pemerintah pada inklusi keuangan digital, peluang ini diperkirakan akan semakin berkembang di India.