Menguraikan Dampak Tautan Kartu Kredit UPI, Dan Mengapa Biaya MDR Akan Menentukan Keberhasilan
Diterbitkan: 2022-06-11Untuk penerbit kartu kredit, MDR adalah salah satu cara utama untuk mendapatkan uang karena kartu kredit memiliki 2-3% MDR
Karena belum jelas apakah MDR akan dikenakan biaya untuk penggunaan kartu kredit melalui UPI, ada pertanyaan seputar model bisnis
Integrasi dengan UPI juga dapat membuka peluang berbagai fasilitas kredit terkait UPI
Dalam langkah yang berpotensi revolusioner, Reserve Bank of India (RBI) baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan mengizinkan menghubungkan kartu kredit dengan Antarmuka Pembayaran Terpadu (UPI). Meski langkah tersebut diharapkan dapat meningkatkan penggunaan kartu kredit, namun penerapannya masih menyisakan banyak pertanyaan, terutama terkait Merchant Discount Rate (MDR).
MDR adalah biaya yang dibayarkan oleh pedagang ke bank penerbit kartu untuk transaksi kartu.
Untuk penerbit kartu kredit, MDR telah menjadi salah satu cara utama untuk mendapatkan uang karena kartu kredit memiliki 2-3% MDR. Sebaliknya, biaya MDR untuk penggunaan kartu debit di UPI dibebaskan pada tahun 2020.
Karena belum jelas apakah MDR akan dikenakan biaya untuk penggunaan kartu kredit melalui UPI, ada pertanyaan seputar model bisnis.
Faktor penentu MDR
Model bisnis industri kartu kredit didasarkan pada MDR dan pertukaran - yang mencakup periode bebas bunga 45 hari dan biaya layanan pedagang, penipuan transaksi, antara lain, Sanjay Swamy, mitra pengelola Prime Venture Partners, menjelaskan .
Oleh karena itu, perlu dilihat bagaimana model bisnis akan bekerja dan siapa yang akan membayar.
“Jika pedagang membayar, lalu bagaimana pedagang mendaftar untuk ini? Jika pedagang yang menanggung biaya, kita harus ingat pedagang biasanya tidak mau melakukannya, ”kata Swamy.
“Perlu dikaji apakah ada model bisnisnya kalau tidak ada MDR,” tambahnya.
Salah satu alasan keberhasilan UPI adalah nol biaya MDR. Meskipun tidak ada biaya MDR untuk kartu debit Rupay, kartu kreditnya memiliki biaya MDR yang lebih rendah dibandingkan dengan Visa dan Mastercard.
“Jadi, jika UPI melalui kartu kredit memiliki MDR (vs tidak ada MDR pada UPI debit), kami tetap tidak yakin tentang penggunaan produk ini di luar basis pedagang yang ada yang menggunakan perangkat POS (dan membayar MDR pada transaksi kartu) , ”kata Goldman Sachs dalam sebuah laporan.
Adopsi Kartu Kredit Meningkat Terlepas dari Semua Kemungkinannya
Tidak jelas apakah aturan MDR akan berbeda untuk pembayaran UPI menggunakan kartu kredit dibandingkan dengan pembayaran kartu kredit biasa. Sesuai laporan Goldman Sachs, ada kemungkinan bahwa MDR pada penggunaan kartu kredit melalui UPI akan dibatasi pada tingkat yang lebih rendah untuk mendorong adopsi, terutama untuk transaksi dengan ukuran tiket yang lebih rendah.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Kerangka Kerja Agregator Akun RBI Ditetapkan Untuk Mengubah Fintech Di India
Pengusaha Tidak Dapat Menciptakan Startup yang Berkelanjutan dan Skalabel Melalui 'Jugaad': Cit...
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Menurut laporan tersebut, volume kartu kredit tumbuh pada CAGR 15% mencapai $130 Miliar di FY22, dibandingkan dengan $97 Miliar di FY20. Diharapkan tumbuh pada CAGR 22% untuk mencapai $285 Miliar pada akhir FY26 tanpa integrasi UPI.
Namun, setiap 5% dari volume transaksi kartu kredit tambahan karena integrasi UPI akan setara dengan $38 Miliar dalam volume kartu kredit tahunan tambahan, atau $760 juta dalam kumpulan MDR tambahan, jika MDR sejalan dengan MDR kartu kredit saat ini, tambah laporan itu.
Karena fasilitas ini hanya akan tersedia untuk kartu Rupay, Swamy berpendapat bahwa ini adalah cara yang baik untuk menguji layanan karena pasar kartu kredit adalah "pasar yang sangat terkontrol". Dia juga menambahkan bahwa sejak dimulainya Rupay, lebih banyak bank umum juga dapat mulai menerbitkan kartu Rupay.
“…Rupay juga bisa virtual sebagai pengganti plastik, seperti kartu kredit Rupay yang dilampirkan ke kartu Visa. Namun, saya yakin itu akan dimulai dengan Rupay dan berkembang ke kartu lain, ”katanya.
Sementara itu, Citi Research dalam laporannya mengatakan bahwa langkah untuk menghubungkan kartu kredit dengan UPI akan menyebabkan penerimaan kartu kredit yang lebih tinggi.
“Meskipun adopsi pedagang perlu diperhatikan, langkah ini (ketika diperluas di luar Rupay) dapat secara tajam meningkatkan jaringan penerimaan untuk kartu kredit (baik virtual maupun fisik) mengingat penetrasi kode UPI-QR (50%) vs penetrasi perangkat PoS (<5% )," itu berkata.
Integrasi Membuka Peluang Untuk Lebih Banyak Inovasi
Integrasi UPI dengan kartu kredit juga dapat menghasilkan lebih banyak inovasi dalam beberapa hari mendatang.
“Kita harus melampaui kartu kredit. Keunggulan UPI adalah sebenarnya dapat diperluas ke berbagai bentuk kredit. Misalnya, jalur kredit UPI bernilai rendah, kredit B2B, kredit modal kerja, dll. Saya ingin melihat lebih banyak keterbukaan terhadap peluang semacam ini, ”kata Swamy.
Karena UPI telah menjadi salah satu metode pembayaran digital paling inklusif di negara ini, proses pencairan kredit dapat dipermudah dengan integrasi UPI. Melalui integrasi, berbagai jenis pemberi pinjaman dapat mengucurkan kredit dengan biaya rendah.
Adopsi UPI terus meningkat di tanah air. Transaksi UPI naik dari 461,7 Cr di bulan Januari menjadi 595 Cr transaksi senilai INR 10,4 Lakh Cr di bulan Mei. Didominasi oleh Google Pay, PhonePe, Paytm , ekosistem UPI kini memiliki pesaing lain, WhatsApp Pay milik Meta.
Sementara itu, mengenai masalah harga untuk linkage kartu kredit UPI, Deputi Gubernur RBI T. Rabi Sankar mengatakan, Rabu, akan diputuskan nanti.
“Bagaimana penetapan harga itu akan berhasil, kita harus melihat karena penetapan harga adalah sesuatu yang harus dilakukan bank, yang harus dilakukan oleh entitas sistem. Pada titik ini, kami akan memperkenalkan pengaturan. Harga, kita akan lihat bagaimana kelanjutannya, ”kata Shankar.
RBI tidak khawatir tentang harga untuk saat ini, tetapi biaya MDR akan memainkan peran besar dalam menentukan hasil integrasi ini. Jika berhasil, tidak hanya berpotensi memberikan dorongan lebih lanjut untuk penggunaan UPI tetapi juga meningkatkan penerimaan kartu kredit di dalam negeri.
Bergabunglah dengan kami dan arahkan penurunan dengan 1% pemimpin fintech dan BFSI India teratas di Fintech Summit 2022 oleh Inc42.
Daftar sekarang