Kurangnya Pendanaan Tahap Awal; Pembakaran Uang Tunai yang Tinggi Hambatan Utama Terhadap Pertumbuhan Sektor Fintech India: Laporan Bank YA
Diterbitkan: 2018-03-21Terlepas dari Masalah Ini, India Memiliki Tingkat Adopsi Fintech Tertinggi Kedua Di Dunia
Industri jasa keuangan telah banyak berubah dengan munculnya teknologi keuangan atau 'Fintech' selama beberapa tahun terakhir. Hal ini telah membuka jalan bagi munculnya produk jasa keuangan yang berbeda dan saluran penyampaian alternatif, yang mengakibatkan perluasan jangkauan dan cakupan layanan keuangan yang signifikan.
Di India, nilai transaksi tekfin secara keseluruhan diperkirakan akan meningkat sebesar CAGR 5% antara 2016 hingga 2020 , menurut NASSCOM. Menurut Tracxn, saat ini ada sekitar 1.218 fintech yang beroperasi di Tanah Air. Seperti yang ada saat ini, fintech memiliki potensi untuk mengubah ekonomi India.
Sementara efeknya sudah terlihat di berbagai layanan keuangan mulai dari pembayaran digital, metode penilaian alternatif, data besar dan analitik hingga teknologi blockchain, segmen ini pada akhirnya dapat memecahkan beberapa tantangan terbesar negara yang berkaitan dengan penciptaan lapangan kerja, meningkatkan PDB, dan menggunakan teknologi masa depan untuk mengubah sektor utama seperti pertanian, pendidikan dan kesehatan.
Menyadari potensinya yang meningkat, pemerintah baru-baru ini membentuk komite khusus untuk melihat pertumbuhan dan perkembangan sektor fintech India. Panel yang dipimpin oleh Sekretaris Departemen Perekonomian Subhash Chandra Garg akan membantu perusahaan teknologi keuangan dalam melakukan bisnis di negara tersebut.
Namun, terlepas dari langkah-langkah yang diambil untuk meningkatkan pasar fintech India, ada kebutuhan mendesak untuk analisis menyeluruh terhadap ekosistem dan kebutuhan utamanya, yang merupakan salah satu bidang utama yang menjadi fokus komite. Untuk itu, bank sektor swasta terbesar kelima di negara itu, YES BANK, telah membuat laporan rinci tentang lanskap fintech India berjudul “ India Fintech Opportunities Review ” (IFOR).
Tinjauan Peluang Fintech India: Tujuan Dan Metodologi
Tujuan utama dari studi ini adalah untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang keadaan sektor fintech India. Selain itu, laporan ini berupaya mengidentifikasi pendorong utama untuk menciptakan ekosistem tekfin yang kuat serta melakukan studi banding terhadap industri tekfin India dan pusat tekfin lainnya di seluruh dunia.
Pada akhirnya, tujuannya adalah untuk menciptakan kerangka kerja yang terhubung dengan baik untuk mendorong inovasi di ruang angkasa, menjadikan India sebagai pusat tekfin global.
Dilakukan selama 90 hari, IFOR didasarkan pada survei yang terdiri dari 611 perusahaan fintech, termasuk 123 perusahaan fintech global . Laporan ini juga mencakup masukan dari 100+ anggota ekosistem seperti investor, akademisi, dan pemain lama.
Berikut adalah ikhtisar terperinci dari temuan utama “Tinjauan Peluang Fintech India” YES Bank:
Lima Pilar Utama Ekosistem Fintech yang Kuat
Sesuai pengamatan yang dilakukan di IFOR, ada lima aspek kunci dari hub fintech mandiri, yang diidentifikasi oleh YES Bank melalui studi komparatif sektor teknologi keuangan di negara lain seperti Singapura, Inggris, dan AS.
Kelima pilar tersebut adalah sebagai berikut:
- Menciptakan permintaan pasar yang berkelanjutan di seluruh sektor untuk memastikan skala solusi
- Pengembangan talenta siap masa depan untuk menciptakan lapangan kerja dan memungkinkan fintech berkembang
- PoC yang cukup, pendanaan tahap awal dan pertumbuhan untuk mendukung inovasi di area yang baru lahir
- Kehadiran lingkungan bimbingan yang mendukung untuk pemain lama dan pemain lain
- Memungkinkan regulasi untuk mendorong percepatan pembangunan
Sektor Fintech India Masih Baru Lahir
Salah satu wawasan utama yang disajikan dalam laporan ini adalah bahwa sektor tekfin sebagian besar masih baru lahir di India. Meskipun ada lebih dari 1200 fintech yang beroperasi di negara ini, menurut temuan Bank YES dalam laporannya, sekitar 64% dari organisasi ini telah beroperasi selama tiga tahun atau kurang dan memiliki rata-rata tenaga kerja 14 orang.
Secara keseluruhan, sektor ini didominasi oleh pengusaha teknologi muda dengan 91% pengusaha berasal dari latar belakang STEM dan 60% di bawah usia 40 tahun.
Namun, meskipun merupakan sektor yang relatif muda, 7% dari perusahaan yang berinteraksi dengan YES Bank telah menghasilkan keuntungan . Sementara banyak yang menyamakan fintech di India terutama dengan pembayaran digital, segmen ini telah menyaksikan munculnya vertikal lain seperti manajemen kekayaan digital, pinjaman alternatif, dan otomatisasi proses robotika.
India Memiliki Tingkat Adopsi Fintech Tertinggi Kedua Secara Global
Kesimpulan yang ditarik oleh YES Bank berdasarkan parameter ini menyatakan bahwa India memiliki tingkat adopsi fintech global tertinggi kedua dan perusahaan lama telah bermitra dengan fintech untuk bersama-sama membuat Bukti Konsep.
Menurut indeks adopsi EY Fintech, India memiliki tingkat adopsi fintech tertinggi kedua sebesar 59%, jauh lebih tinggi dari rata-rata global sebesar 33%. Temuan ini, lebih lanjut, menunjukkan fakta bahwa petahana dan fintech telah beralih dari kompetisi ke kerja sama dan kolaborasi. 79% responden memandang petahana sebagai mitra, sementara 13% acuh tak acuh dan hanya 8% memandang mereka sebagai pesaing.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...
Meskipun kemitraan fintech-incumbent lepas landas, komersialisasi proof-of-concept yang diciptakan bersama masih baru lahir secara global. Menurut IFOR, hanya 11% PoC yang dibuat oleh kemitraan fintech incumbent secara global yang dikomersialkan pada tahun 2017 (dibandingkan dengan 4% pada tahun 2016).
Hampir $406,5 Miliar Permintaan Utang UKM Tidak Terpenuhi Oleh Saluran Peminjaman Formal
Karena kompleksitas dan kesulitan dalam mengakses kredit, UMKM seringkali tidak memiliki akses ke jalur pinjaman formal, dan bergantung pada sektor informal, dengan suku bunga setinggi 30%.
Selain itu, usaha kecil juga memiliki riwayat keuangan yang terbatas dan mungkin tidak memiliki dokumentasi terperinci yang tersedia, yang menjadi hambatan utama dalam proses pencairan pinjaman.
Fintech dapat mengatasi masalah ini dengan solusi yang berfokus pada UKM yang ada seperti pembiayaan faktur (ditawarkan oleh KredX, SME Corner, Numberz,); pembiayaan rantai pasokan (ditawarkan oleh Capital float, Lendingkart) dan pembiayaan pedagang (disediakan oleh Alibaba, Amazon). Ini pada dasarnya merupakan peluang pasar yang sangat besar senilai lebih dari $406,5 Miliar (INR 26,5 Tn) .
Ketersediaan Bakat Terampil yang Tidak Memadai; Kurangnya Pelatihan Keterampilan yang Tepat
Semua responden survei (87% di antaranya adalah pendiri fintech) mengidentifikasi karyawan yang berfokus pada pengembangan teknologi/coders sebagai inti dari tenaga kerja mereka. Rata-rata, 33% dari total kekuatan karyawan terdiri dari para pembuat kode. Angka ini mencapai 67% untuk startup tahap ide dan pra-pendapatan.
Meskipun kumpulan bakat yang tersedia kaya akan lulusan teknologi, India masih tertinggal dalam hal keterampilan atau pengetahuan teknologi di masa depan, menurut laporan tersebut. Bunyinya sebagai berikut, “India memiliki kumpulan bakat STEM yang sangat kaya dan kuat sebesar 2,4 juta termasuk 1,5 juta lulusan teknik dan 300 ribu master dalam teknologi, membangun kumpulan calon karyawan yang kuat untuk startup teknologi keuangan. Namun, responden laporan merasa bahwa ada kesenjangan yang signifikan dalam keahlian teknologi dalam yang dibutuhkan oleh mereka dibandingkan dengan keterampilan lulusan saat ini”
Sesuai survei Bank YES, 71% responden menyatakan kurangnya keahlian teknologi dalam sebagai penghambat utama pertumbuhan mereka . Angka tersebut bahkan lebih tinggi 81% untuk fintech B2B. Hal ini, sebagian besar, karena kurikulum akademik dan R&D saat ini dalam program gelar sarjana sebagian besar diselaraskan dengan sektor TI/IT, yang kebutuhannya berbeda dari segmen tekfin.
Beberapa bulan terakhir, bagaimanapun, telah melihat beberapa upaya pemerintah dalam hal ini, dengan Pusat Keunggulan dan lembaga teknologi masa depan yang didirikan di beberapa daerah seperti IIT Madras, Universitas Gitam dan Institut Internasional Teknologi Digital, Tirupati.
Pembentukan badan fintech yang representatif untuk berinteraksi dengan akademisi dan pemangku kepentingan utama lainnya dapat membantu mengarahkan kurikulum dengan lebih baik, para pemangku kepentingan sektor teknologi keuangan India percaya. Selain itu, 80% dari perusahaan rintisan fintech di negara ini menganggap program magang dan berbagi bakat sebagai solusi yang relevan untuk masalah perekrutan bakat yang sesuai.
Tahap Awal Dan Pendanaan PoC Sebuah Area Perhatian
Dalam beberapa tahun terakhir, akses permodalan untuk startup fintech India semakin mendapatkan momentum. Sesuai Laporan Pendanaan Inc42 2017, perusahaan fintech mendapatkan lebih dari $3,01 miliar pendanaan di 111 transaksi tahun lalu.
Ini telah dibawa melalui penciptaan dana Startup India oleh Pemerintah India, beberapa dana tingkat negara bagian serta VC besar seperti Sequoia India, Bloom Ventures dan Kalaari Capital. Pendanaan modal ventura di fintech telah menunjukkan lonjakan 34% YoY dan 54% pendiri YES Bank yang berinteraksi dalam penelitian ini menggambarkan penggalangan dana sebagai proses sederhana tanpa komplikasi.
Meskipun pertumbuhan ini, Proof of Concept (PoC) dan dana tahap awal masih terbatas. 71% dari pra-pendapatan dan 81% startup fintech tahap ide mencatat 'kesulitan parah' dalam mengumpulkan dana. Responden menyoroti tantangan yang lebih besar dalam pendanaan PoC – hanya 11% yang melaporkan bahwa mereka menerima pendanaan , dan 19% menyatakan bahwa mitra industri mereka membayar untuk PoC.
Untuk mengatasi masalah ini, Singapura, misalnya, telah membuat registry untuk startup fintech yang membantu mengidentifikasi startup untuk PoC dan membantu pemerintah dalam meluncurkan hibah. Registri serupa telah didirikan di Hong Kong dan Israel meskipun dalam skala yang lebih kecil. Menurut laporan YES Bank, melembagakan pendaftaran semacam itu di India dapat menjadi dorongan besar bagi perusahaan teknologi keuangan yang masih baru di negara itu.
Selain itu, baik pemerintah maupun swasta perlu proaktif membuat konsorsium dan mendorong kolaborasi antara investor, akselerator, dan inkubator, agar pendanaan lebih mudah diakses oleh startup tahap awal.
Sementara pendanaan keseluruhan berlimpah, 74% dari startup yang beroperasi di ruang fintech India memiliki tingkat pembakaran antara $10k-50k per tahun dan hanya 7% dari mereka yang menguntungkan. Ini, menurut survei YES Bank, adalah area utama yang harus menjadi fokus pemerintah untuk menjadikan India sebagai hub fintech global.
Peraturan Penting Untuk Pertumbuhan; Butuh Kotak Pasir Regulasi
Revolusi Fintech didorong oleh berbagai inisiatif pemerintah seperti Jan Dhan Yojana, Aadhaar dan munculnya UPI, yang memberikan landasan yang baik bagi fintech untuk menembus last mile touchpoints dan meningkatkan inklusi keuangan di India. Namun, ada kebutuhan untuk pemahaman yang lebih baik tentang standar peraturan.
52% responden menyatakan memahami dan memenuhi standar peraturan sebagai tantangan dalam bisnis mereka sehari-hari. Mayoritas dari mereka ( sekitar 87%) percaya bahwa kotak pasir peraturan dalam beberapa bentuk akan sangat bermanfaat bagi industri fintech India. Kotak pasir pada dasarnya adalah semacam pusat di mana regulator mengizinkan peluncuran produk dan teknologi baru ke sekelompok pelanggan terbatas untuk tujuan pengujian.
Hal ini ditegaskan kembali hampir dengan suara bulat oleh 99 peserta dalam tiga diskusi kelompok terfokus dan dewan penasihat IFOR. Para peserta juga menyarankan perlunya kejelasan peraturan tentang penerapan teknologi yang muncul seperti Blockchain dan AI.
Terkait hal ini, pemerintah India juga telah membentuk sebuah komite khusus yang dipimpin oleh Sekretaris Departemen Ekonomi Subhash Chandra Garg, yang diarahkan untuk membantu perusahaan fintech berbisnis di negara tersebut.
Sesuai dengan perintah resmi yang dikeluarkan oleh Kementerian Keuangan awal bulan ini, tujuan komite adalah “untuk mempertimbangkan berbagai masalah yang berkaitan dengan pengembangan ruang fintech di India, dengan tujuan untuk membuat peraturan terkait fintech lebih fleksibel dan menghasilkan peningkatan kewirausahaan. di area di mana India memiliki kekuatan yang khas, berhadapan dengan negara-negara berkembang lainnya.”
Rumah bagi lebih dari 1218 perusahaan fintech yang bekerja di berbagai vertikal, sektor fintech India, meskipun baru lahir saat ini, memiliki potensi untuk menjadi hub global yang dapat menyaingi pasar fintech di negara-negara seperti AS, Inggris, dan Cina.
Namun, untuk dapat mencapai prestasi ambisius seperti itu, kebutuhan saat ini adalah kerangka kerja yang kuat yang memungkinkan pemerintah untuk tidak hanya memperkuat ekosistem fintech negara itu, tetapi juga mendorong inovasi untuk mengantarkan revolusi fintech berikutnya di India.