LetsVenture Meluncurkan Angel AIF, Dapat Mengaktifkan Pendanaan Senilai $135,93 Juta Dalam 2 Tahun Kedepan
Diterbitkan: 2018-10-12Mulai 1 Oktober, LetsVenture mulai memindahkan semua komitmen investor melalui Angel AIF
SEBI Angel AIF adalah AIF Kategori 1, yang memungkinkan investor malaikat untuk menyatakan niat untuk melakukan minimal INR 25 Lakh selama lima tahun
Investor Utama LetsVenture juga akan mendapatkan keuntungan dari Angel AIF
LetsVenture, salah satu platform utama India yang memungkinkan para malaikat, kantor keluarga, dan dana asing untuk berinvestasi di perusahaan rintisan dan dana VC, baru-baru ini mendaftarkan Angel AIF (dana investasi alternatif) dengan SEBI (Securities and Exchange Board Of India). Mulai 1 Oktober, semua investasi di platform LetsVenture dialihkan melalui kendaraan baru ini.
SEBI Angel AIF adalah AIF Kategori 1, yang memungkinkan investor malaikat untuk menyatakan niat untuk melakukan minimal INR 25 Lakh selama lima tahun . Secara sederhana, ini berarti bahwa investor malaikat dapat mengalokasikan secara luas INR 5 Lakh ke kelas aset startup setiap tahun, selama lima tahun ke depan.
“Angel AIF sekarang akan memungkinkan startup untuk memiliki satu entitas investor di cap-table mereka dan karenanya membuat dokumen dan tindak lanjut lebih mudah bagi para pendiri,” kata LetsVenture, dalam sebuah pernyataan yang dibagikan kepada Inc42 .
Ini juga berarti bahwa investor sekarang dapat menginvestasikan jumlah sekecil INR 1 Lakh melalui kendaraan baru ini dan mendiversifikasi portofolio mereka lebih lanjut. “Kami percaya ini akan membuka kelas aset startup bagi banyak investor baru yang memungkinkan $135,93 Mn (INR 1000 Cr) ke tahap awal. (Dalam lima tahun terakhir, investasi senilai INR 450 Cr pada tahap awal diaktifkan di LetsVenture),” tambah LetsVenture.
Sebagai investor di platform dan anggota AIF, investor cukup masuk dan terlibat dengan startup. Begitu mereka memutuskan untuk berkomitmen, sebelum penutupan putaran, mereka harus melalui proses pendaftaran melalui AIF.
LetsVenture didukung oleh investor seperti Accel, IDG Ventures, pendiri Infosys Nandan Nilekani, chief strategy officer Wipro Rishad Premji, ketua Tata Group emeritus Ratan Tata, veteran TI Mohandas Pai, dan pengusaha yang berbasis di Singapura Karan Thakral.
LetsVenture: Angka Crunch
- Dalam siklus investasi malaikat yang khas, putaran Seri B rata-rata terjadi dalam 48 bulan
- LetsVenture telah menutup siklus investasi pertamanya, memberikan IRR sebesar 34% untuk portofolio tahun 2014 dan telah memberikan lima pengembalian di atas 5X dan tiga di atas 10X.
- Ada 1.8000+ startup dan 3.000+ investor di platform ini.
- Dalam empat tahun terakhir, pengalaman investasi startup LetsVenture menghitung 170+ putaran dengan $70 Juta, 34 putaran berikutnya, tujuh akuisisi, dan delapan keluar dengan pengembalian lebih dari 5X
Dalam draf yang dibagikan dengan Inc42, LetsVenture lebih lanjut menjelaskan perlunya Angel AIFs dan alasan mengapa investasi malaikat rusak di India. Berikut adalah beberapa kutipan yang diedit dari hal yang sama:
Mengapa Angel AIF Lebih Baik Dari LLP?
Di Angel AIF, tidak ada penarikan terjadwal — investor diharuskan untuk menyimpan alokasi selama lima tahun ke depan dan dapat mendistribusikan saat mereka memutuskan untuk berkomitmen. Mereka dapat memutuskan startup mana yang ingin mereka investasikan dan terlibat dengan investor lain selama penggalangan dana.
Setelah komitmen dibuat, investasi berjalan melalui skema di AIF dan mereka akan memiliki unit dalam skema tersebut. “Ketika kita mengatakan 'skema dalam Angel AIF', pikirkan kendaraan tujuan khusus (SPV) yang diatur. Ini adalah model yang lebih baik daripada model LLP saat ini yang digunakan beberapa investor saat mereka bekerja dengan teman untuk mengumpulkan investasi ke dalam startup,” kata LetsVenture.
Mengingat bahwa hanya ada satu entitas di cap-table, investor sekarang dapat menginvestasikan jumlah yang lebih kecil dan mendiversifikasi portofolio mereka. Ini akan memungkinkan perusahaan rintisan menjadi kelas aset yang dapat diakses oleh lebih banyak investor dengan ukuran korpus yang lebih kecil.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Kerangka Kerja Agregator Akun RBI Ditetapkan Untuk Mengubah Fintech Di India
Pengusaha Tidak Dapat Menciptakan Startup yang Berkelanjutan dan Skalabel Melalui 'Jugaad': Cit...
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Investor utama juga akan mendapatkan keuntungan dari Angel AIF. Di bawah peraturan baru, akan lebih mudah untuk memberi insentif kepada investor utama dengan memberi mereka opsi carry. Ini akan membuat mereka berhak atas persentase keuntungan yang diperoleh investor lain pada saat mereka keluar.
Siapa yang Dapat Berinvestasi Melalui Angel AIF Fund?
(a) Seorang investor individu yang memiliki aset berwujud bersih paling sedikit INR 2 Cr tidak termasuk nilai tempat tinggal utamanya, dan yang:
(i) memiliki pengalaman sebelumnya dalam berinvestasi dalam usaha rintisan atau usaha yang baru muncul atau tahap awal, atau
(ii) memiliki pengalaman mempromosikan atau ikut mempromosikan lebih dari satu usaha rintisan; atau
(iii) adalah seorang profesional manajemen senior dengan setidaknya sepuluh tahun pengalaman.
(b) Badan hukum dengan kekayaan bersih paling sedikit INR 10 Cr.
(c) AIF yang terdaftar di bawah Peraturan AIF atau Dana Modal Ventura yang terdaftar di bawah Peraturan SEBI (Dana Modal Ventura), 1996.
Mengapa Ruang Investasi Malaikat India Terfragmentasi?
Antara tahun 2016 dan Oktober tahun ini, $714 juta telah diinvestasikan pada perusahaan rintisan tahap awal di India . Namun, pasar tampaknya terfragmentasi dengan banyak kelemahan struktural dalam sistem.
Salah satu tantangan utama yang kita lihat saat ini adalah kehadiran banyak investor individu di cap-table startup dan waktu yang dibutuhkan dari para pendiri untuk mengelola semuanya.
“Untuk dokumen apa pun yang membutuhkan tanda tangan setiap investor, saya harus menghabiskan hampir satu-dua minggu untuk menindaklanjutinya. Pada saat putaran Seri A kami, ada kesempatan yang diberikan kepada beberapa investor yang ada dan beberapa dari mereka langsung bergabung sementara beberapa tidak tertarik. Seluruh proses membawa kami sekitar satu hingga satu setengah bulan. Bahkan sampai saat ini baru empat dari 18 investor yang berhasil mengamankan FIRC dari RBI dan saya masih menindaklanjuti 14 investor yang tersisa. Jika ada satu entitas yang mengelola semua itu secara internal, itu akan sangat menghemat waktu bagi para pendiri seperti saya,” tambah Rajat Garg, salah satu pendiri MyUpchar.
Tantangan besar lainnya yang kita lihat saat ini adalah dalam pelaporan perusahaan . Pelaporan startup, untuk waktu yang lama, telah rusak di ekosistem tahap awal tanpa adanya peraturan. Karena sifat pelaporan yang terfragmentasi, beberapa startup telah ditutup tanpa peringatan yang tepat kepada investor mereka, yang dapat dihindari dengan badan yang bertanggung jawab untuk pelaporan.
“Kendaraan baru ini (Angel AIF) akan memberdayakan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka dengan lebih baik serta menghilangkan banyak beban dari para pendiri karena sekarang dana akan melakukan pelaporan dan koordinasi dengan investor,” tambah LetsVenture.
Menurut Laporan Pendanaan Inc42 Datalabs H12018 , jumlah malaikat dan VC yang ambil bagian dalam pendanaan startup India masing-masing turun 14%. Pada saat yang sama, semakin populernya jaringan dan platform pendanaan malaikat semakin meningkatkan jumlah kesepakatan pendanaan malaikat, atas kesepakatan pendanaan benih dan jembatan.
Dengan demikian, ekosistem startup India berada di persimpangan yang menarik. Inisiatif LetsVentures untuk lebih melontarkan investasi malaikat di negara ini melalui kendaraan barunya, Angel AIF, akan disambut oleh komunitas investasi malaikat.