Dengan Kerugian $2,2 Miliar, Masayoshi Son Tidak Yakin Tentang $108 Miliar SoftBank Vision Fund 2
Diterbitkan: 2020-02-13SoftBank menyalahkan kerugian yang belum direalisasi di WeWork dan Uber atas peningkatan kerugian yang sangat besar
Di Q2 dan Q1 FY19, unicorn perhotelan India OYO adalah anugrah perusahaan
SoftBank juga telah memperkenalkan standar tata kelola baru untuk perusahaan portofolionya
SoftBank yang dipimpin Masayoshi Son telah melihat keputusan investasinya yang "buruk" yang menyebabkan kerugian finansial kuartalan yang besar untuk kedua kalinya di FY19. Setelah menyadari kerugian pada valuasi gabungan portofolionya di Q2 FY19, konglomerat Jepang mencatat kerugian besar di Q3 FY19.
Konglomerat Jepang dalam presentasi keuangannya untuk Q3 FY19 mengatakan bahwa Vision Fund dan dana yang dikelola SBIA lainnya melaporkan kerugian operasional sebesar 225 Miliar ($ 2,2 Miliar) untuk kuartal tersebut, menyalahkan kerugian yang belum direalisasi di WeWork dan Uber atas pukulan tersebut.
Selama sembilan bulan yang berakhir pada 31 Desember 2019, perusahaan mengatakan bahwa mereka mengalami kerugian yang belum direalisasi atas penilaian 7.27 Miliar ($6,6 Miliar) dari investasi yang dipegang oleh SoftBank Vision Fund. Secara keseluruhan, SoftBank melaporkan pendapatan operasional sebesar 2,59 miliar ($23,6 juta) untuk tiga bulan yang berakhir pada Desember 2019, penurunan tahunan sebesar 99%.
Pada Q2 dan Q1 FY19, unicorn perhotelan India OYO adalah anugrah perusahaan. Pada Q1 FY19, SoftBank Vision Fund mencatat keuntungan yang belum direalisasi atas penilaian investasi sebesar $3,86 Miliar (¥408,5 Miliar) berdasarkan peningkatan nilai wajar perhotelan besar OYO dan afiliasinya. Demikian pula, di Q2 FY19, tercatat bahwa sementara realisasi keuntungan dari penjualan investasi adalah $319,2 juta, keuntungan yang belum direalisasi atas penilaian investasi adalah $5,4 Miliar karena peningkatan nilai wajar dari 25 investasi termasuk OYO dan afiliasinya.
Setelah mengumumkan hasil Q2, ketua grup Masayoshi Son, “Ini adalah kerugian kuartalan terbesar yang kami lihat sejak pendirian kami. Keputusan investasi saya dalam banyak hal buruk. Saya sangat menyesali mereka.”
Dampak Pada Dana Visi SoftBank 2
SoftBank Vision Fund didirikan pada tahun 2017 dengan total korpus $100 Miliar. Sebagian besar dana visi ini dikumpulkan dari Arab Saudi dan Abu Dhabi. Secara keseluruhan, perusahaan telah menginvestasikan sekitar $ 10 miliar sejauh ini di perusahaan rintisan India.
Untuk Vision Fund 2, konglomerat Jepang ingin melanjutkan inisiatifnya untuk mempercepat teknologi era baru dengan berinvestasi pada startup yang menunjukkan potensi paling besar. SoftBank Vision Fund mengharapkan untuk mencapai $108 Miliar dalam ukuran dana berdasarkan nota kesepahaman (MoU) yang telah ditandatangani dengan investor, tetapi ini menjadi semakin sulit.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Mendengarkan Pelanggan Anda Secara Aktif Dapat Membantu Startup Anda Tumbuh
Bagaimana Kerangka Agregator Akun RBI Ditetapkan Untuk Mengubah Fintech Di India
Pengusaha Tidak Dapat Menciptakan Startup yang Berkelanjutan dan Skalabel Melalui 'Jugaad': Cit...
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Baru-baru ini, muncul laporan bahwa SoftBank mungkin hanya dapat mengumpulkan setengah dari korpus $108 Miliar yang diinginkan untuk dana kedua, dengan hampir semua modal berasal dari kantongnya sendiri. Laporan tersebut mencatat bahwa investor kecil seperti perusahaan asuransi Taiwan dan Jepang, Goldman Sachs dan Standard Chartered kemungkinan tidak akan berinvestasi tahun ini.
Investor terbesar Softbank, Dana Investasi Publik Arab Saudi (PIF) dan dana milik negara Abu Dhabi, Mubadala Investment Co, juga telah memperketat dompet. Kedua investor telah memberi tahu SoftBank bahwa uang tunai apa pun yang mereka masukkan ke Dana II harus berasal dari keuntungan Dana I.
Sekarang, Masayoshi Son telah menerima bahwa $108 Miliar mungkin menjadi sulit untuk dicapai. Dalam presentasi pendapatan, Son mencatat bahwa kinerja dan kerugian dana yang buruk baru-baru ini telah menakuti calon investor untuk dana kedua.
“IPO WeWork yang gagal dan penurunan harga saham Uber “telah menimbulkan kekhawatiran di antara calon investor di SoftBank Vision Fund 2,” kata Son. “Saat ini, saya pikir ukuran dana kami berikutnya harus sedikit lebih kecil karena kami telah menimbulkan kekhawatiran dan kecemasan bagi banyak orang,” tambahnya.
Kepala SoftBank juga mengatakan bahwa “hampir 30 perusahaan dalam portofolio mencatat keuntungan dalam investasi dan 30 atau lebih perusahaan mencatat kerugian dalam investasi, termasuk perusahaan yang tidak terdaftar.”
Bencana SoftBank 2019
SoftBank mengalami tahun 2019 yang sulit. Meskipun telah mengincar IPO investasi besar — Uber, Wag, Slack, dan WeWork — perusahaan mengalami kemunduran besar dalam hal rencana ini. Sementara Uber, Wag, dan Slack memiliki daftar publik yang membawa malapetaka, pukulan terbesar datang dengan daftar publik WeWork yang gagal.
Perusahaan rekan kerja telah mengajukan draft makalahnya untuk IPO pada Agustus 2019, tetapi detailnya membuat investor waspada terhadap tata kelola perusahaan dan manajemen real estat, dengan sedikit penekanan pada teknologi, yang telah menjual harga IPO tinggi yang diminta WeWork. . Setelah banyak bolak-balik, pendiri dan CEO perusahaan Adam Neumann harus keluar karena SoftBank menyelamatkan perusahaan setelah erosi nilai.
Sejak bencana WeWork, Son telah mendesak perusahaan portofolio untuk fokus pada ekonomi dan menghasilkan keuntungan sebelum mengincar listing publik.
Untuk lebih lanjut, perusahaan mengatakan akan memperkenalkan standar tata kelola baru untuk perusahaan portofolionya yang mencakup aspek tata kelola perusahaan termasuk komposisi dewan direksi, hak pendiri dan manajemen, hak pemegang saham, dan mitigasi potensi konflik kepentingan. Aturan baru akan "meningkatkan penciptaan nilai dan likuiditas" di perusahaan portofolio SoftBank.
“Langkah-langkah ini adalah demi kepentingan terbaik investor dan perusahaan portofolio, dan memastikan SoftBank Group mengambil pendekatan disiplin terhadap investasi di seluruh dunia, membangun upaya tata kelola yang ada di seluruh grup kami,” kata Son.