Eksklusif: OYO Kemungkinan Akan Daftar Sekitar Diwali; Dapat Mengurangi Ukuran IPO Menjadi $800 Juta
Diterbitkan: 2022-06-09OYO ingin mengurangi ukuran IPO menjadi $800 juta dari $1,2 miliar yang direncanakan sebelumnya
Sentimen pasar negatif, hambatan yang ditimbulkan oleh pandemi dan mundurnya investor telah membuat perusahaan mencari penilaian yang lebih rendah sebesar $7 Miliar-$8 Miliar
OYO mengajukan DRHP-nya ke SEBI pada Oktober tahun lalu, dan sekarang telah meminta persetujuannya untuk mengajukan laporan keuangan untuk FY22
Perhotelan unicorn OYO sedang mencari untuk mendaftar di bursa saham sekitar musim perayaan Diwali, berbagai sumber mengetahui perkembangan tersebut menginformasikan Inc42 .
OYO yang berbasis di Delhi-NCR , yang mengajukan Draft Red Herring Prospectus (DRHP) pada Oktober tahun lalu untuk mengumpulkan $1,2 Miliar (INR 8.430 Cr) melalui penawaran umum perdana (IPO), sekarang melihat ukuran masalah sebesar $800 juta, Pengurangan 33% dari rencana sebelumnya, kata sumber itu
Seperti dilaporkan sebelumnya , unicorn perhotelan yang didukung SoftBank sedang melihat daftar di bursa dengan penilaian $7 Miliar-$8 Miliar. “OYO sebelumnya menargetkan valuasi $10 Miliar, tetapi dalam menghadapi penurunan yang dilihat pasar secara global, hambatan yang ditimbulkan oleh Covid-19 dan sekarang mundurnya investor, penilaian yang mereka lihat adalah $7 Miliar-$8 Miliar,” salah satu dari kata sumber yang dikutip di atas.
Startup, yang belum menerima persetujuan dari Securities and Exchange Board of India (SEBI) untuk IPO-nya, telah menulis surat kepada regulator pasar untuk meminta persetujuan untuk mengajukan laporan keuangan FY22 , yang mencerminkan peningkatan dalam bisnisnya pasca Covid-19 kedua. melambai.
"Komponen offer for sale (OFS) mungkin merupakan sebagian kecil dari keseluruhan ukuran masalah, meskipun timeline yang diberikan masih beberapa bulan lagi, dan bagian ini dapat berubah tergantung pada kondisi pasar saat itu," kata salah satu sumber.
SoftBank, yang memiliki 48% saham di OYO, akan mencairkan sahamnya di startup dan penjualan sahamnya kemungkinan akan menjadi bagian mayoritas OFS, kata sumber tersebut. Investor lain yang kemungkinan akan melepas saham mereka dalam IPO termasuk A1 Holdings Inc (Grab) dan China Lodging,
Inc42 telah mengirimkan kuesioner terperinci ke OYO. Cerita akan diperbarui saat dan ketika perusahaan merespons.
Dalam DRHP-nya, OYO telah mengusulkan peningkatan INR 8.430 Cr (hampir $1,2 miliar), yang terdiri dari penerbitan baru sebesar INR 7.000 Cr (83% dari ukuran penerbitan) dan OFS yang digabungkan menjadi INR 1.430 Cr (17% dari ukuran penerbitan).
Unicorn yang berbasis di Gurugram mengumpulkan INR 230 Cr sebagai bagian dari putaran pra-IPO dengan penilaian sekitar $9,6 miliar pada Januari.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Kerangka Kerja Agregator Akun RBI Ditetapkan Untuk Mengubah Fintech Di India
Pengusaha Tidak Dapat Menciptakan Startup yang Berkelanjutan dan Skalabel Melalui 'Jugaad': Cit...
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
“Putaran ini sebagian besar melibatkan penjualan ESOP oleh karyawan yang ada. HNI yang berbasis di Timur Tengah dan Qatar Insurance Company yang berbasis di Doha juga berpartisipasi dalam putaran pra-IPO,” kata sumber tersebut.
Tahun lalu, raksasa teknologi Microsoft menginvestasikan $5 juta di OYO dengan valuasi $9,6 miliar . Sebelumnya, startup mengumpulkan utang $660 juta dari berbagai investor institusional.
Pandemi Covid-19 memberikan pukulan telak bagi industri perhotelan secara keseluruhan, termasuk OYO. Ini memukul rencana pertumbuhan startup, berdampak pada ekspansi internasional serta bisnis inti di India.
Sesuai dengan DRHP-nya, pasar pertumbuhan inti OYO terdiri dari India, Indonesia, Malaysia, dan Eropa, yang mewakili pasar yang dapat ditangani dengan 54 juta etalase short-stay.
“Sekitar 88% etalase hotel global berada di sektor yang tidak terorganisir, sehingga menciptakan peluang signifikan bagi OYO,” kata DRHP dari unicorn perhotelan.
OYO didirikan pada tahun 2012 sebagai aplikasi untuk membantu pelanggan menemukan hotel dan homestay terdekat. Kemudian beralih ke model seperti Airbnb, branding hotel/akomodasi bermitra sebagai OYO tetap dan juga diperluas ke pasar di luar India, termasuk AS, Inggris, dan UEA.
OYO telah mengumpulkan $3,1 Miliar hingga saat ini dari investor seperti SoftBank, A1 Holdings Inc (Grab), China Lodging, Global IVY Ventures, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Star Virtue Investment Limited (Didi), Greenoaks Capital, AirBnB, HT Media dan Microsoft .
OYO mengatakan dalam DRHP-nya bahwa mereka akan menggunakan dana dari IPO untuk mendanai pinjaman utang, inisiatif pertumbuhan organik dan anorganik, dan untuk tujuan umum perusahaan.
Unicorn juga mengumumkan rejig manajemen puncak menjelang IPO, menunjuk Ankit Gupta sebagai CEO bisnis OYO Homes and Hotels di India dan mengangkat Rohit Kapoor sebagai kepala pemasaran global dari peran sebelumnya sebagai CEO OYO India dan Asia Tenggara.
Banyak startup India dengan rencana listing telah menunda atau menunda IPO mereka di masa lalu. Para veteran industri telah mengaitkan penundaan IPO perusahaan rintisan teknologi zaman baru dengan situasi geo-politik akibat perang Rusia-Ukraina, yang mengakibatkan jatuhnya pasar global serta respons yang buruk terhadap beberapa IPO perusahaan rintisan di India.
Khususnya, startup teknologi perjalanan ixigo menerima persetujuan SEBI untuk IPO INR 1.600 crore pada Desember tahun lalu. Namun, perusahaan belum mengumumkan rencana pencatatannya, kemungkinan karena kondisi pasar yang bergejolak serta pukulan industri perjalanan dan pariwisata akibat pandemi.
Selain itu, perusahaan rintisan seperti PharmEasy dan Mobikwik, yang telah menerima persetujuan SEBI untuk IPO mereka, juga dalam mode menunggu dan menonton dan belum mengumumkan tanggal untuk penawaran umum mereka. Perahu merek yang dapat dikenakan dan platform e-niaga Snapdeal juga telah mengajukan IPO mereka dan sedang menunggu persetujuan dari regulator pasar.