Bagaimana Mengumpulkan Uang Untuk Dana Berbeda dengan Menggalang Sebagai Startup
Diterbitkan: 2017-10-14Selama beberapa tahun terakhir, saya telah menjadi mitra di Founder Equity, dana tahap awal. Struktur kami berbeda dari kebanyakan dana dalam hal kami melakukan investasi besar dalam bakat, kami tidak memiliki biaya atau carry tradisional, dan kami menargetkan perusahaan dengan prospek likuiditas awal.
Mengumpulkan uang untuk dana adalah hal baru bagi saya, dan prosesnya telah mencerahkan, untuk sedikitnya. Inilah yang saya pelajari sejauh ini:
Penggalangan dana adalah kerja keras.
Saat membesarkan malaikat atau putaran usaha, Anda tahu di mana menemukan calon investor. Di kota mana pun, kebanyakan orang tahu siapa pemainnya, dan Anda dapat mencapai pantai dan mengadakan pertemuan dengan cukup mudah.
Tetapi mencari mitra terbatas berbeda. Mereka ada di luar sana, tetapi mereka tidak banyak mengiklankan diri mereka sendiri. Kriteria investasi mereka seringkali tidak jelas, dan jumlah serta variasi pemainnya sangat banyak. Anda memiliki individu dengan kekayaan bersih tinggi, kantor keluarga, penasihat investasi terdaftar, institusi, dan banyak lagi.
Dibesarkan sebagai startup, Anda tahu apa yang Anda hadapi untuk sebagian besar. Dana tersebut akan memiliki tesis investasi, dan kesepakatan akan dievaluasi berdasarkan tim, ukuran pasar, produk, model bisnis, dan daya tarik.
Untuk piringan hitam, matematikanya berbeda. Ini adalah investasi pasif bagi mereka dan biasanya menempati sebagian kecil dari keseluruhan aset mereka. Banyak dari mereka memiliki lebih sedikit eksposur ke teknologi tahap awal dan terbiasa mengevaluasi kesepakatan yang lebih besar, real estat, dll. Periode penahanan juga biasanya lebih lama daripada kesepakatan mereka yang lain, dan hasilnya jauh lebih biner daripada yang biasa mereka lakukan. .
Dengan demikian, banyak orang tidak akan tertarik saat Anda memulai. Entah industrinya tidak menarik, seluruh sektor teknologi membuat mereka tidak nyaman, atau kurangnya visibilitas yang kuat terhadap pengembalian modal tidak cocok dengan sisa strategi investasi mereka. Sayangnya, satu-satunya cara untuk menemukan ini semua adalah bertemu dengan banyak orang. Seiring waktu, Anda mulai mengembangkan hubungan dan belajar siapa yang peduli tentang apa. Tapi itu pasti butuh waktu.
Direkomendasikan untukmu:
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Platform Pemasaran Digital Logicserve Bags Pendanaan INR 80 Cr, Berganti Nama Sebagai LS Dig...
Dana pertama kali bahkan lebih sulit.
Jika ini adalah dana pertama Anda, tingkat kesulitannya meningkat secara signifikan. Tidak masalah jika Anda pernah terlibat dalam exit yang sukses, jika Anda pernah menjadi mitra di dana ventura sebelumnya, atau jika Anda memiliki kredensial yang rapi, seperti menjadi profesor di universitas. Jika ini adalah perjalanan pertama dana Anda, itu akan menjadi tantangan. Banyak orang atau entitas yang berinvestasi di ruang Anda dan menyukai tesis Anda akan menolak, menunggu untuk melihat bagaimana Anda melakukannya dengan dana pertama. Dan banyak orang yang berinvestasi akan berinvestasi lebih sedikit daripada yang seharusnya mereka lakukan untuk melihat apakah Anda dapat membuktikan model Anda. Ini berarti lebih banyak pertemuan, ukuran investasi rata-rata yang lebih kecil, dan lebih banyak LP. Tidak ideal, tetapi sulit untuk dihindari.
Beberapa piringan hitam bekerja lebih baik daripada yang lain.
Individu dengan kekayaan bersih tinggi telah menjadi sumber piringan hitam terbaik kami. Sementara beberapa telah menghasilkan uang di bidang lain, banyak yang tertarik pada teknologi. Mereka yang terlibat dalam tech exit yang sukses dua atau tiga tahun lalu adalah sumber LP yang bagus karena mereka memiliki dana dan dapat berfungsi sebagai penasihat dan mentor untuk perusahaan dana Anda. Kedua kelompok menyukai manfaat teori portofolio dan bahwa Anda mengelola investasi untuk mereka sehingga mereka tidak perlu terlalu aktif. Dan dalam kasus kami, mereka menyukai bahwa 20 persen dari dana tersebut tidak tertelan dalam biaya, tetapi dapat digunakan untuk mengembangkan perusahaan.
Hubungan kantor keluarga juga bisa menjadi kemenangan besar. Kami baru-baru ini memiliki investasi kantor multikeluarga senilai $12 miliar, dengan beberapa kantor keluarga terbesar di AS sedang mempertimbangkan secara aktif. Tetapi masuk ke kantor keluarga membutuhkan banyak pekerjaan, dan mereka pasti ingin melihat kemajuan dana tersebut.
Bankir swasta juga dapat menjadi sumber piringan hitam yang baik, karena mereka dapat bertindak sebagai pintu gerbang ke individu-individu dengan kekayaan bersih tinggi. Bangun hubungan jangka panjang dengan sejumlah kecil dari mereka. Mereka senang berbagi kesepakatan yang tepat dengan klien mereka karena itu menambah nilai pada hubungan mereka dan mungkin menumbuhkan aset klien mereka.
Juga bermanfaat untuk memiliki hubungan dengan penasihat investasi atau broker terdaftar yang tepat. Jika Anda membuat mereka tetap bersemangat, memberi mereka materi yang tepat, dan bersedia melakukan beberapa panggilan dengan calon investor, Anda dapat secara dramatis meningkatkan jumlah potensi di saluran Anda.
Penggalangan dana bukan untuk orang yang lemah hati.
Terus terang, penggalangan dana adalah hal tersulit yang pernah saya lakukan. Meskipun kami mendapatkan lebih banyak minat dari piringan hitam yang lebih besar, itu adalah jalan yang panjang untuk sampai ke sana.
Secara historis saya adalah seorang operator, dan saya suka mengotori tangan saya dengan perusahaan dana, tetapi penggalangan dana sama pentingnya dengan keberhasilan perusahaan seperti halnya mengerjakan produk. Investor kami memiliki banyak ide, dan mereka memperkenalkan kami pada bakat yang jika tidak kami tidak akan terpapar. Mereka adalah pendukung terbesar kami untuk jaringan mereka sendiri.
Jika Anda memiliki impian untuk memulai dana Anda sendiri, saya sangat menyarankan untuk menyusun kerangka kerja sekarang. Mulailah berjejaring dengan orang-orang dan organisasi tempat Anda nantinya akan dibesarkan. Mereka bukan orang yang sama dengan orang lain di komunitas startup. Rencanakan setidaknya 18 bulan penggalangan dana, dan jangan berkecil hati. Dengan tesis yang kuat, rencana yang rasional, dan pertemuan yang cukup, Anda akan sampai di sana.
[Postingan ini pertama kali muncul di Business Collective – inisiatif Dewan Pengusaha Muda, yang merupakan program bimbingan virtual gratis yang membantu jutaan pengusaha memulai dan mengembangkan bisnis.]