Term Loans dan Lines of Credit: Apa Bedanya?

Diterbitkan: 2022-11-22

Mengakses pembiayaan dari sumber luar bisa menjadi cara yang bagus untuk mengembangkan bisnis kecil Anda, tetapi dengan begitu banyak jenis pembiayaan eksternal, mungkin sulit untuk memilih opsi yang tepat untuk Anda. Meskipun suntikan modal bisa menjadi kebutuhan bisnis Anda untuk mencapai tujuannya, memilih jenis pembiayaan yang salah atau menyetujui persyaratan yang tidak menguntungkan dapat merusak kesehatan keuangan bisnis Anda. Krisis arus kas, APR tinggi, dan jangka waktu pembayaran yang pendek dapat mempersulit bisnis Anda agar tetap berjalan lancar. Panduan ini mengeksplorasi perbedaan antara pinjaman berjangka dan jalur kredit, sehingga Anda dapat membuat keputusan terbaik untuk bisnis Anda.

Pinjaman Berjangka dan Jalur Kredit: Dasar-Dasar

Pinjaman berjangka adalah sejumlah uang yang disediakan di muka oleh lembaga keuangan kepada peminjam sebagai imbalan atas persyaratan pembayaran yang telah ditentukan sebelumnya. Persyaratan pembayaran mencakup jadwal pembayaran, suku bunga, dan jangka waktu, atau jangka waktu, pinjaman. Pinjaman berjangka umumnya ditawarkan oleh bank, serikat kredit, dan pemberi pinjaman online. Jalur kredit adalah pinjaman jumlah variabel atau batas pinjaman yang telah disetujui sebelumnya yang dapat Anda tarik kapan saja tanpa harus membenarkan penggunaan dana tersebut. Jalur kredit hampir selalu disediakan oleh bank atau credit union yang sudah memiliki hubungan bisnis dengan Anda. Pinjaman berjangka dan jalur kredit keduanya bisa menjadi pilihan pembiayaan yang baik untuk usaha kecil, tetapi tidak cocok untuk semua orang. Penting untuk mempertimbangkan kebutuhan dan tujuan bisnis Anda saat memilih antara pinjaman berjangka dan jalur kredit.

Pinjaman berjangka paling baik untuk pemilik bisnis ketika:

Anda harus dapat memprediksi jadwal pembayaran yang tepat untuk jangka waktu yang lama
Anda tidak memiliki aset yang sudah Anda miliki yang dapat Anda pinjam
Anda tidak memiliki nilai kredit atau Anda memiliki nilai kredit yang lebih rendah
Anda tidak memiliki hubungan yang mapan dengan bankir bisnis
Anda sudah lama tidak berbisnis
Anda membutuhkan modal yang lebih besar

Jalur kredit paling baik untuk pemilik bisnis ketika:

Anda sudah memiliki hubungan yang mapan dengan bankir bisnis Anda
Anda membutuhkan jumlah uang yang bervariasi pada waktu yang terputus-putus
Anda tahu bahwa Anda akan dapat membayar kembali jalur kredit dalam waktu singkat
Anda perlu mengakses uang dengan cepat untuk memanfaatkan peluang bisnis
Anda memiliki aset berharga (seperti ekuitas bisnis, nilai properti, tabungan, atau portofolio investasi pribadi) yang dapat Anda pinjam. Ada jalur kredit tanpa jaminan yang tidak memerlukan agunan, tetapi jarang untuk pinjaman pribadi dan usaha kecil.
Anda membutuhkan jumlah modal yang lebih rendah

Pinjaman Berjangka: Pro dan Kontra

Contoh umum pinjaman berjangka adalah hipotek rumah, pinjaman mobil, atau pinjaman usaha kecil. Beberapa pinjaman berjangka dijamin dengan aset yang sudah Anda miliki, artinya pemberi pinjaman Anda memiliki hak atas aset tersebut jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman tersebut. Pinjaman berjangka juga bisa tanpa jaminan, artinya Anda tidak perlu memberikan aset apa pun sebagai jaminan. Kemampuan Anda untuk mengakses pinjaman dengan jaminan atau tanpa jaminan akan bergantung pada beberapa faktor, termasuk jumlah pinjaman, riwayat kredit, dan riwayat keuangan Anda. Ketika Anda memenuhi syarat untuk pinjaman berjangka, Anda akan menyetujui persyaratan pembayaran untuk uang yang Anda pinjam. Persyaratan ini biasanya mencakup jumlah uang muka, suku bunga tetap, dan biaya awal (sering dinyatakan sebagai April), jumlah pembayaran bulanan, dan jumlah total pembayaran atau jangka waktu pinjaman. Pinjaman berjangka dapat disediakan oleh berbagai jenis lembaga keuangan termasuk bank, serikat kredit, lembaga keuangan pengembangan masyarakat (seperti Accion Opportunity Fund), dan pemberi pinjaman online.

Pro

Anda tahu persis berapa banyak Anda akan membayar dan kapan Anda akan membayarnya.
Jika Anda memilih antara pinjaman dan jalur kredit dari bank bisnis Anda, pinjaman tersebut seringkali memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada jalur kredit.
Anda seringkali bisa mendapatkan jumlah pinjaman yang lebih besar dibandingkan dengan jalur kredit. Jumlah pinjaman berjangka sering dikaitkan dengan nilai aset yang Anda beli, bukan nilai aset yang sudah Anda miliki.
Dimungkinkan untuk mendapatkan pinjaman berjangka tanpa kredit yang bagus, aset yang sudah Anda miliki, atau hubungan yang terjalin baik dengan bankir bisnis Anda.

Kontra

Banyak pemberi pinjaman meminta Anda untuk membenarkan apa yang Anda beli dengan dana pinjaman dan menunjukkan bagaimana itu akan membantu bisnis Anda.
Jika Anda berencana menggunakan pinjaman untuk membeli peralatan atau aset besar lainnya, pemberi pinjaman atau vendor Anda mungkin memerlukan uang muka. Dana yang disediakan di muka ini kemungkinan besar harus berasal dari tabungan Anda sendiri dan bisa mencapai 20% dari total biaya aset.
Anda terkunci dalam kontrak jangka panjang. Anda harus melakukan pembayaran pinjaman secara teratur untuk seluruh jangka waktu pinjaman, yang bisa bertahun-tahun atau puluhan tahun.
Seringkali butuh waktu lama untuk mendapatkan persetujuan untuk pinjaman berjangka. Sejak Anda mengirimkan aplikasi, diperlukan waktu berhari-hari atau berminggu-minggu sebelum lembaga keuangan Anda dapat mengambil keputusan atas aplikasi Anda. Hal ini mempersulit penggunaan pinjaman berjangka untuk memanfaatkan peluang bisnis tertentu, seperti penjualan peralatan, atau untuk menutupi kebutuhan mendesak, seperti kekurangan gaji.
Anda hanya dapat menggunakan uang dari pinjaman untuk tujuan tertentu yang disetujui dalam pinjaman. Jika Anda mengajukan pinjaman untuk membeli oven baru untuk toko roti Anda, dana pinjaman hanya dapat digunakan untuk membeli oven tersebut.

Jalur Kredit: Pro dan Kontra

Kebanyakan orang akrab dengan jalur kredit skala kecil dalam bentuk kartu kredit. Seperti kartu kredit, ketika Anda memiliki jalur kredit, Anda telah disetujui sebelumnya oleh bank bisnis Anda untuk meminjam sejumlah uang kapan saja. Ketika Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan fasilitas kredit dengan bank Anda, Anda akan menyetujui persyaratan pembayaran untuk uang yang Anda pinjam. Persyaratan ini akan mencakup suku bunga, batas kredit, dan aset atau agunan apa pun yang terkait dengan batas kredit. Tidak seperti kebanyakan kartu kredit, Anda harus membayar bunga atas uang yang Anda tarik (pinjam) dari jalur kredit Anda, terlepas dari seberapa cepat Anda melunasi jumlah pokok yang Anda pinjam.

Pro

Setelah jalur kredit Anda ditetapkan, Anda bisa mendapatkan uang yang Anda butuhkan saat Anda membutuhkannya. Anda tidak perlu khawatir kehilangan peluang bisnis karena menunggu pengajuan pinjaman Anda diproses.
Ini dapat membantu memperlancar siklus arus kas Anda. Setiap bisnis memiliki kebutuhan keuangan yang berbeda. Misalnya, bisnis musiman mungkin mengalami penurunan uang yang masuk ke bisnis pada waktu-waktu tertentu dalam setahun. Jalur kredit dapat membantu Anda terus beroperasi selama waktu ini.
Anda akan mengembangkan hubungan yang lebih dalam dengan bankir bisnis Anda. Ini bisa sangat bermanfaat saat Anda terus mengembangkan bisnis Anda.

Kontra

Suku bunga lebih tinggi dari yang biasanya Anda dapatkan dengan pinjaman berjangka dari bank.
Suku bunga bisa berubah-ubah. Bunga pada jalur kredit Anda biasanya terkait dengan prime (suku bunga yang berlaku yang ditetapkan oleh Federal Reserve) dan dapat bervariasi dari bulan ke bulan atau minggu ke minggu.
Anda memiliki waktu yang tidak terbatas untuk melunasi pokok pinjaman. Ini bisa baik dan buruk. Jalur kredit biasanya tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap untuk pokok dari jumlah yang Anda pinjam. Namun, Anda diharuskan membayar bunga setiap bulan atas uang yang Anda pinjam. Ini bagus karena Anda dapat menggunakan uang selama Anda membutuhkannya. Ini bisa menjadi buruk karena Anda mungkin membayar suku bunga yang lebih tinggi (dan variabel) pada sejumlah besar uang sampai Anda mampu membayar kembali semua uang yang telah Anda pinjam.
Anda sering harus membayar biaya setiap tahun untuk jalur kredit Anda, bahkan jika Anda tidak menggunakannya.
Batas batas kredit Anda didasarkan pada persentase tetap dari aset yang Anda miliki. Batas kredit Anda terkait dengan nilai aset tersebut, jadi Anda tidak dapat menjual aset tersebut dan tetap mempertahankan batas kredit.

Waspadalah terhadap Pemberi Pinjaman Predator

Menurut Debt.org, “Peminjaman predator adalah praktik peminjaman apa pun yang menerapkan persyaratan pinjaman yang tidak adil atau kasar kepada peminjam. Ini juga merupakan praktik apa pun yang meyakinkan peminjam untuk menerima persyaratan yang tidak adil melalui tindakan menipu, memaksa, eksploitatif, atau tidak bermoral untuk pinjaman yang tidak dibutuhkan, tidak diinginkan, atau tidak mampu ditanggung oleh peminjam.

Saat mencari pembiayaan untuk bisnis Anda, termasuk dalam bentuk pinjaman berjangka dan jalur kredit, penting untuk mengevaluasi pemberi pinjaman dan memastikan bahwa opsi pinjamannya tepat untuk Anda dan bisnis Anda, sama seperti yang dievaluasi oleh pemberi pinjaman. Anda sebagai peminjam. Perusahaan yang tidak diatur dan terikat oleh undang-undang perbendaharaan negara biasanya menawarkan pinjaman penuh dengan biaya tersembunyi dan jadwal pembayaran yang fluktuatif. Jadwal pembayaran harian atau mingguan ini dapat menghilangkan pemilik bisnis dari uang tunai yang mereka butuhkan untuk beroperasi.

Saat mengevaluasi penawaran pembiayaan, Anda ingin mencari persyaratan tradisional seperti jadwal pembayaran bulanan, persyaratan yang mudah dipahami, dan APR. Ketika datang ke pembayaran harian atau mingguan, lanjutkan dengan sangat hati-hati. Bergantung pada arus kas Anda, sebaiknya hindari pinjaman semacam itu karena dapat merusak masa depan bisnis Anda.

Pemberi pinjaman yang tidak secara jelas membagi biaya pinjaman di muka atau yang mengiklankan bahwa mereka akan memberi Anda uang cepat tanpa menanyakan detail tentang bisnis Anda mungkin memiliki sesuatu yang berbahaya untuk disembunyikan. Jika Anda mempertimbangkan pinjaman, pastikan untuk membiasakan diri dengan praktik dan teknik pinjaman predator untuk melindungi bisnis Anda.

Jika ragu, jangan takut untuk meminta pendapat kedua: Accion Opportunity Fund menawarkan pelatihan bisnis pribadi secara gratis, dan pakar bisnis profesional dapat melihat penawaran pembiayaan Anda untuk membantu Anda memahami persyaratan dan memutuskan apa yang tepat untuk bisnis Anda. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang pinjaman berjangka dan jalur kredit, pelatih bisnis kami siap membantu!

Pembiayaan dengan Accion Opportunity Fund

Jika Anda memutuskan bahwa pinjaman berjangka tepat untuk Anda dan bisnis Anda, pertimbangkan untuk bekerja sama dengan Accion Opportunity Fund. Di Accion Opportunity Fund, tujuan kami tidak hanya untuk membantu Anda mendapatkan dana dan dukungan yang Anda perlukan untuk meluncurkan bisnis Anda, tetapi juga untuk membantu Anda tumbuh dan berkembang setelah Anda menginjakkan kaki di pintu. Accion Opportunity Fund adalah lembaga keuangan nirlaba yang diatur pemerintah dengan misi untuk membantu pemilik usaha kecil mencapai tujuan mereka. Cari tahu lebih lanjut tentang program pinjaman usaha kecil kami dan ajukan secara online hari ini.

Penafian: Suku bunga rata-rata dan ketentuan pinjaman biasa dapat berubah dengan cepat, jadi harap periksa dengan saksama penyedia mana pun untuk mengonfirmasi tarif dan ketentuan.