Bagaimana Memahami Rasio Laba per Saham Dapat Membantu Anda Berdagang

Saya punya artikel menarik hari ini untuk Anda yang ingin menghasilkan uang dengan berdagang saham. Blog Enstine telah menjadi sumber informasi yang dapat ditindaklanjuti untuk kesuksesan wirausaha online.

Kami belajar banyak di Blogging, Cryptocurrency, SEO dan Content Marketing secara umum. Dalam posting ini, kami akan lebih fokus pada rasio Earning Per Share Ratio (EPS).

Baik investor nilai maupun non-nilai selalu mempertimbangkan rasio laba per saham (P/E) sebagai metrik yang berguna untuk menentukan daya tarik relatif dari harga saham perusahaan dibandingkan dengan pendapatannya saat ini.
Tidak diragukan lagi bahwa rasio keuangan ini adalah cara tercepat dan paling efektif untuk menentukan apakah suatu saham layak untuk diinvestasikan, terutama jika dilihat dari segi tingkat pertumbuhan perusahaan secara keseluruhan serta kekuatan pendapatan yang mendasarinya.

Direkomendasikan: Bahaya Trading Secara Manual Dan Apa Yang Dapat Dilakukan Sistem Perangkat Lunak Trading Untuk Membantu

Rasio P/E – Memahami artinya

Rasio harga-pendapatan menggambarkan hubungan antara harga saham perusahaan dan pendapatan per sahamnya (EPS). Ini adalah rasio populer yang memberi investor rasa yang lebih baik tentang nilai keseluruhan perusahaan. Ini menunjukkan ekspektasi pasar dan sebenarnya merupakan harga yang harus Anda bayar per unit pendapatan saham saat ini.

Ketika menilai saham perusahaan, pendapatan sangat penting karena investor ingin mengetahui profitabilitas perusahaan saat ini dan seberapa besar kemungkinan keuntungan ini akan meningkat di masa depan.

Jika perusahaan gagal tumbuh dan pendapatannya saat ini tetap konstan, rasio laba per saham dapat terganggu karena jumlah tahun yang dibutuhkan perusahaan untuk membayar kembali jumlah uang yang dibayarkan untuk setiap saham juga akan berubah. Pahami arti sebenarnya dari rasio laba per saham dengan Timothy Sykes.

Cara Menggunakan Rasio P/E

Melihat P/E saham memberikan sedikit informasi, ini tidak dapat dibandingkan dengan rasio pendapatan per saham historis perusahaan atau P/E pesaing dari industri serupa. Faktanya, sulit untuk mengetahui apakah saham yang memiliki rasio harga-pendapatan 10x adalah barang murah atau jika rasio harga-pendapatan 50x mahal tanpa melakukan perbandingan terperinci.

Hal terbaik tentang rasio P/E adalah kemampuannya untuk menstandardisasi saham dengan harga yang berbeda serta tingkat pendapatan.

Rasio ini kadang-kadang disebut sebagai kelipatan pendapatan. Dan itu ada dalam dua jenis yang berbeda: trailing dan forward. Trailing P/E didasarkan pada EPS (earnings per share) periode sebelumnya, sedangkan forward P/E ratio diperoleh ketika nilai EPS dihitung berdasarkan estimasi yang akan datang.

P/E= Harga per Saham/ Laba Saham Per Saham

atau

P/E yang Dibenarkan= Kapitalisasi Pasar/Penghasilan Bersih Secara Keseluruhan

EPS dihitung dengan mengambil total pendapatan dari satu tahun terakhir dan membaginya dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar. Untuk item yang tidak biasa dan one-fit, pendapatan dapat dinormalisasi untuk menghindari dampak abnormal.

Rasio P/E yang dibenarkan sering digunakan untuk menemukan rasio P/E yang sebenarnya harus dibayar oleh investor. Dan ini dihitung berdasarkan tingkat pertumbuhan perusahaan, dividen, serta kebijakan retensi mereka.

Pentingnya Rasio EPS

Setiap investor ingin berinvestasi di perusahaan yang sehat secara finansial yang memiliki kemampuan untuk memberikan pengembalian investasi (ROI) yang substansial. Dan P/E adalah salah satu rasio yang membantu mereka memilih saham yang tepat.

Dengan rasio laba per saham, investor dapat mengetahui apakah mereka membayar harga yang wajar atau tidak. Perusahaan serupa dalam industri yang sama dikelompokkan bersama untuk perbandingan, terlepas dari harga saham yang bervariasi. Ini adalah cara sederhana dan cepat untuk menilai perusahaan menggunakan pendapatannya. Ketika P/E rendah atau tinggi ditemukan, akan lebih mudah untuk mengetahui jenis saham atau perusahaan yang Anda hadapi.

Dengan membalikkan rasio P/E, Anda dapat dengan mudah menghitung hasil pendapatan dari saham tertentu. Ini akan membantu Anda membandingkan pengembalian yang sebenarnya Anda peroleh dari investasi perusahaan seperti surat utang negara, real estat, obligasi, dan sertifikat deposito serta pasar uang.

Namun, Anda harus melakukan uji tuntas, memeriksa fenomena seperti melihat masing-masing saham yang tersedia di portofolio Anda, dan memeriksa jebakan nilai. Melalui lensa ini, Anda akan dapat menghindari upaya bisnis berisiko apa pun yang dapat membuat Anda dalam masalah.

Ini membantu Anda untuk memahami pasar saham dan berkonsentrasi pada realitas ekonomi yang mendasarinya. Setelah Anda mendapatkan rasio P/E, Anda dapat membedakan antara saham dengan harga tinggi dan perusahaan hebat yang mungkin tidak disukai dan dijual dengan harga yang sangat murah.

Harga per Rasio Pendapatan di Berbagai Industri

Industri yang berbeda memiliki rasio P/E berbeda yang dianggap normal. Misalnya, perusahaan teknologi mungkin menjual rasio pendapatan per saham rata-rata 20, sementara produsen tekstil mungkin hanya berdagang dengan rasio pendapatan per saham rata-rata 8. Variasi antara sektor dan industri yang berbeda ini dapat diterima.

Perusahaan perangkat lunak sering menjual dengan rasio P/E yang lebih tinggi karena mereka memiliki tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dan cenderung memperoleh pengembalian ekuitas yang lebih tinggi. Pabrik tekstil, di sisi lain, tunduk pada margin keuntungan pemberhentian serta prospek pertumbuhan yang rendah dan mungkin berdagang dengan kelipatan yang sangat kecil.

Bagaimana Menentukan Jika Suatu Industri Terlalu Mahal

Salah satu cara untuk menentukan kapan suatu industri terlalu mahal adalah dengan memeriksa rasio pendapatan per sahamnya. Jika rasio P/E semua perusahaan di industri itu jauh lebih tinggi dari rata-rata historis.

Ingat dampak dari overpricing kotor di sektor teknologi setelah hiruk-pikuk dot-com tahun 1990-an? Investor yang memahami arti sebenarnya dari penilaian absolut mengetahui bahwa hampir tidak mungkin bagi ekuitas untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan di masa depan kecuali penilaian berlebih itu dibakar atau harga saham pasar turun untuk mengembalikannya ke keadaan normal.

Benjamin Graham menggunakan rata-rata laba per saham selama 7 tahun sebelumnya untuk menyeimbangkan tertinggi plus terendah dalam perekonomian. Ini karena jika rasio P/E diukur tanpanya, Anda akan berakhir dengan situasi di mana keuntungan runtuh jauh lebih cepat daripada harga saham yang membuat rasio laba per saham terlihat sangat tinggi padahal sebenarnya rendah.

Kesimpulan

Rasio pendapatan per saham adalah metrik yang kuat untuk menentukan apakah layak berinvestasi di saham perusahaan tertentu atau tidak. Ini membantu investor mengetahui apakah mereka membayar harga yang tepat dan apakah perusahaan akan menghasilkan pengembalian investasi (ROI) yang substansial.