Modal Ventura, Utang Ventura, Atau Pembiayaan Utang: Apa yang Harus Dilakukan oleh Startup B2B, UKM Di 2019
Diterbitkan: 2019-02-01Antara Juni 2014 dan Juni 2016, lebih dari 1.000 startup menutup operasi mereka karena kekurangan modal
Menemukan campuran modal yang tepat untuk memberikan dorongan 10X untuk usaha mereka'sulit
Solusi fintech era baru telah muncul sebagai solusi yang layak untuk teka-teki modal kerja UKM
Menjadi seorang pengusaha tidaklah mudah. Sebagai pengusaha serial yang juga memimpin operasi perusahaan modal ventura global India, saya telah berada di kedua sisi meja investasi dan tahu bahwa pengusaha menghadapi beberapa tantangan.
Untuk menyebutkan beberapa saja, ada strategi masuk ke pasar, dinamika dan persaingan pasar, peraturan dan kepatuhan, pertumbuhan bisnis, operasi sehari-hari. Tetapi tidak ada yang begitu menonjol dan terus-menerus di benak pemilik bisnis selain modal.
Modal adalah salah satu perhatian utama bagi bisnis yang sedang berkembang, terlepas dari industri tempat mereka beroperasi. Dari mendorong pertumbuhan dan mengelola operasi sehari-hari hingga ekspansi vertikal/horizontal, peluncuran produk/layanan baru, dan pemasaran, setiap aspek bisnis membutuhkan uang.
Uang yang seringkali tidak dimiliki oleh startup B2B dan UKM, dan tidak dapat diakses dengan mudah.
Saya telah berhubungan erat dengan startup B2B dan UKM selama beberapa tahun. Akses orang dalam ini memungkinkan pemetaan, secara rinci, dari siklus hidup kredit dan keuangan bisnis di segmen ini. Dan wawasan yang ditarik semuanya menunjuk pada tantangan pembiayaan yang sebagian besar belum tertangani yang ada untuk usaha bisnis ini.
Memulai Startup B2B
Bagi orang luar, ekosistem startup India mungkin mirip dengan Tanah Perjanjian. Kisah sukses dan investasi besar datang dengan deras dan cepat. Menurut NASSCOM, pendanaan startup di India meningkat 108% pada 2018, tumbuh dari $2 Miliar pada 2017 menjadi $4,2 Miliar pada 2018. Jumlah startup di negara itu juga meningkat menjadi 7.200, menandai pertumbuhan kuat dalam aktivitas startup baru.
Namun, jika seseorang melihat melampaui hype, seseorang menyadari bahwa gambarnya tidak semerah kelihatannya. Startup, terutama yang berada di tahap awal pertumbuhan mereka, membutuhkan akses modal yang konstan untuk mempertahankan operasi mereka. Mengamankan akses ini tidak mudah. Antara Juni 2014 dan Juni 2016, lebih dari 1.000 startup menutup operasi mereka karena kekurangan modal.
Lalu bagaimana pengusaha mencari uang untuk memenuhi kebutuhan modal usahanya? Banyak yang beralih ke perusahaan modal ventura, mencelupkan ke dalam dana pertumbuhan mengamankan investasi ekuitas untuk mempertahankan operasi mereka. Yang lain akhirnya memilih opsi hutang ventura, mengambil modal dari perusahaan VC sebagai pinjaman bisnis besar dengan tingkat bunga 17-18%.
Direkomendasikan untukmu:
Pengusaha Tidak Dapat Menciptakan Startup yang Berkelanjutan dan Skalabel Melalui 'Jugaad': Cit...
Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India
Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?
Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...
Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...
Startup India Mengambil Jalan Pintas Dalam Mengejar Pendanaan
Namun, jika tujuan akhir adalah mengamankan modal yang cukup untuk memenuhi kebutuhan modal kerja, tidak satu pun dari keduanya yang lebih disukai – terutama untuk usaha tahap awal. Investasi melemahkan ekuitas startup pada tahap pertumbuhan yang sangat baru, sementara investasi utang ventura memberikan beban keuangan tambahan, tanpa mengatasi tantangan sebenarnya: memenuhi biaya operasional harian.
Namun, ada alternatif lain. Pemain di ruang fintech telah menyadari potensi ruang putih besar ini di ekosistem startup dan menggunakan alat yang mendukung teknologi untuk mengatasinya. Ambil contoh, pinjaman modal kerja berbasis faktur yang ditawarkan oleh perusahaan pinjaman online terkemuka. Pinjaman tanpa jaminan ini menawarkan pinjaman terhadap tagihan perusahaan yang belum dibayar yang diajukan oleh perusahaan rintisan ke perusahaan besar.
Ini membantu perusahaan rintisan muda memenuhi kebutuhan arus kas harian mereka dengan lancar, tanpa menanggung beban keuangan tambahan atau menggagalkan rencana mereka untuk berkembang. Menggunakan produk pinjaman berbasis faktur ini bersama dengan investasi VC strategis atau utang usaha dapat membantu pengusaha menemukan 'campuran modal yang tepat' untuk memberikan dorongan 10X pada peluang keberhasilan usaha mereka.
Kecil Itu Besar
Industri UKM adalah salah satu pilar utama ekonomi India. Sektor ini memberikan kontribusi lebih dari 40% terhadap total output manufaktur dan ekspor negara, selain menjadi salah satu pencipta pekerjaan langsung dan tidak langsung terbesar. Namun, data Bank Dunia memperkirakan bahwa bisnis di domain UKM saat ini memiliki permintaan kredit yang belum terpenuhi lebih dari $380 Miliar.
Defisit kredit ini ada karena UKM sulit bagi bank tradisional dan NBFC untuk memberikan pinjaman modal kerja. Tidak adanya konsolidasi catatan transaksi keuangan dan pengembalian pajak membuat sulit untuk mengukur kelayakan kredit usaha UKM melalui metodologi konvensional.
Aplikasi pinjaman, dokumentasi, dan proses persetujuan yang panjang juga membuat banyak calon peminjam UKM enggan. Dan pada saat semua ini terjadi, pengeluaran mereka sehari-hari – pembelian inventaris, gaji staf, pemasaran, dll. – menumpuk.
Solusi fintech zaman baru seperti pinjaman berbasis ekosistem telah muncul sebagai solusi yang layak untuk teka-teki modal kerja ini. Usaha kecil pasti terkait dengan ekosistem bisnis yang jauh lebih besar dan membeli dari atau menjual ke perusahaan yang lebih besar. Platform pinjaman online teratas menggunakan dinamika ini saat bermitra dengan organisasi perusahaan besar untuk pinjaman berbasis ekosistem.
Dengan menggunakan data dari rantai pasokan yang sudah ada sebelumnya, pemain fintech dapat secara akurat menanggung UKM dan memberi mereka solusi pinjaman yang dipersonalisasi sesuai kebutuhan mereka sebagai bagian dari transaksi keuangan itu sendiri. Akses permodalan yang lancar seperti itu juga berarti bahwa UKM tidak perlu keluar dari jalan mereka untuk mendapatkan pinjaman, sehingga meningkatkan selera konsumsi kredit mereka.
Hal ini juga memungkinkan pertumbuhan dan peluang bisnis yang lebih baik bagi semua pemangku kepentingan dalam rantai pasokan dan merangsang kegiatan ekonomi yang lebih besar.
Di masa depan digital pertama India, UKM dan perusahaan rintisan B2B akan menjadi pendorong pertumbuhan utama bagi perekonomian. Tetapi mencapai pertumbuhan itu akan membutuhkan ketersediaan modal yang siap untuk bisnis semacam itu, dan di situlah solusi fintech era baru masuk.
Ruang fintech sudah melayani ruang putih yang tidak dapat ditangani oleh pemain BFSI tradisional. Hari esok akan menjadi milik pengusaha yang menemukan keseimbangan sempurna antara solusi modal tradisional dan zaman baru, menggunakan yang lama dengan yang baru untuk mendorong bisnis mereka menuju kesuksesan.