Merencanakan Strategi Keluar Bisnis Anda: Panduan Lengkap

Banyak pengusaha tidak berpikir untuk keluar dari bisnis mereka sampai terjadi perubahan signifikan dalam kehidupan pribadi mereka atau kondisi pasar yang mengharuskan mereka untuk menutup atau menjual bisnis.

Merencanakan strategi keluar Anda memberi Anda pilihan ketika saatnya tiba.

Anda akan dapat mempresentasikan bisnis Anda ke pasar dengan penilaian yang akurat, meninjau penawaran dengan cermat dari banyak pembeli, dan mendapatkan harga jual setinggi mungkin.

Apa itu Strategi Keluar?

Strategi keluar bisnis adalah rencana pemilik bisnis untuk meninggalkan atau menjual bisnis mereka. Ini bertindak sebagai panduan bagi pengusaha untuk mentransfer kepemilikan bisnis mereka kepada investor atau perusahaan yang lebih besar.

Banyak pengusaha ingin menjual bisnis mereka ketika mereka telah memenuhi tujuan keuntungan mereka dan ingin pindah ke usaha bisnis lain.

Strategi keluar juga bisa menjadi rencana darurat bagi investor, pedagang, pemilik bisnis, atau pemodal ventura untuk membatasi kerugian mereka dalam aset keuangan melalui likuidasi; ia bertindak sebagai jaring pengaman untuk menjaga semua pihak terlindungi jika terjadi investasi yang tidak menguntungkan.

Mengapa Saya Membutuhkan Strategi Keluar?

Strategi keluar juga memungkinkan investor memperoleh laba atas investasi (ROI) mereka ke dalam bisnis saat dijual untuk mendapatkan keuntungan.

Bagi pemilik bisnis, memiliki strategi keluar memungkinkan mereka untuk menjual untuk keuntungan besar ketika mereka menghadapi perubahan besar dalam bisnis atau kehidupan pribadi mereka.

Ini juga merupakan aset yang bagus untuk dimiliki ketika mencoba mengamankan pendanaan. Ini memungkinkan investor malaikat atau pemodal ventura untuk melindungi keuangan mereka ketika mereka berinvestasi dalam bisnis Anda.

Dengan rencana untuk menjual bisnis Anda, Anda dapat memperoleh harga yang lebih tinggi daripada yang Anda dapatkan tanpa rencana; proses pembuatan strategi keluar melibatkan pengoptimalan bisnis Anda di semua bidang dan sebagai hasilnya, Anda membuat bisnis Anda lebih efisien dan menguntungkan.

Strategi keluar dapat digunakan untuk bisnis dengan ukuran berapa pun, dari situs konten kecil seharga $10.000 hingga perusahaan sembilan digit. Ukuran bisnis Anda adalah penentu besar dari strategi yang Anda gunakan.

Penentu lainnya termasuk:

• Pihak mana Anda, yaitu investor, pemilik bisnis, pedagang, atau pemodal ventura
• Alasan keluar
• Seberapa terlibat Anda ingin berada dalam bisnis setelah penjualan?
• Kebutuhan keuangan Anda

6 Jenis Strategi Keluar yang Umum

1. Penggabungan

Dalam merger, bisnis Anda diakuisisi oleh bisnis yang lebih besar. Anda akan tetap bersama perusahaan sebagai pemilik atau pengelola bisnis baru.

Kelebihan : Dengan entitas besar yang mendorong pertumbuhan, bisnis Anda dapat berkembang secara maksimal dengan memanfaatkan skala ekonomi. Anda dapat terlibat dalam pertumbuhan bisnis Anda.

Cons : Tidak cocok jika Anda ingin memutuskan hubungan dari bisnis Anda. Anda terbuka untuk mengalami kerugian apa pun pada penilaian bisnis.

2. Akuisisi

Dengan akuisisi, Anda menjual 100% kepemilikan bisnis Anda kepada investor atau perusahaan. Anda akan memigrasikan bisnis Anda ke pemilik baru dengan imbalan harga pembelian yang sesuai dengan nilai bisnis Anda.

Kelebihan : Anda mendapatkan pembayaran yang besar dan sepenuhnya dihapus dari bisnis Anda. Ini adalah peluang bagi bisnis Anda untuk mencapai potensi penuhnya dengan pemilik baru dengan modal dan sumber daya yang besar.

Cons : Anda melepaskan kendali atas bisnis Anda.

3. Jual ke Seseorang yang Anda Kenal

Menjual ke teman, atau anggota keluarga jika Anda menjalankan bisnis keluarga, masuk akal jika mereka telah bekerja dengan Anda karena mereka mampu mencapai tujuan bisnis dan melanjutkan warisan yang telah Anda bangun. Anda dapat terus terlibat dalam bisnis setelah penjualan atau memilih akuisisi penuh.

Kelebihan : Memungkinkan Anda untuk melanjutkan warisan bisnis Anda. Jika pemilik baru telah bekerja dalam bisnis, mereka akan memiliki peluang tinggi untuk berhasil dengannya. Anda dapat tetap dekat dengan bisnis, misalnya dalam kapasitas konsultasi.

Kekurangan : Transaksi bisnis berpotensi merusak hubungan. Anda juga tidak pernah sepenuhnya memutuskan hubungan dari bisnis.

4. Jual Saham Anda ke Mitra Anda

Jika Anda adalah pemilik bagian dari bisnis Anda, Anda dapat menjual saham Anda kepada mitra Anda.

Kelebihan : Dapat menjadi cara cepat dan mudah untuk keluar dari bisnis Anda jika kontrak kepemilikan yang tepat sudah ada. Anda menjual ke pihak yang terpercaya.

Kekurangan : Anda mungkin tidak mendapatkan penghasilan sebanyak yang Anda bisa jika Anda menjual 100% bisnis kepada investor atau pemodal ventura.

5. Penawaran Umum Perdana (IPO)

IPO, juga dikenal sebagai "go public", adalah ketika perusahaan swasta menjual sahamnya ke publik. Anda dapat menyerahkan sebagian atau seluruh kendali Anda atas perusahaan melalui IPO.

Kelebihan : Memberi Anda kesempatan untuk mengamankan sejumlah besar dana jika bisnis Anda berhasil di pasar.

Cons : Anda harus menjawab kepada pemegang saham. Ini bukan pilihan bagi sebagian besar pemilik bisnis karena bisnis Anda harus cukup besar dan mapan serta memenuhi persyaratan tertentu agar memenuhi syarat untuk IPO. Ini adalah proses intensif yang harus dilalui.

6. Likuidasi

Likuidasi adalah tempat Anda menjual semua aset bisnis Anda dan membayar investor dan kreditur. Pemilik bisnis menggunakan strategi keluar ini ketika bisnis mereka tidak lagi menguntungkan dan mereka perlu menguangkan apa yang mereka bisa untuk melunasi hutang.

Kelebihan : Ini adalah pilihan untuk melunasi hutang ketika bisnis Anda sedang gagal.

Cons : Anda kehilangan bisnis Anda dan warisan mereknya dengan sedikit atau tanpa pembayaran. Hubungan Anda dengan karyawan, mitra, dan pelanggan dapat berakhir dengan penutupan bisnis Anda.

Bagaimana Mempersiapkan Strategi Keluar Terbaik

Strategi keluar harus menjadi sesuatu yang Anda persiapkan terlepas dari apakah Anda ingin menjual bisnis Anda atau tidak. Proses mempersiapkan bisnis Anda untuk dijual membantu Anda mengatur bisnis Anda, membuatnya lebih menguntungkan, dan merencanakan pertumbuhannya di masa depan.

Jika Anda memutuskan untuk menjual, Anda memiliki peta keluar yang siap untuk transisi yang mulus dari bisnis Anda. Ketika saat itu tiba, Anda mengatur diri Anda untuk menjual dengan harga jual terbaik dalam waktu sesingkat mungkin.

Catatan : Jika Anda menginginkan panduan garis waktu langkah demi langkah tentang apa yang perlu Anda lakukan untuk mempersiapkan bisnis Anda untuk dijual dan kapan, lihat artikel ini tentang mempersiapkan bisnis Anda untuk dijual.

Siapkan Laporan Keuangan yang Andal

Cara terbaik untuk mengatur keuangan Anda adalah dengan membuat laporan laba rugi (P&L): ringkasan pendapatan, biaya, dan pengeluaran bisnis Anda.

Anda harus melacak keuangan bisnis Anda setiap bulan untuk menjaga profitabilitas bisnis Anda.

Kami merekomendasikan agar pemilik bisnis melakukan akuntansi akrual sebagai lawan dari berbasis tunai untuk memperhitungkan perubahan keuangan yang terjadi selama setahun. Anda dapat membuat spreadsheet sendiri atau menggunakan perangkat lunak akuntansi seperti Sellerboard jika Anda menjalankan bisnis Amazon FBA.

Kami juga menyarankan Anda untuk menggunakan pemegang buku yang berspesialisasi dalam model bisnis Anda pada punggawa bulanan. Sebagian besar pemilik bisnis menyerahkan akun mereka kepada akuntan publik (BPA) sewaan setahun sekali. Masalah dengan ini adalah akuntan melakukan keuangan Anda untuk pajak, bukan bisnis Anda, sehingga mereka tidak dapat mengidentifikasi indikator kinerja utama (KPI) yang harus Anda lacak untuk mengoptimalkan profitabilitas bisnis Anda.

Idealnya Anda memiliki dua-tiga tahun akun akrual dalam P&L sebelum menjual, atau akun untuk masa pakai penuh startup Anda jika dua tahun atau lebih muda.

Kemudian Anda dapat melihat agar bisnis Anda dihargai.

Hargai Bisnis Anda

Untuk memahami apa nilai sebenarnya dari bisnis Anda dan apa yang Anda harapkan untuk menjualnya, Anda harus mendapatkan penilaian bisnis dari seorang profesional.

Di Empire Flippers, kami menggunakan rumus berikut untuk menilai bisnis:

Kami ingin mendapatkan rata-rata laba bersih bisnis selama periode 12 bulan untuk memperhitungkan variasi laba selama setahun dan untuk musim apa pun yang dialami bisnis.

Adapun kelipatannya, ini adalah angka yang dihitung menggunakan sejumlah metrik yang menjadi indikator seberapa kuat suatu bisnis, antara lain:

• Model bisnis
• Usia bisnis
• Konsistensi pendapatan
• Kehadiran merek di ceruk
• Aset bisnis

Kami menggunakan kelipatan bulanan sebagai lawan dari kelipatan berbasis EBITDA tahunan, sebagai kelipatan bulanan untuk perubahan laba dan pendapatan selama tahun dan musiman.

Manfaat membuat bisnis Anda dihargai oleh kami saat Anda mengirimkannya untuk dijual adalah bahwa kami menggali jauh ke dalam keuangan bisnis Anda untuk membuat P&L sehingga Anda bisa mendapatkan penilaian yang sangat akurat dari bisnis Anda.