Advance.AI cerca di prevenire le frodi fintech con l'espansione a Bangalore, Delhi
Pubblicato: 2020-03-26Advance.AI sta aprendo uffici a Bengaluru e Delhi
Advance.AI fornisce soluzioni relative alla trasformazione digitale, alla prevenzione delle frodi e all'automazione dei processi
La startup mira a servire i clienti nei settori fintech, e-commerce e vendita al dettaglio
Dopo la demonetizzazione del 2016, mentre gli esperti economici di tutto il mondo erano divisi sul fatto che fosse la decisione giusta o meno, un'immagine che è emersa chiaramente all'indomani della posizione dell'India come hub fintech. Sostenuto dagli sforzi del governo come l'UPI e il crescente spazio di prestito, il settore bancario e finanziario indiano è all'epicentro globale con elogi provenienti da tutti gli angoli.
Ma questo segmento in crescita è anche afflitto da frodi. Nell'anno finanziario 2019, le banche indiane hanno segnalato un aumento del 74% delle frodi a INR 71.543 Cr, secondo RBI. Poiché la maggior parte di queste banche sono partner prestatori di molte startup fintech, anche il numero di casi di frode è aumentato notevolmente anche per queste startup.
Per frenare questi casi di frode, molte startup che sfruttano le tecnologie new age come l'intelligenza artificiale (AI) stanno aiutando le startup fintech, le banche e le NBFC a prendere le misure appropriate. Advance.AI, con sede a Singapore, si unisce alla lotta contro le frodi fintech in India.
In che modo Advance.AI mira a frenare la frode Fintech?
Fondata nel 2015, Advance.AI fornisce soluzioni relative alla trasformazione digitale, alla prevenzione delle frodi e all'automazione dei processi. La startup ha annunciato il suo ingresso nel mercato indiano con il lancio di uffici a Bengaluru e Delhi NCR per supportare l'ecosistema fintech indiano. Advance ha anche in programma di aprire il suo terzo ufficio a Mumbai.
Parlando con Inc42 , Charles Zhang, country manager di Advance.AI India, ha affermato che l'azienda ha lanciato il suo prodotto in India nel marzo dello scorso anno. Il suo primo caso d'uso è stato il potenziamento delle istituzioni finanziarie con la verifica antifrode basata sull'intelligenza artificiale e le tecnologie di riconoscimento facciale. La tecnologia aiuta i suoi clienti ad autenticare gli utenti che ora è utilizzata anche dalle startup indiane.
Il prodotto di punta dell'azienda "Guardian" offre soluzioni antifrode per ridurre al minimo il rischio per i clienti. Lo strumento utilizza il riconoscimento facciale basato sull'intelligenza artificiale per identificare le persone e avvisare il cliente se viene rilevato qualcosa di sospetto, riducendo così al minimo il rischio. "Il prodotto viene utilizzato principalmente da clienti che offrono servizi finanziari come banche, startup fintech, istituzioni finanziarie non bancarie, ecc. Per completare il KYC dei loro clienti", ha affermato Zhang.
Ha affermato che l'azienda utilizza una tecnologia avanzata di riconoscimento facciale e una tecnologia anti-spoofing. La piattaforma di Advance.AI può dire se il richiedente è la stessa persona mostrata sul documento d'identità o meno.
Advance.AI afferma che Guardian fornisce una precisione del 99% per le sue capacità e-KYC basate sul riconoscimento facciale. Di recente, la Reserve Bank of India (RBI) ha annunciato KYC basato su video come opzione per stabilire l'identità di un cliente. Le soluzioni di Advance.AI possono tornare utili anche per completare l'e-KYC degli utenti tramite videochiamata.
Inoltre, la startup offre anche servizi di consulenza sull'intelligenza artificiale con il nome "Booster". Inoltre, Advance 'Connect' offre ai clienti un marketing mirato sfruttando i dati esistenti dei partner tramite l'intelligenza artificiale.
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Chiamata dell'India
Dopo il successo a Singapore, la startup si è avventurata nelle Filippine e in Vietnam. A marzo 2019, Advance.AI ha finalmente lanciato i suoi prodotti in India. Afferma di raggiungere una crescita del 350% anno su anno nelle vendite di API e una crescita del 400% nei clienti aziendali. “Nell'ultimo anno, l'azienda ha portato a bordo oltre 100 clienti. Ora abbiamo visto una crescita modello su mese doppia, tripla o addirittura quadrupla in India", ha aggiunto Zhang.
Zhang ha notato che la startup ha prima stabilito la sua credibilità sul mercato e poi ha accelerato le sue operazioni. "Abbiamo iniziato a lavorare con banche e importanti colossi del finanziamento al consumo come Home Credit con sede nei Paesi Bassi", ha aggiunto.
Con questi legami, l'azienda si è gradualmente costruita una reputazione e ora punta a crescere in modo aggressivo in India.
Zhang ha affermato che l'India ha una bassa penetrazione delle carte di credito e solo il 25% dei cittadini ha una storia creditizia. Ciò significa che gran parte della popolazione è ancora sottobancata, il che rappresenta un'opportunità per i giocatori di fintech e per aziende, come Advance.AI, che forniscono servizi alleati a queste società.
Opportunità nel prestito Fintech
Dopo essere entrata in India l'anno scorso, Advance ha fatto dei piccoli passi per capire il mercato. Zhang ha ricordato di aver cercato di capire le esigenze della sua base di clienti e di aver investito nel miglioramento e nell'adattamento della suite di prodotti in base al mercato indiano.
"Dopo alcuni mesi in India, la startup ha realizzato le reali opportunità presenti nello spazio del prestito al consumo", ha affermato Zhang. “C'erano centinaia di nuovi prestiti fintech e NBFC new age che si stanno espandendo e crescendo in questo mercato. Il prestito digitale è uno dei pochi punti luminosi nell'economia indiana. Quindi abbiamo percepito questa opportunità".
Successivamente, l'azienda ha iniziato a investire molto nel marketing. Di conseguenza, la società è stata in grado di ottenere una clientela di startup di prestito tra cui la startup di prestito con sede a Mumbai CASHe. "La nostra crescita sta continuando nonostante l'attuale rallentamento economico in mezzo alla situazione del coronavirus", ha affermato Zhang.
Secondo Zhang, il mercato indiano è in qualche modo simile ad altri mercati del sud-est asiatico come l'Indonesia. Entrambi i paesi hanno un'enorme percentuale di giovani nella popolazione, ma la popolazione indiana è molto più dell'Indonesia. Zhang ha affermato che l'India è un mercato cinque volte più grande dell'Indonesia.
Inoltre, crede che l'India abbia un sistema finanziario migliore e un sistema normativo più maturo.
Per il viaggio indiano, la startup ha nominato Darshan Shah come chief advisor nel gennaio 2020. Shah ha oltre 20 anni di esperienza in credit scoring, dati alternativi e prestiti digitali presso aziende come TransUnion CIBIL ed Experian.
Zhang ritiene che ci siano molte esigenze insoddisfatte in termini di intelligenza artificiale e segmenti di applicazioni per big data all'interno dell'industria fintech indiana. La startup vuole anche sfruttare le sue conoscenze acquisite dal sud-est asiatico per andare oltre il dominio finanziario per offrire soluzioni basate sull'intelligenza artificiale a vendita al dettaglio, e-commerce e altri segmenti.