Angel Investor e Venture Capitalist per la tua piccola impresa

Sei un piccolo imprenditore che sta cercando di raccogliere fondi da angel investor o venture capitalist, ma ti senti sopraffatto o intimidito dal processo? Non sei solo! Questa risorsa è progettata per gli imprenditori che sono nuovi nel mondo dei finanziamenti e necessitano di indicazioni su come iniziare. Relatori esperti forniscono una panoramica di alto livello su come presentarsi agli investitori, cosa aspettarsi durante il processo di raccolta fondi e dove trovare potenziali investitori. Suddividono concetti complessi in termini facilmente comprensibili e forniscono suggerimenti pratici per creare una presentazione di successo e affrontare il processo di due diligence.

Scopri cosa serve per attrarre angel investor e venture capitalist nella tua piccola impresa, ricevi consigli pratici e passaggi attuabili per aiutarti ad avere successo e determina se cercare finanziamenti da angel investor o venture capitalist è la mossa giusta per la tua attività.

Incontra gli esperti

Deanna Hamilton

Imprenditrice seriale e investitrice accreditata, Deanna Hamilton è fondatrice e CEO di Circle One, Inc. Dopo il successo del lancio della sua pluripremiata società di marketing di prodotti di consumo e di stampa multiformato, che ha visto un'acquisizione storica e l'uscita nel 2012. La passione di Deanna poiché l'arte dell'accordo l'ha influenzata a riorganizzare Circle One, Inc. come holding. Con una vasta esperienza in aziende Fortune 1000, Deanna vanta un background accademico impressionante con un doppio Master in Finanza e Gestione aziendale. Ricopre anche posizioni influenti in diversi consigli di amministrazione, come la Fearless Foundation e la Silence the Shame Foundation. I suoi contributi esemplari al servizio aziendale e alla comunità le sono valsi numerosi riconoscimenti, tra cui premi della National Black MBA Association e dei Top 50 under 50 Corporate Executives della rivista Diversity Magazine.

Sam Sugarmann

Sam Sugarman è un associato di Fearless Fund, specializzato nella due diligence degli investimenti, nel supporto delle società in portafoglio e nella co-gestione delle attività di raccolta fondi di Fearless Fund. Sam ha trascorso due anni nel settore dell'investment banking nei settori sanitario e della ristrutturazione, nonché due anni in fondi di private equity e co-investimento presso Hamilton Lane. Prima di queste esperienze, Sam ha completato stage nel capitale di rischio, nell'investment banking, presso aziende Fortune 500 e presso aziende tecnologiche startup. Sam ha frequentato la Brandeis University e si è laureato in Economia e Psicologia.

Cos’è l’investimento azionario e come funziona?

Esistono tre modi principali per finanziare un’impresa: finanziamenti tramite sovvenzioni, finanziamenti tramite debito e finanziamenti azionari.

Il finanziamento tramite sovvenzione è un tipo di capitale che non devi rimborsare e che non assorbe una quota della proprietà della tua attività. Esistono molti tipi diversi di programmi di sovvenzione per piccole imprese, inclusi alcuni offerti da AOF.

Il finanziamento tramite debito è un tipo di finanziamento che devi rimborsare, spesso con gli interessi, come un prestito tradizionale.

Il finanziamento azionario è un tipo di finanziamento che non devi rimborsare direttamente, ma in cambio della fornitura di capitale alla tua attività, dai al finanziatore la proprietà parziale (comprese le quote di profitto) della tua attività. Nell'ambito del finanziamento azionario, esistono due tipi principali di finanziatori: Angel Investors e Venture Capitalists (VC).

• Angel Investors: in genere investono in imprese nelle fasi iniziali con assegni di $ 10-100.000 in cambio di azioni o proprietà parziale. Gli angel investor investono il proprio denaro nelle imprese.
• Venture Capitalist: i VC gestiscono fondi di denaro forniti da individui e istituzioni. Utilizzando questi fondi, i VC investono in aziende più affermate che desiderano crescere. In genere investono $ 100-500.000 (o più) in cambio di azioni o proprietà parziale.

Sia gli angel investor che i venture capitalist si aspettano un ritorno monetario sul loro investimento nella tua attività.

Tipi di investimenti azionari

• Pre-seed: questo è il primo round istituzionale di finanziamento che un’azienda raccoglierà. Questo è in genere per le aziende che dispongono di un team e di un prodotto prototipo che è vicino alla finalizzazione e all'immissione sul mercato.
• Seme: questo finanziamento arriva in genere quando stai già generando entrate e stai vendendo il tuo prodotto sul mercato. Il finanziamento iniziale viene spesso utilizzato dalle aziende pronte ad aumentare la propria quota di mercato.
• Serie A: questo tipo di investimento azionario è destinato ad aziende molto consolidate. In genere queste aziende generano entrate per decine di milioni di dollari ogni anno. I finanziamenti di serie A vengono generalmente utilizzati per aiutare le imprese affermate a crescere molto rapidamente.

Quanta proprietà assumono in genere gli investitori?

L'importo è negoziabile con il tuo particolare investitore. Dipende dalla quantità di denaro che stanno investendo nella tua attività rispetto alla quantità di entrate che stai generando. Qualsiasi quota di proprietà compresa tra il 10 e il 30% è standard per gli investitori. Gli esperti raccomandano una quota di proprietà del 15-20%.

Cosa cercano gli angel investor e i venture capitalist in una piccola impresa?

• Potenziale di mercato: quanto è competitivo il mercato?
• Trazione del mercato: quanta quota o trazione ha (o potenzialmente ha) il tuo mercato?
• Stabilità finanziaria: l’azienda guadagna? Quanto e con quale regolarità?
• Potenziale di crescita: quante probabilità ci sono che la tua azienda possa crescere e espandersi? Quanto successo avrà probabilmente l'azienda?
• Base clienti: l'azienda ha una base clienti solida e ben consolidata?
• Proprietà intellettuale: l'azienda dispone di proprietà intellettuale unica e protetta, ad esempio copyright, segreto commerciale, marchio o brevetto?
• Piano aziendale: l'azienda dispone di un piano aziendale solido e regolarmente aggiornato con un chiaro percorso di crescita?
• Squadra: hai una squadra forte? Hanno esperienza rilevante?
• Strategia di uscita: hai una strategia di uscita chiara a cui stai lavorando?
• Roadmap di sviluppo: qual è il tuo piano per lo sviluppo di nuove linee di business (funzionalità, prodotti o servizi) nel prossimo anno o più?

Come trovi potenziali investitori o venture capitalist?

Quando hai appena iniziato, può sembrare molto difficile trovare un angel investor o un VC che desideri investire nella tua attività. Gli esperti consigliano di iniziare con le seguenti risorse:

• Incubatori e acceleratori come la New Voices Foundation e il Fearless Fund possono essere un buon punto di partenza. Approfitta delle competizioni sul campo, come Tech Stars. Molte volte i giudici sono gli stessi investitori.
• Piattaforme di crowdfunding come Start Engine
• Università locali, molte delle quali hanno centri per l'imprenditorialità
• Gruppi locali che si concentrano sull'imprenditorialità in generale

Suggerimento da professionista: contatta molte organizzazioni diverse per determinare se sono adatte alle tue esigenze. Anche se non sono adatti, chiedi loro se possono indicarti una persona o un'organizzazione adatta. La maggior parte delle organizzazioni è felice di fare una presentazione.

Come è il processo di due diligence?

Ogni potenziale investitore affronta il processo di due diligence in modo diverso. Nell'ambito del processo di due diligence, gli investitori stanno lavorando per determinare se la tua attività è adatta ai loro investimenti e alle loro competenze. Vogliono comprendere i rischi che potrebbero essere coinvolti nell'investimento nella tua attività. I potenziali investitori in genere esamineranno i tuoi documenti finanziari, il piano aziendale, i documenti legali e le informazioni sul prodotto.

Quali sono le cose da fare e da non fare nella negoziazione con gli angel investor e i venture capitalist?

• Entra nella negoziazione comprendendo le esigenze dell'altro lato del tavolo. Comprendi che l'investitore è generalmente lì per fare soldi.
• Sii fiducioso. Conosci il valore della tua attività e dei tuoi prodotti.
• Non essere troppo sicuro di te. La negoziazione è una strada a doppio senso, quindi è meglio entrare nell’esperienza pronti ad apprendere, comprendere e scendere a compromessi.
• Usa il potere del “no”. Non tutti gli accordi sono l’accordo migliore. Non essere troppo disperato per concludere un accordo. Sii disposto ad andartene se l'accordo non va bene.
• Non prendere decisioni basate sulle emozioni. Sappiamo che gli imprenditori sono spesso personalmente attaccati alla propria attività, il che può rendere difficile eliminare le emozioni dalle decisioni aziendali. Ascolta il tuo istinto, ma cerca di prendere le tue decisioni usando la logica, non le emozioni quando negozi con potenziali investitori.
• Chiedi consulenza legale e finanziaria prima di negoziare. Tutta la documentazione legale deve essere esaminata dagli avvocati. Quanto più sai durante una negoziazione, tanto meglio starai a lungo termine.

Come possiamo preparare la nostra attività per future opportunità di finanziamento?

Va bene se non sei pronto per investire finanziamenti adesso. Se questo è il tuo obiettivo, ci sono dei passaggi che puoi intraprendere per preparare la tua attività a future opportunità di finanziamento degli investitori.

• Assicurati di avere un piano aziendale forte. È bello avere passione per la tua attività, ma è anche importante avere un piano formale per guidare la tua attività a lungo termine.
• Costruisci un team forte e sviluppa la tua organizzazione. Metti in campo le persone giuste per aiutare la tua azienda a crescere. Garantire che i membri del team abbiano l'esperienza e le competenze necessarie per supportare e guidare l'azienda nella sua crescita.
• Comprendi il valore della tua attività. Scopri quanto vale la tua attività in modo da poter avviare una trattativa con una base solida.
• Sviluppare una forte base di clienti. Gli investitori vogliono vedere che la tua attività ha successo attualmente e che probabilmente continuerà ad avere successo a lungo termine. Una forte base di clienti è un modo fondamentale per valutare il successo aziendale.
• Costruire consapevolezza del mercato. Attingi al tuo mercato di riferimento e mostra consapevolezza dei potenziali cambiamenti nel mercato. Sii pronto ad adattarti ai cambiamenti del mercato man mano che si verificano.
• Dimostra che la tua attività è effettivamente scalabile. Avere una crescita solida o un piano aziendale in atto che dimostri come la tua attività può crescere.
• Mantenere un record di successo dimostrato e documentato. Assicurati di avere la documentazione a sostegno dei tuoi successi passati, inclusi rendiconti finanziari, lancio di nuovi prodotti e dati di vendita.
• Proteggi la tua proprietà intellettuale. Se la tua attività ha qualcosa di nuovo e unico che la rende vincente, assicurati che la tua proprietà intellettuale sia protetta legalmente.
• Strategia d'uscita. Quando avvii la tua attività, devi iniziare pensando alla fine per costruire una strategia aziendale di successo. Qual è per te l’obiettivo finale di questa attività? Vuoi venderlo? Vuoi renderlo pubblico? Vuoi sostenerlo? Devi sapere dove stai andando in modo da poter lavorare per raggiungere questi obiettivi.
• Fai crescere il tuo consiglio di consulenti. Assicurati di avere un team in grado di aiutare la tua azienda ad avere successo.

Cosa valutano gli investitori durante una presentazione?

Quando proponi la tua attività agli investitori, in genere cercano di capire:

• Qual è il vostro prodotto e modello di business?
• Quale esigenza sta risolvendo il tuo prodotto sul mercato?
• Quanto è grande l’opportunità di mercato?
• Chi altro sta rispondendo a questa esigenza nel mercato? Chi è la concorrenza?
• In che modo il tuo prodotto o servizio si differenzia dalla concorrenza?
• La tua attività è sostenibile?
• Perché un potenziale investitore dovrebbe fidarsi di te e del tuo team?

Vuoi saperne di più su come presentare la tua attività? Dai un'occhiata a questo breve corso interattivo su come presentare la tua attività.