Tattiche adattive per trionfare nel marketing crittografico del 2024

Mentre ci avvicinavamo al 2024, le opinioni sul futuro del settore delle criptovalute variavano da cautamente ottimistiche all'aspettativa di una continuazione delle tendenze del 2023. Il difficile contesto macroeconomico, caratterizzato da inflazione e tassi di interesse elevati, ha frenato le aspettative. Nonostante le potenziali pietre miliari come l’approvazione dell’ETF Bitcoin negli Stati Uniti e l’imminente dimezzamento del Bitcoin, molti credevano che i forti venti contrari e la crescente popolarità della tecnologia AI avrebbero dirottato i restanti fondi di venture capital. Tuttavia, con lo svolgersi del secondo trimestre del 2024, la resilienza e la forza del settore sorprendono molti. L'appello degli ETF Bitcoin agli investitori istituzionali e un tono più morbido da parte della Federal Reserve hanno riacceso l'interesse per questa classe di asset volatile.

Tuttavia, come possiamo imparare dagli errori del passato e riparare il danno reputazionale?

Come siamo arrivati ​​qui

Il 2021 è stato un anno eccezionale per le criptovalute, con progetti che hanno raggiunto livelli record e protocolli come Anchor Protocol che hanno offerto rendimenti superiori al 20%. Fondatori carismatici come Do Kwon, SBF e Alex Mashinsky sono stati lodati come visionari del settore. Tuttavia, i segnali di allarme suggerivano un cambiamento del mercato, descrivendo questi leader come se stessero sfruttando l’hype. Gli analisti avevano già sottolineato i rischi nei progetti popolari prima della corsa al rialzo del 2021. Nell’aprile 2018, l’ex responsabile del rischio presso MakerDAO e analista di ricerca presso Scaler Cyrus Younessi ha correttamente identificato il punto critico di fallimento in Terra Luna: “Se Terra dovesse cadere e rompere il piolo, allora dipenderebbe da Luna per salvare Terra. Ma la Luna cadrebbe mentre gli investitori si lasciano prendere dal panico, la Terra continuerebbe a cadere e poi continuerebbero a contribuire reciprocamente alla morte”.

Crolla nel 2022, Orsi nel 2023

L’euforia del mercato del 2021 si è interrotta improvvisamente nel 2022 con il crollo di Terra Luna, che ha segnato la prima di molte tessere del domino a cadere.

– Protocollo Terra Luna

In uno dei crolli più notevoli di questo periodo, il protocollo di punta dell'ecosistema Terra, LUNA, e la stablecoin algoritmica (UST) hanno perso il loro ancoraggio al dollaro statunitense, facendo crollare il prezzo a zero in pochi giorni. La caduta in disgrazia di LUNA è stata resa ancora più spettacolare dall'arroganza del suo fondatore, Do Kwon, nel promuoverne la forza e la stabilità.

– Piattaforma di prestito Celcius

Nel 2021, Celsius era vista come una delle principali piattaforme di prestito centralizzate. Il suo fondatore, Alex Maschinsky, ha promosso rendimenti superiori al 20%, attirando sia investitori privati ​​che istituzionali. Tuttavia, con il cambiamento del mercato e il calo dei valori degli asset, il modello della piattaforma si è rivelato insostenibile, rivelando che si basava su un’economia di tipo Ponzi. Stava prendendo in prestito nuovi depositi per compensare la mancanza di fondi per pagare gli alti rendimenti, e l'intera piattaforma è crollata sotto il peso, portando con sé i depositi degli investitori.

– Scambio FTX

Durante la corsa al rialzo del 2021, l'exchange centralizzato FTX, guidato da Sam Bankman Fried (SBF), è diventato estremamente popolare grazie alla reputazione di SBF grazie al suo trading di arbitraggio presso Alameda Research. Celebrato dai media e con uno stile di vita modesto e miliardario, SBF ha promosso un altruismo efficace, spingendo FTX alla ribalta globale con il sostegno di celebrità come Larry David, Tom Brady e Steph Curry. Il requisito di FTX per i progetti supportati di mantenere le risorse sulla sua piattaforma ha fatto sì che il suo collasso abbia colpito quasi tutti nel settore. Il crollo è stato innescato dal fondatore di Binance CZ, che ha venduto tutte le partecipazioni in token FTX (FTT) di Binance dopo che è emerso che SBF aveva coperto le perdite di Alameda con i depositi dei clienti e utilizzando la FTT per bilanciare i libri contabili.

Trasformare il contesto normativo

Il 2022 ha mandato l’industria delle criptovalute in un mercato ribassista, dal quale stiamo appena iniziando a riprenderci. Il settore era per lo più autoregolamentato, con la SEC che interveniva solo in caso di chiare attività criminali. Tuttavia, gli eventi del 2022 hanno portato a critiche significative nei confronti della SEC e del presidente Gary Gensler, in particolare per i legami di Gensler con SBF e il CEO di Alameda Research Caroline Ellison. In risposta, la SEC, sotto Gensler, si è spostata verso una politica di regolamentazione più aggressiva, intraprendendo azioni legali ad ampio raggio. Il cambiamento ha avuto un impatto su singoli progetti come Ripple, Library e Tornado Cash. Questo cambiamento ha comportato anche costanti ritardi nelle decisioni normative della SEC, in particolare con le approvazioni degli ETF Bitcoin, prendendo di mira attori in buona fede come gli scambi centralizzati Kraken e Coinbase. Kraken e Coinbase chiedono da anni regolamenti chiari per operare. Per i problemi riscontrati nel tentativo di rimanere conformi, la SEC ha intentato causa contro ciascuno di essi per aver gestito scambi di sicurezza non registrati.

In chiusura del 2023, la SEC ha fatto una mossa significativa arrestando CZ, il CEO di Binance, il più grande scambio di criptovalute a livello globale. CZ ha ammesso di aver commesso violazioni antiriciclaggio e rischia oltre dieci anni di carcere, mentre Binance è stata multata di 4 miliardi di dollari. Questa azione aggressiva della SEC rivolta al settore ha attaccato direttamente queste aziende e ha ostacolato le loro operazioni negli Stati Uniti favorendo un clima di incertezza normativa e regole in costante cambiamento.

Hack e rapine continui

Nonostante il nuovo approccio della SEC al settore, le rapine e gli hack sono rimasti dilaganti per tutto il 2023, per un totale di oltre 1,7 miliardi di dollari.

Mentre il 2024 si sta rivelando ancora una volta un focolaio di hack e truffe crittografiche, i primi tre mesi hanno superato i 437 milioni di dollari. Con l’imminente dimezzamento del Bitcoin e la sua tendenza storica che stimola la prossima corsa al rialzo, è relativamente sicuro affermare che questo problema peggiorerà prima di migliorare.

Previsioni 2024

Quindi, con tutto il sentiment negativo accumulato nel settore dall’ultimo ciclo. Come possiamo emergere e commercializzare il settore in una luce positiva? È facile lasciarsi travolgere dall’eccitazione quando il mercato si muove, ma dobbiamo ricordare i fondamenti di DYOR.

Stiamo cominciando a vedere come l'attività criminale di questi prodigi fondatori non fosse dovuta al fatto che operassero nel mondo delle criptovalute, ma perché erano criminali. SBF e Maschinsky hanno commesso appropriazione indebita e crimini finanziari perché hanno approfittato dei fondi degli utenti, non per qualcosa di inerente alla tecnologia. Sono più simili a Bernie Madoff che a Satoshi Nakamoto. Spiegare la differenza è fondamentale.

Dovremmo anche trarre conforto dal fatto che il suo mandato sarà limitato nonostante il disprezzo del presidente Gensler per il settore. Altri presidenti e donne della SEC hanno opinioni dissenzienti (Hester Pierce) sulla SEC, e le sue sfide legali per regnare nel settore spesso falliscono.