Decodifica del paesaggio dei family office per il finanziamento dell'avvio
Pubblicato: 2022-04-04L'ecosistema delle startup indiane è cresciuto a un ritmo enorme negli ultimi anni. I family office sono emersi come una scelta di investimento solida e strategica per le startup indiane
Si prevede che i family office in India rappresenteranno il 30% del totale di $ 100 miliardi di finanziamenti per le startup entro il 2025
La scena delle startup in India sta maturando con i family office che dovrebbero svolgere un ruolo chiave nel suo sviluppo. Quindi, se sei un fondatore di startup in cerca di finanziamenti, avvicinarsi a un family office potrebbe essere una buona idea
L'ecosistema delle startup indiane è cresciuto a un ritmo enorme negli ultimi anni. L'India ha visto oltre 57.000 startup lanciate fino ad oggi . I calcoli di Inc42 indicano che il valore creato dalle startup indiane supera i 450 miliardi di dollari. I primi tre mesi del 2022 hanno già visto 13 startup entrare nell'ambito club degli unicorni portando il totale a un solo timido di un secolo di unicorni.
La scena delle startup indiane è in continua evoluzione. Con nuove categorie di investitori che si uniscono al carro delle startup e oltre 950 M&A registrate tra il 2014 e gennaio 2022, l'India è emersa come il terzo ecosistema di startup più grande al mondo dopo Stati Uniti e Cina.
La scena del finanziamento
Le startup indiane hanno raccolto oltre 112 miliardi di dollari tra il 2014 e il 2021. Mentre la maggior parte dell'azione è stata nel finanziamento del capitale di rischio e nello spazio di finanziamento degli angeli , gli investimenti del family office hanno registrato un aumento. Sono emerse come una scelta di investimento solida e strategica per le startup indiane. Tuttavia, il ruolo dei family office indiani non si è ancora completamente evoluto per soddisfare quello delle controparti statunitensi e cinesi.
Che cos'è un family office?
I family office sono società di consulenza private per la gestione patrimoniale che "gestiscono" il patrimonio di una famiglia benestante. In altre parole, sono società private con l'obiettivo unico di crescere e trasferire il patrimonio familiare attraverso le generazioni. Un'azienda single-family office gestisce il patrimonio di una famiglia mentre un multi-family office dirige il patrimonio di più famiglie ricche.
L'aumento degli investimenti in family office
Con l'arrivo di nuove generazioni più esperte di tecnologia e più esposte alle ultime tendenze, i family office hanno iniziato ad appassionarsi all'idea di investire in startup. Con il riconoscimento delle startup come asset class praticabile, i family office altrimenti tradizionali hanno aperto i loro portafogli e hanno iniziato a dedicare una parte del loro portafoglio, in genere il 10-20% all'investimento in startup.
Anche le startup stanno sfruttando questa opportunità esplorando gli investimenti dei family office come una valida fonte di investimento. Questi family office offrono alle iniziative new age vantaggi che derivano dal riconoscimento del marchio e da una rete globale.
Gli investimenti nelle startup sono ad alto rischio. Ma con un rischio elevato si ottiene un rendimento elevato, che non può essere offerto dalle classi di investimento tradizionali. La tendenza in evoluzione nella scena delle startup indiane sta attirando sempre più investimenti nel family office.
Lo spazio di avvio indiano ha visto alcuni grandi nomi investire in loro: Catamaran Ventures di Narayana Murthy, RNT Associates di Ratan Tata, PremjiInvest di Azim Premji e Unilazer Ventures di Ronnie Screwala, solo per citarne alcuni. Ciascuno di questi family office è stato associato in passato a un'azienda o a un marchio tendone.
Catamaran Ventures ha investito in startup come Paper Boat, Udemy, Yebhi e Acko, tra le altre. RNT ha investito in iniziative come Car Dekho, Ola e Snapdeal. Il portafoglio di PremjiInvest comprende marchi come Flipkart, Snapdeal e Lenskart.
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Secondo un rapporto congiunto pubblicato da 256 Network e Praxis Global Alliance India , negli ultimi anni i family office hanno investito oltre 5 miliardi di dollari in startup indiane. Si prevede che i family office in India rappresenteranno il 30% del totale di $ 100 miliardi di finanziamenti per le startup entro il 2025. Il rapporto indica che il numero di unicorni crescerà a 150 entro il 2025. Il tracker Soonicorn di Inc42 prevede che questo numero sarà raggiunto molto prima.
Il rapporto stima inoltre che è probabile che gli individui con un patrimonio netto ultra elevato (UHNI) investiranno fino a $ 30 miliardi in startup tecnologiche in India entro il 2025, ribadendo la crescente opportunità di investimento per le iniziative tecnologiche autoctone.
L'India dovrebbe avere 10.000 UHNI tra cui leader aziendali, celebrità , giocatori di cricket , NRI e imprenditori digitali con una ricchezza cumulativa di $ 700 miliardi entro il 2024. Attualmente, l'India ha circa 140+ family office che si occupano di UHNI indiani. Sono stati coinvolti in modo proattivo in oltre 50 accordi di questo tipo ogni anno dal 2015, secondo il rapporto.
Family Office Investing V/s Angel & VC Investing
Gli investitori angel o gli investitori di capitale di rischio di solito investono in una startup con un lasso di tempo di uscita in vista. L'investimento nel family office, d'altra parte, è in genere a lungo termine senza una scadenza definita. Potrebbero anche finire per acquistare quote più elevate nell'attività in una fase successiva.
Sebbene alcune aziende tradizionali indiane non siano ancora del tutto a proprio agio con l'idea del rischio connesso all'investimento in startup, molte aziende si stanno avvicinando all'idea con una propensione al rischio elevata. Uno dei fattori che ha attratto gli UHNI verso questa classe di attività è la capacità di generare rendimenti superiori anche durante periodi di crisi come la pandemia di COVID-19.
Durante il periodo dal 2014 al 2019, i family office hanno concluso oltre 1.700 operazioni di investimento in startup, molte delle quali hanno continuato a generare rendimenti redditizi per gli investitori.
Investire in startup è emersa come una valida alternativa di investimento per gli UHNI che fino a poco tempo fa hanno investito in classi di attività tradizionali come immobili e azioni pubbliche.
L'investimento in startup offre ai family office l'esposizione a portafogli ad alta crescita che utilizzano la tecnologia per risolvere problemi della vita reale e diventeranno grandi aziende in un periodo di tempo relativamente breve.
Perché i family office sono adatti alle startup?
I family office si differenziano dagli investitori in capitale di rischio principalmente in termini di orizzonti di investimento. I VC si concentrano su un ciclo di investimento di 10-12 anni e cercano di creare un portafoglio di società in fase di crescita iniziale. D'altra parte, il capitale fornito dai family office può essere visto come una fonte perenne o un capitale sempreverde, poiché i family office non funzionano con orizzonti di investimento. Questo è vantaggioso per i fondatori delle startup in quanto non sono sotto pressione.
Un altro fattore è che i venture capitalist tendono a competere per accordi con una serie di attività pubbliche che attirano l'attenzione del pubblico. Al contrario, i family office finiscono spesso per portare in tavola riservatezza e discrezione. Ulteriori vantaggi dei family office includono esperienza nel settore, esperienza nei mercati indiani e una rete a tutto tondo, tutti elementi cruciali per il successo di una nuova attività.
Come contattare i family office per i finanziamenti
Per raccogliere fondi da un family office , devi avere in mano un'idea imprenditoriale cristallizzata preferibilmente con un progetto pilota già in corso. Come fondatore, è fondamentale che tu faccia la tua due diligence sul family office a cui stai pensando di avvicinarti. La maggior parte dei family office ha una specializzazione o un dominio preferito in cui investe una parte importante dei propri fondi.
Puoi avvicinarti al family office di un UHNI attraverso qualsiasi piattaforma comune in cui entrambi siete presenti. Puoi anche contattare direttamente il family office e presentare la tua idea sotto forma di un business plan ben redatto. Il piano aziendale dovrebbe essere chiaro nell'ambito e nel potenziale dell'azienda, come utilizzerai i fondi ricevuti e il rendimento indicativo entro un lasso di tempo prestabilito.
La scena delle startup in India sta maturando con i family office che dovrebbero svolgere un ruolo chiave nel suo sviluppo. Quindi, se sei un fondatore di startup in cerca di finanziamenti, avvicinarsi a un family office del tuo dominio con un business plan chiaro e conciso potrebbe essere una buona idea.