Digital ROSCA: il nuovo arrivato
Pubblicato: 2020-04-12L'Associazione Rotativa di Risparmio e Credito (ROSCA) sono strumenti finanziari a cui i soci partecipano volontariamente
I ROSCA sono diffusi in tutto il mondo e sono conosciuti con diversi moniker in diverse aree geografiche
Milioni di persone a basso reddito in tutto il mondo utilizzano i ROSCA come strumenti di risparmio e credito
I ROSCA sono strumenti finanziari a cui i membri partecipano volontariamente. Questi membri di solito costituiscono un social network fidato che include la famiglia, i parenti, gli amici, i vicini e i colleghi. I membri si impegnano a versare contributi uguali e regolari a un fondo, in genere con cicli mensili o settimanali. Un membro diverso preleva la somma forfettaria alla fine di ogni ciclo.
I ROSCA sono diffusi in tutto il mondo e sono conosciuti con diversi moniker in diverse aree geografiche. Hanno dato vita a varie innovazioni perseguite dalle agenzie donatrici nei gruppi di risparmio, dalle Associazioni di Risparmio e Credito accumulati (ASCA) alle Associazioni di Risparmio e Prestito di Villaggio (VSLA) alle Comunità di Risparmio e Prestito Interno (SILC) ai Gruppi di Auto Aiuto (SHGs) .
Milioni di persone a basso reddito in tutto il mondo utilizzano i ROSCA come strumenti di risparmio e credito. Poiché queste persone sono soggette alla volatilità del reddito, i ROSCA offrono loro l'opzione unica di perseguire un obiettivo di risparmio, nonché un'opportunità per costruire capitale sociale e affidabilità creditizia. I ROSCA non sono apprezzati solo dai privati, ma anche dalle piccole imprese in tutto il mondo che vi partecipano per gestire il loro fabbisogno di capitale circolante. Oggi, i ROSCA ammontano a oltre $ 500 miliardi di valore raccolto in tutto il mondo.
Ravi è un fattorino di 32 anni che lavora per Zomato, un unicorno Foodtech in India. Riceve i suoi guadagni su base settimanale. Nonostante la lunga lista di spese mensili, Ravi ritarda il pagamento dell'affitto, della spesa, del carburante e della manutenzione della bicicletta rispettivamente alla seconda, terza e quarta settimana del mese. Si assicura che i soldi che porta a casa durante la prima settimana vadano a una Rotating Savings and Credit Association (ROSCA), nota anche come "comitati" o "Beesi" in India.
Nonostante l'introduzione di prodotti finanziari formali tra le persone a basso reddito, i ROSCA rimangono il meccanismo di risparmio più popolare. Anche Ravi si fida implicitamente della ROSCA e la considera lo strumento di “prima scelta” per la sua pianificazione finanziaria. Per Ravi, tutti gli altri prodotti finanziari formali che utilizza sono semplici componenti aggiuntivi, come conti bancari, depositi fissi e una polizza di dotazione della Life Insurance of India (LIC).
I prodotti finanziari formali si sono dimostrati incapaci di eguagliare la flessibilità, la convenienza e la fiducia incorporate nei ROSCA. Non c'è da stupirsi che Ravi abbia scelto di risparmiare tramite il suo ROSCA, nonostante sia in grado di utilizzare il suo smartphone per gestire digitalmente le sue finanze tramite un portafoglio mobile o un'app di mobile banking.
Questo ci porta alla domanda se i ROSCA possano e debbano essere digitalizzati. Abbiamo visto che le identità personali dei membri e i loro contributi, i due aspetti che definiscono i ROSCA, possono essere condivisi e gestiti digitalmente. In effetti, diverse start-up FinTech in tutto il mondo hanno lanciato applicazioni per smartphone che prendono di mira i giovani esperti di digitale , sperando di ridefinire uno dei prodotti finanziari più antichi del mondo.
Tuttavia, è prudente che gli sviluppatori si avvicinino alla progettazione del prodotto in modo iterativo . Dovrebbero incorporare le migliori caratteristiche delle ROSCA fisiche ed evitare le insidie comuni del mercato digitale, come la cecità algoritmica, le interfacce utente mal progettate e la mancanza di una buona connettività Internet. MSC (MicroSave Consulting) ha seguito un approccio simile per l'assistenza tecnica fornita alle FinTech nel laboratorio di inclusione finanziaria in India.
Di seguito sono riportati alcuni degli aspetti chiave che le fintech devono affrontare mentre cercano di digitalizzare i ROSCA:
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Rivolgiti a persone a basso reddito
Le persone a basso reddito sono estremamente sensibili al prezzo delle commissioni addebitate nelle transazioni digitali. I ROSCA fanno appello a questo segmento target perché non impongono costi estranei e richiedono una registrazione minima.
Tuttavia, le persone perderebbero questo vantaggio se dovessero pagare una quota associativa a una piattaforma digitale per gestire le transazioni del proprio gruppo e distribuire la somma forfettaria.
Questa sensibilità al prezzo è ulteriormente accentuata dal fatto che molti membri sono condizionati da un pregiudizio presente: si uniscono al gruppo semplicemente per essere i primi a rotazione ad accedere al forfait, noto anche come "motivo del primo piatto". In effetti, alcuni membri si pentono di entrare a far parte di un ROSCA quando la loro distribuzione è prevista per una data successiva nel ciclo.
Pertanto, è probabile che siano scoraggiati dall'utilizzare un ROSCA in formato digitale se ci si aspetta che paghino una commissione in anticipo.
Il ruolo del leader del gruppo è fondamentale qui
Il ruolo di un capogruppo è fondamentale per l'amministrazione e il successo di un ROSCA. Il leader del gruppo preseleziona i candidati idonei, riunisce i membri per le riunioni, garantisce che il denaro non vada perso e funge da registro umano del ROSCA che conserva i registri in modo informale.
Capire dove si trovano le negoziazioni
Affinché un ROSCA operi su una piattaforma digitale, i membri devono negoziare su vari aspetti. Devono inserire nuovi membri e decidere il ciclo di distribuzione e la politica di rotazione. Per molti ROSCA, lo status quo di rimanere offline con un capogruppo designato potrebbe sembrare meno problematico.
Le interazioni sociali tra i membri di una ROSCA non possono essere replicate o comprese chiaramente su una piattaforma digitale. Le piattaforme digitali che promuovono i ROSCA desiderano utilizzare i dati dei suoi membri per effettuare il cross-sell di prodotti di terze parti personalizzati come credito (in genere offerto a coloro che non hanno ancora effettuato l'accesso al pagamento forfettario), assicurazioni e coupon cashback, come modo per mantenere basse le tariffe di utilizzo.
Tuttavia, poiché la maggior parte delle dinamiche sociali nei ROSCA si svolge offline e faccia a faccia tra i membri, è difficile costruire un profilo cliente adeguato che possa essere utilizzato per il cross-sell di prodotti, anche con l'avvento di chatbot e artificiali intelligenza.
Comprendere bene il pubblico di destinazione
I poveri hanno utilizzato storicamente i ROSCA come prodotto di risparmio informale per la famiglia e non solo per l'individuo. Sebbene Ravi possa investire i propri soldi nella ROSCA dopo la prima settimana di ogni mese, ciò non significa necessariamente che utilizzi la somma forfettaria per spese personali o senza consultare i suoi familiari.
È necessario comprendere le dinamiche del gruppo e della famiglia per progettare i prodotti di conseguenza. Per replicare il processo decisionale offline, i gruppi di chat possono essere resi disponibili sulle piattaforme digitali ROSCA per consentire ai membri della famiglia di tenere discussioni.
Insomma
Affinché i ROSCA digitali possano decollare, devono incarnare la natura modulare e personalizzabile dei loro cugini fisici. La fiorente industria del capitale di rischio in India è anche consapevole dell'importanza di passi incrementali per digitalizzare tali piattaforme di risparmio tradizionali e informali.
Sebbene la digitalizzazione dei ROSCA introduca benefici percepiti, alcuni comportamenti e interazioni non possono essere replicati su una piattaforma digitale. Ad esempio, la piattaforma digitale può danneggiare l'affidabilità creditizia di un membro ROSCA che ritarda il pagamento per un motivo reale. Questa disciplina o rigidità ha dissuaso le persone a basso reddito dall'accettare servizi finanziari formali.
La finanza digitale presenta molte opportunità e strade per la trasformazione sociale, ma i ROSCA potrebbero davvero essere l'ultima frontiera. Tuttavia, per come stanno le cose nel caso di Ravi, potrebbe dipendere dal mondo digitale per guadagnare denaro, ma non risparmierebbe ancora grazie a un ROSCA digitale.
[L'articolo è co-autore di Akhand Tiwari, Associate Partner e Abhishek Gupta, Assistant Manager di MSC India.]