Hack dettagliati di due diligence che devi eseguire

La due diligence è un passaggio fondamentale per valutare se acquistare o meno un bene. La due diligence digitale si concentra generalmente su dettagli come backlink, velocità del sito Web, analisi del traffico, SEO e così via. Molti di questi ampi elementi di due diligence sono ben trattati nella Guida alla due diligence in 10 passaggi, ma questo articolo si concentra su alcuni extra che potresti non aver preso in considerazione. Passeremo a un livello granulare in modo che tu possa davvero assicurarti di sapere cosa stai acquistando e che sia verificato.

Prima di approfondire, è importante notare che la due diligence scopre i lati positivi e negativi di un'attività, ma i punti negativi non significano necessariamente che non valga la pena acquistare l'attività. A volte quei punti negativi sono, in effetti, opportunità per te da afferrare e apportare miglioramenti in quell'area. Quindi, tratta la due diligence come se fossi un detective che cerca di risolvere un caso. Esamina ogni dettaglio, fai domande e compila tutte queste informazioni in una panoramica per poi valutare e decidere se procedere con l'acquisto o meno.

Bene, entriamoci. Abbiamo suddiviso questi dettagliati elementi di due diligence in gruppi, con una descrizione per aiutarti a spostarli più facilmente.

L'imprenditore

Tanta due diligence si concentra sul sito Web e sul business stesso. Tuttavia, si può fare molto per verificare la validità dell'attività in base al proprietario e al suo background.
Esamina il background del proprietario cercando su Google il nome dell'azienda/marchio e guardando i social media, le pubblicazioni commerciali, ecc. Vuoi assicurarti che siano legittimi e che non ci sia alcuna cattiva stampa su di loro, il marchio, o il business. Esempi di dove cercare potrebbero essere i profili personali di Facebook, le directory aziendali, la Securities and Exchange Commission, Trustpilot e solo una ricerca generale su Google del loro nome.

Discutere con il proprietario perché stanno vendendo l'attività. Vuoi davvero entrare nei dettagli con loro su questo punto per assicurarti che il loro ragionamento sia valido e che non ci sia qualcosa che non ti stanno dicendo sull'attività.

Ho sentito molte volte la tipica affermazione "Voglio solo concentrarmi sulla mia nuova impresa" da parte di imprenditori. Normalmente, c'è di più di questo. Ogni volta che ho scavato più a fondo, ho scoperto cose che mi hanno fatto abbandonare la vendita, quindi questa è un'area su cui mi concentro.

Trova il tempo per fare una sessione di domande e risposte con il proprietario. Poni loro domande come quante ore alla settimana lavorano, quante vacanze prendono all'anno e quali sono le cose migliori e peggiori dell'azienda dal loro punto di vista. Vuoi capire quanto più possibile sulla loro routine aziendale per vedere se questo si adatta al modo in cui vuoi lavorare.

Contratti e Accordi

Contratti di fornitura

Idealmente, tutte le terze parti legate all'attività devono essere coinvolte nella vendita in modo da poter continuare a beneficiare dei loro servizi. A tal fine, i contratti sono fondamentali da avere in atto, così come gli accordi che continueranno a lavorare con te, il nuovo proprietario.
Se si tratta di un modello business-to-business, ci sono clienti chiave che ritornano più e più volte e costituiscono la maggior parte delle vendite? In tal caso, ci sono contratti di vendita in atto e hai confermato che sono felici di continuare con un nuovo proprietario?
Se l'azienda utilizza liberi professionisti per contenuti, SEO, servizio clienti, ecc., verificali in termini di esperienza e disponibilità in futuro. Dovrebbero essere appaltati all'azienda, il che è automatico se li hai assunti tramite piattaforme come Upwork, ma dovresti verificare che accetteranno di continuare a lavorare con te se acquisti l'attività.

SOP e specifiche

Il titolare dell'azienda ha impostato procedure operative standard (SOP) per terze parti con cui l'azienda lavora? Questi dovrebbero delineare ciò che la terza parte deve fare per l'azienda e quali dovrebbero essere i risultati attesi in termini di qualità, tempi di consegna, prezzi, ecc.

Se l'azienda fa affidamento sui prodotti fabbricati e/o sulla fornitura di scorte, è necessario disporre di specifiche scritte per la modalità di fabbricazione, imballaggio e consegna del prodotto. Dovresti verificare che i fornitori siano felici di continuare a lavorare con te. Inoltre, esamina la disponibilità di fornitori alternativi, se hai bisogno di cambiare per qualsiasi motivo.

Proprietà intellettuale

Se l'inventario viene prodotto, si basa su stampi o modelli personalizzati? L'azienda o il produttore li possiede? Se hai bisogno di cambiare produttore in futuro, ciò potrebbe influenzare la tua capacità di farlo.

L'azienda dispone di tutti i permessi e le licenze necessarie (importazione, dogana, ecc.) per i prodotti che vende? Assicurati che siano tutti aggiornati e non scaduti.

finanziari

Gran parte della valutazione finanziaria farà parte della due diligence generale preparata dall'intermediario d'affari. Abbiamo aggiunto alcune cose importanti da considerare nell'affrontare questi aspetti finanziari.

Chiedi a una parte indipendente, come il tuo commercialista o contabile, di rivedere tutti i documenti finanziari forniti. Probabilmente solleveranno una serie di problemi diversi da te, che potrai quindi affrontare con il proprietario.

Esamina le entrate per prodotto. Ciò comporta la scomposizione del reddito in singoli prodotti per vedere quali sono i più redditizi. Questo potrebbe rivelare alcuni prodotti che non sono redditizi. Ma non vederlo immediatamente come un aspetto negativo: potresti essere in grado di rivalutare questi prodotti o addirittura eliminarli dalla gamma.

Valuta l'intervallo di tempo dal punto vendita a quando il denaro si presenta sul conto dell'azienda. È probabile che questo sia più rilevante per le aziende business-to-business perché la maggior parte degli accordi business-to-consumer di e-commerce vede immediatamente il denaro sul proprio conto. Quali sono i termini di pagamento dei clienti? Quello che stai controllando è se avrai abbastanza eccedenze di cassa per coprire questo periodo.

Compilare una ripartizione dettagliata dei costi dei prodotti in termini di fornitura, trasporto, stoccaggio, pubblicità, spese, prezzi di vendita e profitto. Vuoi cercare potenziali punti deboli nella struttura dei costi che potrebbero essere un problema in futuro. Un esempio potrebbe essere la spedizione; se il costo della spedizione dovesse aumentare notevolmente, come ciò influirà sulla redditività dei prodotti e quindi sulla redditività complessiva dell'azienda?

Inventario

Fare una valutazione dell'inventario corrente. Si tratta di azioni di vendita popolare o c'è "legno morto" lì dentro? Non vuoi pagare bene per l'inventario che non sarai in grado di vendere, quindi confronta l'inventario attuale con l'elenco dei prodotti più venduti e assicurati che non ci siano grandi quantità di stock a basso prezzo nell'inventario corrente .

Ad esempio, in un'azienda che consideravo di acquistare, il prodotto principale costituiva l'80% delle vendite e i restanti quattro prodotti erano venditori scadenti, ma l'azienda ne teneva molti in stock. Il proprietario voleva vendermi questo titolo per il prezzo a cui lo aveva acquistato. Come puoi immaginare, ho rinunciato all'acquisto di questa attività.

Marketing e potenziale

Sebbene tu voglia adottare uno stile da detective sulla due diligence, devi anche valutare le opportunità di crescita all'interno dell'azienda.
Prepara un SWOT dettagliato (punti di forza, punti deboli, opportunità e minacce) per l'azienda, creando elenchi sotto ciascuna delle voci. Ciò fornirà una panoramica dei punti positivi e negativi e delle opportunità di crescita. Questo dovrebbe essere un documento interno per aiutare a formare la tua decisione generale di procedere con l'acquisto o meno. Quindi, ad esempio, se elenchi molti punti deboli e minacce critiche ma pochissime opportunità, allora forse questo non fa per te.

Di quali materiali di marketing dispone attualmente l'azienda? Cerca strumenti da utilizzare nel marketing in corso, come immagini, video, ecc. Quali account di social media sono impostati e come sono stati utilizzati per commercializzare l'attività? L'azienda dispone di un'impostazione di branding, come tavole a colori, loghi e selezioni di caratteri? Questi sono importanti perché se sono presenti e vengono utilizzati in tutti i media e gli schemi di marketing, l'azienda mostra un marchio coerente che i clienti riconosceranno già.

Verificare se l'azienda dispone di un sistema di gestione delle relazioni con i clienti (CRM). Questi CRM sono una posizione centrale per archiviare tutte le comunicazioni tra l'azienda ei suoi clienti; questi sono una risorsa importante per un nuovo proprietario per aiutarli ad aggiornarsi rapidamente su ciò che le comunicazioni sono avvenute e quali sono i follow-up necessari. Ciò è importante principalmente per i modelli business-to-business, non per i modelli business-to-consumer.

L'azienda ha una mailing list? Controlla come viene gestito: le email sono state raccolte legalmente e sono archiviate in una piattaforma software come Mailchimp per facilità d'uso?

Dopo la vendita

Ci sono così tante cose che succedono fino alla vendita di un'azienda che il tempo successivo spesso non è un punto focale. Il periodo di consegna è in realtà uno dei momenti più importanti per un nuovo imprenditore e i seguenti punti ti aiuteranno a prepararti meglio per questo periodo.
Discutere con l'imprenditore come si propone di effettuare il passaggio di consegne, soprattutto in termini di formazione immediata. Ottieni da loro un impegno per un certo numero di giorni immediatamente dopo la consegna, quando possono guidarti attraverso le procedure operative standard dell'azienda.

Controlla il periodo di supporto in corso e considera l'idea che l'imprenditore accetti un periodo di tempo più lungo rispetto a quello normalmente proposto. Il più delle volte si tratta di 3 mesi, quindi verifica se accetteranno 6 o 12 mesi perché è difficile ottenere il massimo per una nuova attività in soli 3 mesi. Personalmente, non sono mai stato in grado di aggiornarmi su una nuova attività in meno di 6 mesi e, normalmente, non mi sento a mio agio fino a quando non sono trascorsi 12 mesi interi. Poter parlare con l'ex proprietario 12 mesi dopo mi ha aiutato molto, quindi considera questo punto nelle tue trattative.

Se si tratta di un'attività basata su prodotti, affronta l'argomento delle richieste di garanzia con il proprietario durante la due diligence. Richiedi l'importo delle richieste di garanzia che hanno ogni anno e raggiungi un accordo su come verranno gestite le richieste di garanzia da prodotti venduti dal precedente proprietario quando sei il proprietario dell'attività.

Avvolgere tutto

I punti trattati in questo articolo toccano alcune importanti aree di interesse durante la valutazione di un'azienda nella due diligence. Ci sono altri fattori che sono rilevanti per i singoli modelli di business e le nicchie, quindi chiedi consiglio a un avvocato, broker, contabile o altro per assicurarti di coprire tutti i punti nel fare una buona valutazione dell'opportunità. Puoi utilizzare questa pratica lista di controllo quando inizi la tua due diligence.

L'obiettivo di una due diligence dettagliata è consentirti di comprendere a fondo cos'è l'azienda, come opera, quali sono i suoi pro e contro, se è adatta a te e al tuo stile di vita, ecc. Nessun'attività è perfetta e quando conduci la due diligence, troverai alcune "verruche" e cose che non ti piacciono. L'importante è porsi queste due domande:

1. Questo articolo è un problema abbastanza grande da consentirmi di non acquistare l'attività?
2. Posso trasformare questo oggetto in un'opportunità piuttosto che in un problema?

Fare una valutazione dei problemi è importante. Trovare quei beni non negoziabili è la chiave della due diligence e ti assicura di non comprare un limone.

Sii realista. Se esegui correttamente la due diligence dettagliata e sei fedele ai tuoi valori, potresti dover seguire questo processo per un certo numero di aziende prima di trovarne una che si adatti alle tue esigenze.

Il modo migliore per prepararti a questo processo è elencare i tuoi valori, il tuo stile di vita e le cose non negoziabili e utilizzarlo come cassa di risonanza quando valuti ogni attività, perché questo aiuterà quando prendi la decisione generale di acquistare o non acquistare.

La due diligence dettagliata è in realtà solo una raccolta di informazioni dettagliate ed è la tua cassa di risonanza che guida la decisione finale di procedere o non procedere con un acquisto.
Tratta ogni opportunità di due diligence come un'esperienza educativa perché imparerai e migliorerai ogni volta e, in definitiva, questo ti metterà in una posizione migliore per trovare l'attività giusta per te. In bocca al lupo!