Anteprima degli utili di Etsy: lottare per la crescita

Data degli utili di Etsy: 4 agosto, dopo la chiusura dei mercati

Dopo essere salito alle stelle durante la pandemia, quest'anno Etsy è cresciuto solo del 6%. Questo nonostante le stime sugli utili del primo trimestre siano state sconfitte dalle azioni di e-commerce . Ma Etsy ha anche avvertito del rallentamento della crescita dei ricavi e delle vendite lorde di merci. Con l'allentamento dei blocchi globali e il ritorno delle attività in loco, cosa accadrà dopo per il mercato online fatto a mano e vintage?

In questo rapporto, analizziamo l'impronta digitale di Etsy come una finestra sugli utili del 2Q21, utilizzando i potenti dati Stock Intelligence di Similarweb .

" Attualmente ci aspettiamo che GMS nel secondo trimestre del 2021 rallenti insieme al resto dell'e-commerce mentre raggiungiamo gli enormi tassi di crescita del 2020 ", ha commentato il CEO di Etsy Josh Silverman nel rapporto sugli utili del primo trimestre.

" Detto questo, nel 2021 manterremo il pedale sull'acceleratore per continuare a migliorare le esperienze dei nostri clienti, rendere Etsy il top-of-mind per i milioni di acquirenti che hanno trovato Etsy per la prima volta o che ora si affidano di più a noi che mai e investire ulteriormente nella nostra grandissima opportunità di mercato ", ha aggiunto.

La casa dei marchi

Approfondiremo anche l'acquisizione di Depop da 1,6 miliardi di dollari da parte di Etsy. Questo è stato seguito dal suo accordo da $ 217 milioni per Elo7 (alias l'Etsy del Brasile). Sebbene queste offerte non influiranno sulle statistiche degli utili di Etsy in questa stagione, è una parte fondamentale del piano di crescita a lungo termine dell'azienda creare una cosiddetta "casa dei marchi".

In effetti, Etsy ha già visto il successo con il mercato degli strumenti musicali Reverb. Dalla sua acquisizione nel 3° trimestre 2019, il margine lordo di Reverb è migliorato dal 33% al 53% , mentre le vendite lorde di merci (GMS) per dollaro di marketing sono aumentate da $ 20 a $ 27.

Diamo un'occhiata più da vicino:

Guadagni di Etsy: cosa mostra il traffico del fornitore di servizi di pagamento

Il nostro segnale principale per le entrate del marketplace di Etsy è il traffico in uscita verso fornitori di servizi di pagamento di terze parti (incluso PayPal ). Possiamo vedere che questo traffico è rimasto stabile (con un miglioramento di appena l'1%) dal 1° trimestre al 2° trimestre, ma è aumentato del 24% anno su anno (anno su anno).

Se guardiamo al traffico in uscita specificamente verso PayPal (che rappresenta il 40% di tutto il traffico in uscita su etsy.com ), possiamo vedere che la sua quota di traffico intra-trimestrale è leggermente aumentata da marzo a maggio, ma successivamente è rallentata da maggio a giugno.

Questo screenshot di Pro mostra come il traffico dei pagamenti PayPal in uscita ha raggiunto il picco a novembre 2020 ed è diminuito dopo la stagione dello shopping natalizio.

Considerazioni sulla modellazione: Di conseguenza, una decelerazione nella frequenza (misurata dal traffico dei pagamenti) può essere compensata da un'accelerazione dell'AOV and take rate, ovvero la commissione del 5% addebitata da Etsy su una transazione di terze parti.

Crescita degli acquirenti attivi che affronta venti contrari

Nel frattempo, la crescita globale dei visitatori unici di etsy.com , un segnale forte per la crescita di Active Buyer, è rallentata sequenzialmente rispetto al 1Q21 , indicando che gli acquirenti incrementali potrebbero essere in calo.

I visitatori unici globali di etsy.com, un indicatore storicamente forte della crescita degli acquirenti attivi sul mercato di Etsy, hanno visto la crescita rallentare significativamente rispetto al 1Q21. Tuttavia, tieni presente che Etsy (come la maggior parte dei rivenditori di e-commerce) deve affrontare un confronto molto difficile con il 2Q20, quando il traffico è esploso durante la pandemia. Etsy, in particolare, ha registrato una domanda molto elevata di mascherine nel 2020, che ora è diminuita.

Se guardiamo ai numeri effettivi, piuttosto che alla crescita su base annua, vediamo anche un rallentamento sequenziale dal picco nel 4Q20 e nel 1Q21. Tuttavia, come puoi vedere nel grafico sottostante, questo è stato in realtà il terzo trimestre più forte per Etsy in termini numerici assoluti, nonostante il calo della crescita. Questi elevati livelli di visitatori sono un segnale incoraggiante del potenziale di crescita a lungo termine e suggeriscono che Etsy continua ad attirare con successo nuovi utenti sulla sua piattaforma.

Trasformare il traffico in transazioni

Il tasso di conversione è un indicatore critico delle entrate dell'e-commerce, in quanto misura la percentuale di traffico che termina con una transazione. Etsy ha un tasso di conversione medio del 4,7% per il 2Q21, che è appena al di sotto del tasso di conversione di eBay del 4,8%. Al contrario, Amazon ha il miglior tasso di conversione con uno stellare 9,3%.

Se guardiamo al 2Q21, possiamo vedere che il tasso di conversione di Etsy del 4,76% rappresenta un notevole miglioramento rispetto al tasso di conversione del primo trimestre del 4,46%. Tuttavia, questo è ancora un calo rispetto al tasso di conversione medio della pandemia di oltre il 5%, ma un notevole progresso rispetto al tasso di conversione pre-pandemia di circa il 3,8%. Ciò dimostra che l'ondata di acquisti online della pandemia ha ancora lasciato il segno sul comportamento di acquisto dei consumatori.

Depop dati digitali

La recente acquisizione da parte di Etsy del favorito della rivendita della Gen Z , Depop , ha provocato un'ondata di sentimento rialzista. In particolare, Scott Devitt di Stifel ha ribadito la sua valutazione "Acquista" su Etsy dopo la notizia, spiegando:

"Vediamo favorevolmente la transazione e crediamo che Etsy sia ben posizionato per supportare un'ulteriore crescita e miglioramenti della piattaforma su Depop." Inoltre, la transazione approfondisce il coinvolgimento di Etsy nella categoria di rivendita di abbigliamento in rapida crescita, nonché tra i principali gruppi demografici della Generazione Z.

Passando ai dati digitali, possiamo vedere che i visitatori unici di depop.com sono aumentati del 117% da 2,91 milioni all'inizio della pandemia a 6,3 milioni nel giugno 2021. Tuttavia , il rivale thredUP ha ora superato Depop in termini di visite mensili globali ( che include i visitatori di ritorno), e i suoi visitatori unici di giugno sono solo il 7% sotto Depop.

È interessante notare che thredUP gode anche di un forte coinvolgimento del pubblico, come puoi vedere di seguito. Prende la corona quando si tratta di durata media della visita, pagine per visita e frequenza di rimbalzo : tutte le metriche di coinvolgimento chiave che indicano l'efficacia con cui un sito si rivolge al proprio pubblico.

Come ci si aspetterebbe, più a lungo un visitatore trascorre su un sito web, più è probabile che effettui una transazione o ritorni in futuro. Questi numeri di Depop aumenteranno una volta che Etsy farà la sua magia? Etsy potrebbe, ad esempio, integrare ulteriori servizi del venditore (spedizione, pagamenti, pubblicità) per semplificare l'esperienza del pubblico. In conclusione: questo è uno spazio digitale da guardare.

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