Esclusivo: Fintech Startup Cashcow raccoglie fondi da Astarc, Valpro e altri
Pubblicato: 2019-01-09La startup utilizzerà i fondi per rafforzare il proprio processo tecnologico e di distribuzione
Finora sono stati erogati prestiti per un valore di $ 71,02 milioni (INR 500 Cr) e oltre 75.000 carte di credito
Cashcow intende lanciare anche prodotti di prestito alle PMI
La startup fintech con sede a Mumbai Cashcow ha raccolto un round di finanziamento iniziale guidato da Astarc Ventures, cofondatore di Cashcow e CTO Gaurav Goyal, ha detto a Inc42 .
Lanciata nel 2017 da Goyal, Manish Aggarwal, Mustafa Patanwala e Sarfraz Nawaz, la startup offre una vasta gamma di prodotti finanziari come mutui per la casa, mutui, prestiti personali e carte di credito ai consumatori a portata di mano. Fornisce inoltre una piattaforma tecnologica alle reti di agenti di vendita diretta esistenti e future.
Questo aiuta i consumatori da un lato, fornendo loro il prodotto nel più breve tempo possibile, e i partner dall'altro, aiutandoli a guadagnare maggiori entrate attraverso la vendita di prodotti a cui non avevano accesso.
A questo round di finanziamento hanno partecipato anche la Indian School of Management and Entrepreneurship (ISME), gestita dal family office delle figlie del capo della Yes Bank Rana Kapoor - le Three Sisters: Institutional Office - insieme a Valpro Capital, un fondo giapponese e alcuni HNI .
Cashcow è stato consigliato per questo accordo da Enablers, un'unità di ValPro. La startup prevede di utilizzare il capitale per aumentare la distribuzione e rafforzare le sue capacità tecnologiche per acquisire una scala più ampia.
Secondo Salil Musale, amministratore delegato di Astarc Ventures, l'India è un'economia affamata di credito e una piattaforma come Cashcow aiuta a migliorare la penetrazione dei prodotti finanziari. Inoltre, il suo modello uberizzato aiuta ad aumentare l'efficienza e offre a molte più persone l'opportunità di guadagnare. "Lo consideriamo (Cashcow) come il commercio sociale dell'industria BFSI", ha aggiunto.
Cashcow: un modello uberizzato per l'economia affamata di credito dell'India
Goyal ha spiegato che per molti microimprenditori, inclusi agenti LIC, dottori commercialisti, ecc., non esiste un metodo trasparente per condividere i lead con gli istituti finanziari su potenziali clienti per prestiti e altri prodotti bancari e monitorare lo stato di questi lead. Per questo motivo, i microimprenditori spesso finiscono per perdere potenziali clienti e guadagni.
Nel frattempo, i mutuatari, se vanno online, finiscono per ricevere molte chiamate indesiderate da banche e altre società, il che rovina l'esperienza del cliente. Quando un cliente si rivolge a una banca, potrebbe non essere idoneo per la politica della banca considerando le rigide norme seguite dalla banca mentre sanziona i prestiti e le carte di credito.
Cashcow ha quindi lanciato un'app mobile per questi micro-imprenditori per trasmettere contatti e monitorare i loro progressi in totale trasparenza. D'altra parte, il mutuatario ottiene un consulente dedicato, che porta oltre 60 prestatori a casa sua e lo tiene in mano durante l'intero viaggio del prestito.
Sul fronte tecnologico, attualmente, Cashcow utilizza l'intelligenza artificiale (AI) e l'apprendimento automatico (ML) nei suoi motori di qualificazione e allocazione sulla piattaforma principale. La piattaforma completa è attualmente su cloud e utilizza Amazon Web Services.
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“Stiamo utilizzando le ultime tecnologie di back-end e database. Tutti i moduli sulla piattaforma basata sul web sono sviluppati con un "modello agile" dell'SDLC. L'app mobile è costruita sulla piattaforma Android utilizzando tecnologie native e la comunicazione di questa app al nostro server è completamente basata sulle API", ha aggiunto Goyal.
Questo è sufficiente per battere la concorrenza?
Cashcow attualmente compete con giocatori come BankBazaar, PolicyBazaar e PaisaBazaar, tra gli altri, e la Direct Selling Association (DSA) offline. Sebbene questi giocatori possano finora raccogliere il vantaggio del first mover, Goyal afferma che nel caso delle piattaforme di lead generation online, la percentuale di successo è solo dell'1%-2%.
L'esperienza del cliente va ulteriormente in tilt, poiché molte banche iniziano ad avvicinarsi al cliente quando viene condiviso un vantaggio. In caso di DSA offline, non ci sono processi e tecnologia e, a causa di un'infrastruttura pesante per i dipendenti, diventa difficile espandersi.
“Con il nostro modello unico, siamo in grado di raggiungere una percentuale di successo del 40% sui nostri lead e attualmente ci stiamo concentrando su come possiamo portare più conversioni lavorando sul 60% dei casi rifiutati. Il modello di distribuzione dei costi variabili guidato dall'imprenditore può essere portato ai confini internazionali e non presenta problemi di scalabilità perché è un modello basato sulle risorse", ha aggiunto.
Cashcow: trazione attuale, sfide e piani futuri
Secondo Aggarwal, costruendo un solido livello di base per la distribuzione e l'elaborazione di prodotti finanziari, Cashcow può far crescere rapidamente tutti i suoi verticali in questo settore multimiliardario.
Tuttavia, anche i fondatori hanno affrontato la loro parte di sfide. Per cominciare, portare la standardizzazione agli agenti è stato un compito difficile. "C'è stato un certo modo in cui gli agenti hanno lavorato negli ultimi due anni, e coinvolgerli nei nostri processi e guidarli attraverso il processo di formazione sono stati tra gli ostacoli iniziali", ha affermato Aggarwal.
Inoltre, una delle sfide era anche quella di coinvolgere vari istituti di credito. Ma, come ha detto Aggarwal, nel tempo hanno iniziato a contribuire al business degli istituti di credito e, con il passaparola, sono stati in grado di convincere molti istituti di credito ad aderire alla loro piattaforma.
La startup ha ora collaborazioni con oltre 60 istituzioni finanziarie tra cui banche, NBFC e istituti di credito fintech new age come HDFC e ICICI, tra gli altri. È presente in oltre 40 città, un'erogazione di prestiti di oltre $ 71,02 milioni (INR 500 Cr) e oltre 75.000 carte di credito in un breve lasso di tempo. La società afferma inoltre di essere operativamente redditizia e di toccare oltre $ 425.000 (INR 3 Cr) di entrate mensili e $ 4 milioni di entrate quest'anno finanziario.
“Finora ci siamo concentrati sui singoli prodotti di credito. Presto lanceremo anche prodotti di prestito per le PMI. Inoltre, quest'anno è previsto l'ingresso nelle regioni SEA e Medio Oriente. Puntiamo a diventare il più grande distributore di prodotti finanziari nei prossimi tre anni con l'obiettivo di raggiungere un fatturato mensile di 1 milione di dollari e più di 100 istituti di credito nei prossimi due trimestri", ha aggiunto Aggarwal.
Boom Fintech: India vs Global
Secondo la piattaforma di servizi finanziari Fintech Global, gli investimenti fintech globali sono aumentati costantemente tra il 2014 e il 2017 da $ 19,9 miliardi a $ 39,4 miliardi con un CAGR del 18,5%. Questa tendenza è accelerata nella prima metà del 2018, quando sono stati investiti 41,7 miliardi di dollari in 789 operazioni.
In confronto, il mercato fintech indiano ha accelerato dopo la demonetizzazione del novembre 2016, ma non ha ancora raggiunto gli standard globali. Secondo Inc42 Datalabs Tech Startup Funding Report 2017, partendo da soli 26 accordi nel 2014, ha superato 100 accordi nel 2017.
Nel 2017, un importo di oltre $ 3,01 miliardi è stato investito in startup fintech, con un aumento del 281% rispetto al 2016. Inoltre, il 46% del finanziamento totale di $ 3 miliardi nel primo semestre 2018 è andato solo al fintech e all'e-commerce.
Ciò suggerisce la presenza di un mercato ampiamente non sfruttato, offrendo così sia ai giocatori esistenti che a quelli nuovi l'opportunità di iniziare a scalare la scala del fintech. Inoltre, con la penetrazione di Internet e smartphone in aumento e con la spinta del governo sull'inclusione finanziaria digitale, questa opportunità dovrebbe espandersi ulteriormente in India.