Esclusivo: come Kristal.AI sta usando i suoi 6 milioni di dollari di finanziamenti di serie A per l'espansione in India
Pubblicato: 2020-01-19Kristal.AI ha raccolto fondi da Chiratae Ventures; Desai Family Office e altri HNI
Ha in programma di scalare geograficamente in India e in altre regioni dell'APAC con offerte differenziate
Kristal.AI offre a investitori e consulenti portafogli curati valutati e classificati in base ai criteri della Ivy League
Quando la campagna " Mutual fund sahi hai " è stata avviata dall'Association of Mutual Funds in India (AMFI) nel marzo 2017, l'idea principale era quella di coinvolgere i piccoli investitori al dettaglio nel mainframe. Tuttavia, per un tipico gestore patrimoniale, il mercato reale inizia con un patrimonio netto di INR 20 Cr – INR 25 Cr. Ciò richiedeva una mentalità imprenditoriale per cercare le lacune e colmarle con l'innovazione. Di recente, startup come Scripbox, Basis, CredWealth, IndWealth, tra le altre, stanno cercando di fare lo stesso. Tuttavia, Kristal.Ai è uno dei primi a fare un tuffo nel segmento.
Lanciato nel 2016 da Asheesh Chanda e Vineeth Narasimhan, Kristal.AI oggi lavora con un'intera gamma di clienti. Ciò include fondi sofisticati e family office, nonché clienti abbienti di massa, che non ricevono servizi personalizzati dalle banche private. Attualmente gestisce oltre $ 100 milioni in AUM, con 10.000 utenti sulla sua piattaforma.
La startup ha recentemente raccolto un finanziamento di 6 milioni di dollari in un round di serie A da Chiratae Ventures (ex IDG Ventures India) e Desai Family Office. Questo round porta il finanziamento totale che Kristal.AI ha raccolto fino ad oggi a $ 11 milioni. Questo va con il finanziamento di 1,87 milioni di dollari che aveva raccolto da IDG Ventures India.
Dopo aver acquisito una quota di mercato significativa a Singapore e Hong Kong, nonché a Bengaluru e Mumbai in India, la startup è ora focalizzata sulla scalabilità geografica in India e in altre regioni dell'APAC con offerte differenziate. L'azienda sta anche lavorando su alcuni dei prodotti aziendali che stanno mettendo a punto, sviluppando e testando beta, come ha detto Chanda a Inc42 in un'intervista esclusiva.
“C'è un segmento di partner di canale in India che penso sia diverso da quello che abbiamo a Singapore e Hong Kong. In India, ci stiamo posizionando in modo differenziale, offrendo un modo personalizzato e curato di investire con una pianificazione finanziaria olistica, l'accesso a rupie, ETF, fondi comuni di investimento, investimenti globali e molto altro", ha aggiunto.
Kristal.AI: creare differenziazione intorno alla personalizzazione e all'accesso al prodotto
Intorno al 2016, la gestione patrimoniale digitale era ancora considerata un modello di business sperimentale all'interno dei vari modelli fintech in India. Tuttavia, negli ultimi tre anni, ha acquisito validità e credibilità, come risulta evidente dalla crescita di giocatori come Zerodha, Paytm Money, ETMONEY tra gli altri.
Mentre alcuni potrebbero pensare che giocatori di così alto profilo possano aver spaventato altri giocatori nello spazio di gestione patrimoniale indiano, Chanda ha opinioni diverse. “Il mercato in India è molto transazionale. Ciò su cui ci stiamo concentrando è una maggiore personalizzazione e accesso agli investimenti e ai prodotti desiderati. Esiste ancora un ampio segmento in cui la consulenza e la fiducia non sono ancora entrate veramente nel segmento digitale e il modello ibrido funziona abbastanza bene su questo", ha affermato.
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Inoltre, essendo il first mover e avendo più del 70% della squadra in India, crede che Kristal abbia visto il mercato indiano da zero. "I nostri algoritmi sono stati testati più e più volte e sono diventati più intelligenti in base ai dati di mercato, all'esperienza dell'utente, ai set di acquisto dei clienti e alle preferenze nel tempo, il che ci darà sicuramente un vantaggio", ha aggiunto.
La piattaforma attualmente fornisce a investitori e consulenti sofisticati portafogli curati (con il marchio Kristals) creati da esperti finanziari sulla piattaforma. Ogni Kristal è basato su un tema ed è composto da un'ampia varietà di attività negoziate in borsa tra cui azioni, ETF, obbligazioni, opzioni, futures, valute e alternative. I Kristal sono valutati e classificati in base ai criteri della Ivy League utilizzati per valutare i fondi comuni di investimento e gli hedge fund. Il motore di conformità proprietario di Kristal.AI e il processo di due diligence assicurano che le strategie di trading siano controllate e approvate prima di essere utilizzate sul denaro del cliente.
“I nostri algoritmi sono costruiti per interagire con i clienti, per comprendere meglio il loro profilo. La tecnologia è il fulcro della nostra attività, quindi la scienza dei dati scorre nelle nostre vene dove cerchiamo di ricavare approfondimenti di marketing e altri approfondimenti sono tutti basati sulla tecnologia e sul comportamento degli utenti, quindi puoi dire che è un buon mix di comportamento, finanza che entra in confluenza con deep learning presso Kristal.ai,” ci ha detto Chanda.
Gestione patrimoniale digitale in India: affollata o non sfruttata?
Il mercato in India è enorme. Secondo gli analisti, attualmente non più del 2,5% della popolazione in India sta effettuando investimenti e il mercato ha molto potenziale di espansione, i cui requisiti secondo Chanda, solo 3-4 giocatori non possono essere sufficienti.
Secondo Chanda, la ricchezza è un mercato in cui il mercato non può avere un solo giocatore dominante. Il mercato deve essere un buon mix di 15-20 giocatori che giocano ciascuno un ruolo importante. "Il mercato è molto piccolo e sottoservito e tutte le startup new age stanno ora cercando di sfruttarlo attraverso l'uso della tecnologia, di determinati sistemi e dell'esperienza utente. In sostanza, stiamo cercando di espandere il mercato ed espandere l'acquisto stesso", ha aggiunto.
Inoltre, ritiene che la principale differenza tra il mercato indiano e gli altri mercati del sud-est asiatico sia il volume delle transazioni offerte (quasi 100 volte quello che si potrebbe gestire a Singapore) e il livello di istruzione relativo alla pianificazione finanziaria, nonché la disponibilità di prodotti finanziari.
Ad esempio, gli ETF negli Stati Uniti e in altri mercati sviluppati esistono da più di 15 anni e in India sono entrati abbastanza di recente. E i giocatori digitali stanno ora attingendo a tali nuovi prodotti. Le persone in India hanno sentito parlare di piani diretti solo negli ultimi 2-3 anni, ha detto Chanda.
“Creare consapevolezza sulle scelte di investimento e sulla pianificazione finanziaria è un compito che ogni attore di questo segmento deve condividere. Quindi solo il mercato si amplierà e la torta si ingrandirà".
Nel complesso, trovare la salsa segreta per il successo nel mercato indiano della gestione patrimoniale è ancora un processo in corso e nessuna azienda è riuscita a dominare completamente il mercato. Con il segmento che vede oltre 20 società di gestione patrimoniale, nonché grandi banche del settore privato e singoli gestori patrimoniali domestici, le piattaforme di investimento e ricchezza digitali dovranno avere una visione a 360 gradi del mercato, concentrandosi non solo sull'aumento della fiducia ma anche innovazione e personalizzazione.
“Il sistema bancario tradizionale sta cambiando. Uno dei maggiori fattori di differenziazione in futuro sarà la capacità di un consulente di offrire esperienze di investimento altamente personalizzate in tempo reale”, ha affermato TCM Sundaram, partner fondatore di Chiratae Ventures.
La rapidità ed efficacia con cui giocatori come Kristal.ai possono farlo, determinerà chi prenderà il comando in questo gioco nel prossimo futuro.