Esclusivo: Credy, l'avvio di prestiti garantiti da Y Combinator, raccoglie nuovi fondi
Pubblicato: 2019-04-11Anche alcuni degli investitori esistenti hanno investito nel round
MAS Finance ha fornito il debito a Credy nel round
I fondi saranno utilizzati per aumentare il portafoglio prestiti e l'espansione
La società di prestito al consumo full-stack Credy con sede a Bengaluru ha raccolto un importo non divulgato in un round di finanziamento pre-serie A, ha detto a Inc42 Pratish Gandhi, cofondatore di Credy .
La società ha raccolto fondi con un mix di azioni e finanziamenti di debito. La parte del debito proviene da una società finanziaria non bancaria con sede ad Ahmedabad MAS Finance, mentre alcuni degli investitori esistenti hanno partecipato al round di finanziamento azionario.
Questo è il terzo round di finanziamento raccolto dalla startup dal suo lancio nel 2017. Finora ha raccolto un totale di $ 1,5 milioni da investitori come Y Combinator, Khosla Ventures, Vy Capital e altri angeli. La startup faceva anche parte del batch invernale 2017 di Y Combinator.
I fondatori di Credy - Pratish Gandhi, Abhash Anand e Harshit Vaishnav - hanno in programma di utilizzare i fondi per continuare a costruire il libro dei prestiti di Credy e far crescere una solida rete di distribuzione in India attraverso più partnership.
Kamlesh Gandhi, fondatore di MAS Finance, ha dichiarato: “Siamo colpiti dalla comprensione di Credy di mantenere intatti i fondamenti dell'erogazione del credito e della gestione del rischio. Il loro intento di utilizzare la tecnologia in modo estensivo sarà un forte fattore abilitante per costruire la loro distribuzione in modo ottimizzato in termini di costi con un mix ibrido di processi online e offline".
Come Credy consente prestiti personali rapidi
Fondata da ex dipendenti di Goldman Sachs con oltre 21 anni di esperienza cumulativa nel settore finanziario e tecnologico, Credy consente l'erogazione online di prestiti personali a biglietto ridotto che vanno dall'emergenza medica, ai prestiti per veicoli, ai prestiti per le tasse scolastiche e ai prestiti matrimoniali.
Con un team di 30 persone, la società ha stretto una partnership di prestito con Fullerton India, MAS Finance e altri due istituti di credito. Con una struttura di approvazione istantanea del credito alla banca in 48 ore, le offerte uniche di Credy includono il rifinanziamento delle fatture di credito e il finanziamento delle tasse scolastiche.
Nell'ambito del finanziamento delle tasse scolastiche, Credy consente ai clienti di convertire grandi tasse scolastiche, universitarie o di coaching in EMI. Offre anche opzioni per rinnovare il prestito, ma solo se il cliente ha pagato almeno la metà del numero di EMI del prestito precedente. Questi prestiti sono disponibili a Bengaluru, Hyderabad, Chennai, Mumbai, Nagpur e Pune.
Con l'opzione di rifinanziare le fatture della carta di credito, un cliente può convertire le fatture di più carte in EMI facili.
L'azienda offre anche la personalizzazione per gli utenti finali, che include lo 0% di EMI. Gandhi ha spiegato che in base a ciò, il cliente non paga alcun interesse. Il cliente rimborsa solo il capitale e gli interessi sono a carico del commerciante.
Crescita 11 volte nel 2018 e piani di crescita "saggi".
Gandhi ha detto a Inc42 che la società è cresciuta nel corso di 11 volte il 2018 ed è un'attività redditizia dal punto di vista operativo con un profilo positivo di asset-liability.
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"Miriamo a continuare a crescere al 15-20% su base mensile nel FY19-20 e ad avviare le nostre operazioni in più località, come Coimbatore, Nagpur, Ahmedabad ecc.", ha condiviso Gandhi.
Parlando delle sfide dell'azienda, Gandhi ha affermato che due delle principali sfide per il successo dell'attività di prestito al consumo sono una buona gestione del rischio e un'efficace acquisizione di clienti.
L'azienda ha strategie separate su due fronti:
- Per l'acquisizione dei clienti: Credy ha creato un'API plug-and-play che è integrata nel percorso dell'utente digitale dei suoi partner di prestito attraverso il quale l'azienda acquisisce il cliente, lo sottoscrive in tempo reale e dà una decisione sul prestito con i termini finali del prestito.
- Per la gestione del rischio: l'azienda ha mantenuto un focus sui default. In precedenza, in una conversazione con Inc42 , Gandhi aveva condiviso che per tenere sotto controllo le inadempienze, Credy monitora attivamente il tasso NPA a 15, 30, 45, 60, 75 giorni e l'andamento dei prestiti vintage. Al momento, l'NPA a 90 giorni della società è dell'1,2%, che include i prestiti cancellati.
La società ha affermato che il 66% dei suoi prestiti ha superato il 50% del ciclo di rimborso.
Mercato dei prestiti al consumo online in India
In quanto economia guidata dai consumi, l'India è cresciuta economicamente poiché oltre 500 milioni di indiani si collegano online e la digitalizzazione dei servizi è diventata la nuova normalità.
Anche se l'India ha lottato per essere un'azienda che favorisce il credito, l'accesso digitale ha dato un vantaggio alle startup fintech. Li ha aiutati a raggiungere aree remote e consentire prestiti, pagamenti, ecc. Per gli indiani che fino ad ora sono dipesi in gran parte dalle banche e dagli usurai per i prestiti di emergenza, le startup di prestiti al consumo hanno portato una nuova ondata di opzioni di digital banking nel paese.
Un rapporto BCG del 2018 afferma che il mercato dei prestiti digitali del paese ha il potenziale per diventare un'opportunità da $ 1 trilione (INR 71 Lakh Cr) nei prossimi cinque anni. Di questi, si stima che il prestito personale cresca fino a un mercato di $ 50 miliardi, crescendo a un tasso del 30% ogni anno.
Un rapporto EY del 2017 - The Battle For The Indian Consumer del 2017 ha affermato che l'indice di adozione dell'India per i prestiti è del 20% rispetto al 10% globale.
Il rapporto ha inoltre rilevato che un numero crescente di aziende Fintech sta collaborando con commercianti e fornitori di servizi per fornire opzioni di finanziamento convenienti presso il punto vendita. I prodotti di nicchia vengono sviluppati in collaborazione con questi commercianti, utilizzando la cronologia delle transazioni dei clienti e altri punti dati disponibili per valutare la loro solvibilità.
Sulla falsariga del prestito digitale, attori come ZestMoney, AyeFinance ecc. hanno fornito prestiti a prestiti B2B e B2C, ad esempio a PMI e individui, mentre attori come LoanTap, EarlySalary, Qbera, PaySense, i2iFunding ecc. abilitano B2C, ovvero prestiti ai clienti.
A gennaio, la startup di prestito online LoanTap con sede a Pune ha raccolto 8 milioni di dollari (57,9 Cr INR) da una combinazione di debito e capitale proprio per il suo quinto round di finanziamento, guidato dal fondo di venture capital in fase iniziale 3one4 Capital. Prima di ciò, nel luglio 2018, la società fintech PaySense con sede a Mumbai ha raccolto 18 milioni di dollari nel suo round di finanziamento di serie B guidato dal fornitore di servizi di pagamento promosso da Naspers PayU, dopo aver venduto una partecipazione non divulgata.
Parlando del mercato, Gandhi ha affermato: “Il settore NBFC ha attraversato una crisi di liquidità negli ultimi 6-8 mesi. Tuttavia, vediamo che le linee di approvvigionamento si stanno aprendo: stiamo assistendo a più accordi conclusi in questo spazio".
Inc42 nel suo rapporto Annual Tech Startup Funding 2018 ha osservato che le startup fintech hanno raccolto $ 1,4 miliardi in 121 accordi nell'anno con i primi cinque incassatori di finanziamenti come PolicyBazaar, Pine Labs, LendingKart, PhonePe e ClearTax.
Inoltre, Inc42 DataLabs ha notato che la tecnologia di prestito sta guadagnando terreno ed è diventata il terzo settore più significativo in termini di finanziamento con LendingKart che si è assicurato $ 87 milioni e Inred si è assicurato $ 41,9 milioni nel round.
Man mano che il mercato ottiene una trazione crescente e gli indiani diventano meno contrari all'assunzione di prestiti, il prestito al consumo sta gradualmente diventando un settore importante nello spazio fintech in generale. Poiché le startup di prestiti al consumo cercano di supportare esigenze finanziarie insoddisfatte, la gestione del rischio e il fattore di fiducia rappresentano una sfida importante per le piattaforme abilitate alla tecnologia.