In che modo il governo indiano sta colmando le lacune finanziarie e transazionali nel settore delle PMI
Pubblicato: 2018-02-23La crescita dell'India come potenza economica a livello globale è stata alimentata dal settore delle MSME
Anita Roddick, una donna d'affari britannica e fondatrice di The Body Shop , una volta ha citato: "Se avessi imparato di più sugli affari in anticipo, sarei stato modellato a credere che si trattasse solo di finanze e gestione della qualità".
Individua due fattori chiave che guidano la crescita del business per gli imprenditori e la comprensione del fatto che la "finanza" sia il primo. Possono essere rilevanti anche altri fattori di crescita come la gestione della qualità, la strategia, le persone, le operazioni, la gestione del rischio, la centralità del cliente ecc.
Tuttavia, in questo articolo, ci concentreremo sull'importanza della finanza e delle transazioni come strumento per una crescita sostenibile e redditizia.
Sfide relative alla finanza affrontate dalle PMI
Le aziende non possono crescere velocemente senza il capitale adeguato , la giusta forma di sostegno finanziario e al momento giusto. Il finanziamento è necessario per l'instaurazione dell'attività e per svolgere le operazioni commerciali quotidiane. Il capitale è richiesto per l'acquisto di impianti, terreni, fabbricati, mobili, macchinari, ecc., che sono chiamati immobilizzazioni.
I fondi sono necessari anche per l'acquisto di materie prime, il mantenimento di scorte adeguate, il pagamento di stipendi o stipendi, credito agli acquirenti, per soddisfare le spese di routine ecc., ed è chiamato capitale circolante.
La crescita dell'India come potenza economica a livello globale è stata alimentata dal settore delle micro, piccole e medie imprese (MSME).
Fornisce circa l'8% del PIL indiano, il 45% della produzione manifatturiera, il 40% delle esportazioni e impiega quasi il 40% della nostra forza lavoro totale. Deepali Pant Joshi, Direttore Esecutivo, Reserve Bank of India , parlando al lancio del modello di credit scoring per le MSME da parte di Canara Bank l'8 maggio 2017, ha affermato che questo settore con un'elevata elasticità occupazionale ha ridotto la sua crescita e il potenziale per creare più posti di lavoro. La decelerazione del settore è stata marcata ed è motivo di grande preoccupazione.
Uno dei problemi principali è stato che le MSME sono gestite come entità non organizzate o aziende familiari che potrebbero non mantenere rigorosi standard di conformità. Queste aziende non dispongono di documentazione sufficiente e si avvalgono del finanziamento del capitale circolante da prestatori di denaro locali, portando a una storia creditizia insufficiente, ostacolando così i loro tentativi di avvalersi di finanziamenti da finanziatori formali.
Le tradizionali pratiche di sottoscrizione con elevati costi amministrativi/di transazione hanno impedito loro di sottoscrivere efficacemente questi segmenti portando a costi di interesse più elevati.
Passi avviati dal governo
L'implementazione della Goods and Services Tax (GST), tuttavia, aiuta a introdurre le PMI nel business formale e a creare percorsi digitali.
Ad esempio, una MSME registrata sotto la documentazione dei file GST che rivela la loro traiettoria di vendita, fonti di reddito, inventario venduto, cicli di credito ecc. I recenti passaggi come la creazione di piccole banche finanziarie (SFB) come Ujjivan, Equitas, AU ecc., forniranno servizi bancari di base servizio di accettazione di depositi e prestito a settori dell'economia non serviti da altre banche, quali piccole imprese, piccoli e marginali agricoltori, micro e piccole industrie ed enti di settore non organizzati.
Raccomandato per te:
Come Metaverse trasformerà l'industria automobilistica indiana
Cosa significa la disposizione anti-profitto per le startup indiane?
In che modo le startup Edtech stanno aiutando la forza lavoro indiana a migliorare le competenze e a diventare pronte per il futuro...
Azioni tecnologiche new-age questa settimana: i problemi di Zomato continuano, EaseMyTrip pubblica stro...
Le startup indiane prendono scorciatoie alla ricerca di finanziamenti
Piattaforma di marketing digitale Logicserve Borse INR 80 Cr Finanziamenti, rinomina come LS Dig...
I finanziatori Fintech new age come Capital Float, LendingKart, Kinara Capital, Indifi Technologies ecc., sfruttano la tecnologia per generare prestiti e per valutazioni del credito, sanzioni ed esborsi affrontano una miriade di sfide.
Il governo ha stabilito le MSME come un settore prioritario e fornisce inoltre alle banche obiettivi di prestito delle MSME. Le banche stanno diventando sempre più desiderose di raggiungere questi obiettivi senza incorrere in elevati costi operativi. Anche le banche, insieme alle società finanziarie non bancarie (NBFC), si rendono conto dell'enorme divario di credito nel mercato e desiderano diversificare il proprio portafoglio prestiti aggiungendo diversi tipi di MSME alla propria base di clienti.
Gli SFB e gli istituti di credito Fintech possiedono prodotti finanziari personalizzati, l'esperienza e la tecnologia per aiutare le banche commerciali programmate a raggiungere questi obiettivi. La collaborazione tra loro diventa un risultato ovvio.
Altre sfide in vista
Ciononostante, nonostante gli incentivi e l'obiettivo di prestito settoriali prioritari, c'è ancora un notevole divario di credito che deve essere colmato .
L'accesso a un credito tempestivo e adeguato da parte delle banche è fondamentale per il settore. La capacità delle PMI (soprattutto quelle che coinvolgono innovazioni e nuove tecnologie) di accedere a fonti alternative di capitale come equity finance, angel fund/capitale di rischio è estremamente limitata.
L'obiettivo della nazionalizzazione delle banche da parte del governo nel 1969 era di garantire un'adeguata erogazione di credito alle imprese più piccole. Ad esempio, le grandi aziende rappresentavano il 58% del credito bancario totale di INR 65,47 Tn a marzo 2016 . Pertanto, a distanza di circa 50 anni, occorre accertare le ragioni delle deviazioni dalla nostra nobile intenzione.
Con le grandi attività deteriorate (NPA), la moltitudine di truffe finanziarie, il morale basso dei dipendenti, gli stipendi scadenti e le infrastrutture obsolete ecc., le banche del settore pubblico (che ora controllano circa il 70% del credito bancario) hanno pochissimi incentivi a offrire credito alle PMI . Il credito è un input cruciale per promuovere la crescita , in particolare, del settore delle MSME, in considerazione del suo limitato accesso a fonti di finanziamento alternative.
Allo stato attuale, il flusso di capitale proprio in questo settore è pressoché irrilevante, nonostante la presenza specializzata di imprese governative come la Small Industries Development Bank of India (SIDBI). Ciò pone una seria sfida allo sviluppo delle industrie basate sulla conoscenza, in particolare quelle promosse da imprenditori di prima generazione con le competenze e le conoscenze necessarie.
In assenza di fonti di finanziamento alternative, la dipendenza delle PMI dal finanziamento del debito è molto elevata . L'elevata dipendenza dal debito, unita all'elevato costo del credito, incide negativamente sulla redditività finanziaria delle start-up, in particolare nei primi anni, minacciando così la loro sopravvivenza e sostenibilità a lungo termine.
Ciò che è necessario?
Diverse stime sulla disponibilità di credito al settore delle MSME, tuttavia, indicano un grave credit gap. Devono inoltre accedere a una vasta gamma di opzioni finanziarie , compresi i prestiti non bancari. Attualmente le dimensioni sono ridotte ma dovrebbero, nel tempo, portare una scelta aggiuntiva e una maggiore concorrenza al prestatore, abbattendo così strutturalmente il costo del finanziamento per le MSME. Questi devono essere affrontati al più presto in modo che l'India possa continuare il suo straordinario viaggio di crescita.
Anche le transazioni sono importanti per guidare la crescita . Questi potrebbero includere alleanze sotto forma di forti relazioni con i fornitori e crediti preferenziali. Inoltre, con la crescita dell'attività, fusioni e acquisizioni possono offrire il potenziale per ottenere un cambiamento radicale nella crescita o facilitare l'ingresso in un nuovo mercato geografico o in un'area di servizi complementari.
A partire dall'investimento fino all'inizio dell'attività, la finanza assume un ruolo dominante nello scenario aziendale. La consapevolezza delle varie opzioni di raccolta fondi e dei relativi costi sono di primaria importanza per gli imprenditori. La finanza è la linfa vitale di qualsiasi impresa, indipendentemente dalle dimensioni dell'impresa, piccola, media, grande o extra-grande. Comprendere la sua essenza in relazione al business è vitale per il successo aziendale.