In che modo l'assicurazione incorporata sta cambiando il panorama Insurtech dell'India
Pubblicato: 2022-08-15L'assicurazione incorporata è il raggruppamento e la vendita di assicurazioni in tempo reale quando un consumatore acquista un prodotto o un servizio nel punto vendita
Sta cambiando il modo in cui le persone acquistano le assicurazioni ampliando le opportunità e costruendo forti percorsi dei clienti, rendendo più facile per i clienti l'accesso ai prodotti assicurativi o in garanzia
La comodità intrinseca e la personalizzazione hanno assicurato che il settore finanziario incorporato dell'India crescerà del 46% fino a INR 1.61.442 Cr entro il 2029
Ci è voluta una pandemia per costringere più settori ad accelerare le loro agende digitali e l'assicurazione non è diversa. Secondo un recente sondaggio globale, il 96% dei CEO di assicurazioni ha ritenuto che il COVID-19 sia servito da catalizzatore digitale che ha accelerato la digitalizzazione delle operazioni e ha portato alla creazione di modelli operativi di prossima generazione.
Un numero crescente di compagnie assicurative e società di e-commerce stanno ora integrando intelligenza artificiale (AI), Internet delle cose (IoT), analisi dei big data, apprendimento automatico, interfacce di programmazione delle applicazioni (API) aperte e altre tecnologie per fornire un cliente senza problemi sperimentare e trasformare il settore assicurativo indiano. L'assicurazione incorporata è solo all'inizio, ma ha il potenziale per diventare un business da trilioni di dollari.
Che cos'è l'assicurazione incorporata?
L'assicurazione incorporata è il raggruppamento e la vendita di assicurazioni in tempo reale quando un consumatore acquista un prodotto o un servizio nel punto vendita. Questa assicurazione potrebbe essere complementare (come una garanzia) o un consumatore potrebbe dover pagare una commissione nominale superiore al costo della transazione. L'assicurazione incorporata è resa semplice e conveniente attraverso questo processo di emissione, che offre anche agli assicuratori l'accesso a mercati non sfruttati e poco serviti.
Ad esempio, l'India rurale ha una forte domanda di prodotti assicurativi sulla vita, ma tradizionalmente è stato difficile vendere questi servizi lì. Con l'avvento dei processi assicurativi incorporati, gli assicuratori possono ora servire questo mercato non sfruttato fornendo servizi come assicurazioni sulla vita di credito, hospicash e assicurazioni contro gli infortuni personali attraverso la microfinanza senza dover fare affidamento su costosi canali di distribuzione come le banche convenzionali.
In che modo sta sconvolgendo il settore?
La tecnologia incorporata sta cambiando il modo in cui le persone acquistano le assicurazioni ampliando le opportunità e costruendo forti percorsi dei clienti, rendendo più facile per i clienti l'accesso ai prodotti assicurativi o in garanzia durante tutto il ciclo di acquisto.
Ecco alcuni esempi:
- I servizi di taxi online offrono un'assicurazione di corsa per un importo a partire da Rs.2 mentre si effettua la prenotazione.
- Vengono offerti prodotti di garanzia e assicurazione durante l'acquisto di dispositivi elettronici, elettrodomestici contro il furto, protezione degli elettrodomestici, ecc.
- Gli aggregatori di viaggio hanno un'assicurazione di viaggio incorporata per la perdita del bagaglio, l'annullamento del viaggio o il ritardo.
Insieme a percorsi di acquisto senza interruzioni, l'ampiezza e la profondità dei prodotti incorporati sta aumentando rapidamente.
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I clienti e le aziende ne trarranno vantaggio
- L'assicurazione incorporata fornisce un flusso di acquisto più semplice, in quanto è un "componente aggiuntivo" del prodotto principale. Di conseguenza, non è necessario un lungo modulo di garanzia e il pagamento viene effettuato insieme al prodotto principale.
Ad esempio, se un cliente fornisce informazioni per ottenere un prestito da una banca o da una società finanziaria non bancaria (NBFC), tali informazioni possono essere utilizzate per emettere un'assicurazione. Ciò elimina la necessità di ulteriori scartoffie e riduce le possibilità di errori.
- I prodotti embedded sono più personalizzati, integrano le caratteristiche principali del prodotto e sono adattati alle esigenze di sicurezza del cliente.
- Le aziende beneficiano inoltre di minori "costi di acquisizione del cliente" perché il cliente sta già acquistando il prodotto principale e l'integrazione del prodotto assicurativo amplia il proprio portafoglio.
La comodità intrinseca e la personalizzazione hanno assicurato che il settore finanziario incorporato dell'India crescerà del 46% fino a INR 1.61.442 Cr entro il 2029.
Sfide con i prodotti di incorporamento
Tuttavia, il passaggio all'assicurazione incorporata non è così semplice come sembra. Fornire un'assicurazione in aggiunta al prodotto principale richiede tempo, impegno e capitale. Inoltre, alcuni prodotti sono più facili da incorporare rispetto ad altri. I prodotti che richiedono una sottoscrizione complessa , come l'assicurazione sulla vita, in cui le considerazioni relative alla salute e al comportamento sono importanti, richiederanno una comprensione del comportamento dei clienti e potrebbero essere difficili da implementare.
Di conseguenza, un'azienda deve comprendere le sue offerte di prodotti, creare uno stack tecnologico parallelo per fornire assicurazioni e creare un flusso di business completamente nuovo per risolvere le domande e fornire servizi assicurativi integrati.
In che modo la tecnologia Plug-Play risolve il problema?
In India esiste attualmente un divario di protezione del 70% , la differenza tra l'importo dell'assicurazione richiesta e l'importo dell'assicurazione acquistata. Le compagnie di assicurazione stanno identificando queste lacune e stanno tentando di colmarle incorporando prodotti più piccoli in ecosistemi più grandi. C'è anche l'obbligo di fornire la politica appropriata al momento opportuno. Comprendere le esigenze dei clienti consente agli assicuratori di creare offerte che persuaderanno un consumatore ad acquistare un'assicurazione per un prodotto.
Un modo per colmare questa lacuna è sviluppare una piattaforma tecnologica plug-and-play. Questa piattaforma elimina il fastidio di sviluppare un prodotto assicurativo e consente all'azienda di concentrarsi sulla sua proposta di valore fondamentale. La tecnologia determina il miglior piano assicurativo per un prodotto specifico e l'azienda decide dove verrà aggiunto il prodotto assicurativo nel processo di acquisto. Una piattaforma plug-and-play personalizzabile consente inoltre ai venditori di incorporare prodotti assicurativi senza la necessità di codifica aggiuntiva e un dashboard di analisi integrato aiuta a comprendere sia le metriche aziendali che quelle degli utenti.
Ciò crea una situazione vantaggiosa per tutti sia per il cliente che per l'azienda, poiché il cliente è assicurato quando necessario e l'azienda ottiene entrate aggiuntive senza dover sviluppare nuova tecnologia.
Tali strumenti consentono agli assicuratori di costruire partnership di distribuzione digitale a valore aggiunto e incorporare offerte trasparenti, ottenendo offerte assicurative pertinenti e incentrate sul cliente.
Qual è il futuro dell'assicurazione integrata?
L'assicurazione ha le migliori possibilità di essere acquistata quando viene fornita al momento giusto o è in bundle con il prodotto. Di conseguenza, molti siti Web di e-commerce ora raggruppano vari tipi di assicurazioni con i loro prodotti per garantire ai clienti facilità d'uso e convenienza . Questo approccio svolgerà anche un ruolo significativo nello sfruttamento efficiente del divario di protezione, determinando una crescita sostenuta del mercato assicurativo integrato.
Tuttavia, affinché questo modello abbia successo, le aziende devono trovare il giusto equilibrio tra velocità ed efficienza delle operazioni aziendali, protezione dei clienti e conformità normativa. L'India è il secondo mercato della tecnologia assicurativa dell'Asia-Pacifico e, nei prossimi anni, un numero maggiore di partnership tra prodotti e compagnie assicurative si tradurrà in una maggiore penetrazione assicurativa nel mercato indiano non sfruttato. Ciò sarà particolarmente vero nelle aree rurali e sottoservite, creando offerte innovative e su misura per una base di consumatori diversificata.