Decodifica l'impatto del collegamento UPI-carta di credito e perché gli addebiti MDR determineranno il successo
Pubblicato: 2022-06-11Per gli emittenti di carte di credito, l'MDR è uno dei modi principali per guadagnare denaro poiché le carte di credito hanno il 2-3% di MDR
Poiché non è ancora chiaro se l'MDR verrà addebitato per l'utilizzo di carte di credito tramite UPI, ci sono domande sul modello di business
L'integrazione con UPI può anche aprire opportunità per varie linee di credito collegate a UPI
Con una mossa potenzialmente rivoluzionaria, la Reserve Bank of India (RBI) ha recentemente annunciato che avrebbe consentito il collegamento di carte di credito con l'Unified Payments Interface (UPI). Sebbene la mossa dovrebbe aumentare l'utilizzo delle carte di credito, ci sono ancora molte domande sulla sua implementazione, in particolare per quanto riguarda il Merchant Discount Rate (MDR).
L'MDR è l'addebito pagato dai commercianti alle banche emittenti di carte per le transazioni con carta.
Per gli emittenti di carte di credito, l'MDR è stato uno dei modi principali per guadagnare denaro poiché le carte di credito hanno un MDR del 2-3%. In netto contrasto, la commissione MDR per l'utilizzo di carte di debito sull'UPI è stata revocata nel 2020.
Poiché non è ancora chiaro se l'MDR verrà addebitato per l'utilizzo di carte di credito tramite l'UPI, ci sono domande sul modello di business.
MDR Un fattore decisivo
Il modello di business del settore delle carte di credito si basa su MDR e interscambio: questo è ciò che copre il periodo senza interessi di 45 giorni e il costo del servizio al commerciante, le frodi sulle transazioni, tra gli altri, Sanjay Swamy, socio amministratore di Prime Venture Partners, ha spiegato .
Quindi, è necessario vedere come funzionerà il modello di business e chi pagherà.
"Se il commerciante sta pagando, come faranno i commercianti a registrarsi per questo? Se i commercianti sono quelli che pagano le tasse, dobbiamo tenere a mente che i commercianti di solito non sono disposti a farlo", ha detto Swamy.
"Deve essere esaminato se esiste anche un modello di business in assenza di MDR", ha aggiunto.
Una delle ragioni del successo dell'UPI è stata l'assenza di addebiti MDR. Sebbene non vi siano addebiti MDR per le carte di debito Rupay, le sue carte di credito hanno commissioni MDR inferiori rispetto a Visa e Mastercard.
"Quindi, nel caso in cui UPI tramite carta di credito abbia qualsiasi MDR (rispetto a nessun MDR su UPI di debito), rimaniamo incerti sull'adozione di questo prodotto al di fuori della base di commercianti esistente che utilizza dispositivi POS (e paga MDR sulle transazioni con carta) ”, ha affermato Goldman Sachs in un rapporto.
Adozione di carte di credito per salire nonostante tutte le probabilità
Non è chiaro se le regole per l'MDR saranno diverse per i pagamenti UPI con carte di credito rispetto ai normali pagamenti con carta di credito. Secondo il rapporto Goldman Sachs, esiste la possibilità che l'MDR sull'utilizzo della carta di credito tramite UPI sia limitato a un tasso inferiore per incoraggiare l'adozione, in particolare per le transazioni con dimensioni del biglietto inferiori.
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Secondo il rapporto, i volumi delle carte di credito sono cresciuti a un CAGR del 15% per raggiungere $ 130 miliardi nel FY22, contro $ 97 miliardi nel FY20. Si prevede che cresca a un CAGR del 22% per raggiungere $ 285 miliardi alla fine del FY26 senza l'integrazione UPI.
Tuttavia, ogni 5% del volume incrementale delle transazioni con carta di credito dovuto all'integrazione UPI equivarrà a $ 38 miliardi di volumi annuali aggiuntivi di carte di credito o $ 760 milioni in un pool MDR aggiuntivo, se gli MDR sono in linea con gli attuali MDR delle carte di credito, ha aggiunto il rapporto.
Poiché la struttura sarà disponibile solo per le carte Rupay per cominciare, Swamy è del parere che sia un buon modo per testare il servizio poiché il mercato delle carte di credito è un mercato molto “controllato”. Ha anche aggiunto che dal momento che sta iniziando con Rupay, anche più banche pubbliche potrebbero iniziare a emettere carte Rupay.
“…Rupay può essere virtuale anche al posto della plastica, come la carta di credito Rupay attaccata alla carta Visa. Tuttavia, credo che inizierà con Rupay e si espanderà ad altre carte", ha affermato.
Nel frattempo, Citi Research in un rapporto ha affermato che il passaggio a collegare le carte di credito con UPI porterà a una maggiore accettazione delle carte di credito.
"Sebbene l'adozione da parte dei commercianti dovrà essere osservata, questa mossa (se estesa oltre Rupay) può migliorare notevolmente le reti di accettazione delle carte di credito (sia virtuali che fisiche) data la penetrazione del codice UPI-QR (50%) rispetto alla penetrazione dei dispositivi PoS (<5% )," ha detto.
L'integrazione apre opportunità per ulteriori innovazioni
L'integrazione di UPI con le carte di credito può portare anche a molte più innovazioni nei prossimi giorni.
“Dovremmo andare oltre le carte di credito. Il bello di UPI è che può essere effettivamente esteso a diverse forme di credito. Ad esempio, una linea di credito UPI di basso valore, un credito B2B, un credito sul capitale circolante, ecc. Mi piacerebbe vedere un po' più di apertura a questo tipo di opportunità", ha affermato Swamy.
Poiché UPI è diventato uno dei metodi di pagamento digitali più inclusivi nel paese, il processo di erogazione del credito può essere semplificato con l'integrazione UPI. Attraverso l'integrazione, diversi tipi di finanziatori possono erogare credito a basso costo.
L'adozione dell'UPI continua a crescere nel Paese. Le transazioni UPI sono aumentate da 461,7 Cr a gennaio a 595 Cr per un valore di INR 10,4 Lakh Cr a maggio. Dominato da Google Pay, PhonePe, Paytm , l'ecosistema UPI ha ora un altro contendente, WhatsApp Pay di proprietà di Meta.
Nel frattempo, sulla questione dei prezzi per il collegamento UPI-carta di credito, il vice governatore della RBI T. Rabi Sankar ha dichiarato mercoledì che sarà deciso in seguito.
“Come funzionerà il prezzo, dovremo vedere perché il prezzo è qualcosa che le banche dovranno fare, che le entità del sistema dovranno fare. A questo punto introdurremo la disposizione. Prezzi, vedremo come va ", ha detto Shankar.
La RBI non è preoccupata per i prezzi per ora, ma le tariffe MDR giocheranno un ruolo importante nel decidere l'esito di questa integrazione. In caso di successo, non solo ha il potenziale per dare un ulteriore impulso all'utilizzo di UPI, ma anche per aumentare l'accettazione delle carte di credito nel paese.
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