Mancanza di finanziamenti in fase iniziale; L'elevato consumo di denaro ostacola la crescita del settore fintech indiano: YES Bank Report
Pubblicato: 2018-03-21Nonostante questi problemi, l'India ha il secondo tasso di adozione di fintech più alto al mondo
Il settore dei servizi finanziari si è trasformato notevolmente con l'avvento della tecnologia finanziaria o "Fintech" negli ultimi anni. Ciò ha spianato la strada all'emergere di prodotti di servizi finanziari differenziati e canali di consegna alternativi, con conseguente espansione significativa della portata e della portata dei servizi finanziari.
In India, il valore complessivo della transazione fintech dovrebbe aumentare di un CAGR del 5% tra il 2016 e il 2020 , secondo NASSCOM. Secondo Tracxn, ci sono attualmente circa 1218 fintech che operano nel paese. Allo stato attuale, il fintech ha il potenziale per trasformare l'economia indiana.
Sebbene i suoi effetti siano già visibili in vari servizi finanziari dai pagamenti digitali, metodi di punteggio alternativi, big data e analisi alla tecnologia blockchain, il segmento potrebbe in definitiva risolvere alcune delle maggiori sfide del paese relative alla creazione di posti di lavoro, aumentare il PIL e utilizzare la tecnologia futura per trasformare settori chiave come l'agricoltura, l'istruzione e la sanità.
Avendo riconosciuto il suo potenziale crescente, il governo ha recentemente istituito un comitato speciale per esaminare la crescita e lo sviluppo del settore fintech indiano. Il panel, guidato dal segretario del Dipartimento per gli affari economici Subhash Chandra Garg , assisterà le società di tecnologia finanziaria nel fare affari nel paese.
Tuttavia, nonostante le misure adottate per rafforzare il mercato fintech indiano, è urgente un'analisi approfondita dell'ecosistema e delle sue esigenze chiave, che è una delle aree chiave su cui si concentrerà il comitato. A tal fine, la quinta banca del settore privato più grande del paese, YES BANK, ha creato un rapporto dettagliato sul panorama fintech dell'India intitolato " India Fintech Opportunities Review " (IFOR).
Revisione delle opportunità fintech dell'India: obiettivi e metodologia
L'obiettivo principale dello studio è ottenere un quadro chiaro dello stato del settore fintech dell'India. Oltre a ciò, il rapporto tenta di identificare i fattori chiave per la creazione di un solido ecosistema fintech e di condurre uno studio comparativo dell'industria fintech indiana e di altri hub fintech in tutto il mondo.
Alla fine, l'obiettivo è creare un quadro ben connesso per guidare l'innovazione nello spazio, rendendo l'India un hub globale di fintech.
Condotto in un periodo di 90 giorni, IFOR si basa su un sondaggio che comprende 611 aziende fintech, tra cui 123 società fintech globali . Il rapporto include anche input da oltre 100 membri dell'ecosistema come investitori, università e operatori storici.
Ecco una panoramica dettagliata dei risultati chiave dell'"India Fintech Opportunities Review" di YES Bank:
Cinque pilastri chiave di un solido ecosistema Fintech
Secondo le osservazioni fatte in IFOR, ci sono cinque aspetti chiave di un hub fintech autosufficiente, che YES Bank ha identificato attraverso il suo studio comparativo dei settori della tecnologia finanziaria in altri paesi come Singapore, Regno Unito e Stati Uniti.
Questi cinque pilastri sono i seguenti:
- Creare una domanda di mercato sostenuta in tutti i settori per garantire una scala di soluzioni
- Sviluppo di talenti pronti per il futuro per creare posti di lavoro e consentire alle fintech di crescere
- PoC sufficiente, finanziamenti in fase iniziale e di crescita per supportare le innovazioni nelle aree nascenti
- Presenza di un ambiente di tutoraggio di supporto per operatori storici e altri attori
- Abilitare le normative per favorire uno sviluppo accelerato
Il settore fintech indiano è ancora in crescita
Una delle principali intuizioni presentate nel rapporto è che il settore fintech è ancora in gran parte nascente in India. Sebbene ci siano più di 1200 fintech che operano nel paese, secondo i risultati della YES Bank nel rapporto, circa il 64% di queste organizzazioni è operativo da tre anni o meno e ha una forza lavoro mediana di 14 persone.
Nel complesso, il settore è dominato da giovani imprenditori tecnologici con il 91% di imprenditori provenienti da un background STEM e il 60% di età inferiore ai 40 anni.
Tuttavia, nonostante sia un settore relativamente giovane, il 7% delle aziende con cui YES Bank ha interagito ha già registrato profitti . Mentre molti identificano la fintech in India principalmente con i pagamenti digitali, il segmento ha assistito all'emergere di altri verticali come la gestione patrimoniale digitale, i prestiti alternativi e l'automazione dei processi robotici.
L'India ha il secondo tasso di adozione di fintech più alto a livello globale
Le conclusioni tratte da YES Bank sulla base di questi parametri affermano che l'India ha il secondo tasso di adozione del fintech più alto a livello mondiale e gli incumbent hanno collaborato con i fintech per co-creare Proofs of Concept.
Secondo l'indice di adozione EY Fintech, l'India ha il secondo tasso di adozione fintech più alto del 59%, significativamente superiore alla media globale del 33%. I risultati, inoltre, sottolineano il fatto che gli operatori storici e le fintech sono passati dalla concorrenza alla cooperazione e alla collaborazione. Il 79% degli intervistati vede gli incumbent come partner, mentre il 13% è indifferente e solo l'8% li vede come concorrenti.
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Sebbene le partnership tra Fintech e incumbent stiano decollando, la commercializzazione del proof-of-concept co-creato è ancora agli inizi a livello globale. Secondo IFOR, solo l' 11% dei PoC creati da partnership fintech incumbent a livello globale è stato commercializzato nel 2017 (rispetto al 4% nel 2016).
Quasi $ 406,5 miliardi di domanda di debito delle PMI non soddisfatta dai canali di prestito formale
A causa della complessità e della difficoltà di accesso al credito, le MSME spesso non hanno accesso ai canali di prestito formali e si affidano al settore informale, a tassi di interesse fino al 30%.
Inoltre, le piccole imprese hanno anche una storia finanziaria limitata e potrebbero non avere a portata di mano una documentazione dettagliata, il che diventa un ostacolo importante nel processo di erogazione del prestito.
Le fintech possono affrontare questi problemi con soluzioni esistenti focalizzate sulle PMI come il finanziamento della fatturazione (offerto da KredX, SME Corner, Numberz,); finanziamento della catena di approvvigionamento (offerto da Capital float, Lendingkart) e finanziamento del commerciante (fornito da simili di Alibaba, Amazon). Ciò rappresenta essenzialmente un'enorme opportunità di mercato del valore di oltre $ 406,5 miliardi (INR 26,5 miliardi) .
Disponibilità inadeguata di talenti qualificati; Mancanza di un'adeguata formazione delle competenze
Tutti gli intervistati (l'87% dei quali sono fondatori di fintech) hanno identificato i dipendenti focalizzati sullo sviluppo tecnologico/codificatori come il fulcro della loro forza lavoro. In media, il 33% della forza totale dei dipendenti è composta da programmatori. Questo numero raggiunge il 67% per le startup in fase di idea e pre-reddito.
Sebbene il pool di talenti disponibili sia ricco di laureati in tecnologia, l'India è ancora indietro in termini di competenze o conoscenze tecnologiche future, afferma il rapporto. Si legge come segue: "L'India ha un pool di talenti STEM molto ricco e forte di 2,4 milioni di cui 1,5 milioni di laureati in ingegneria e 300.000 master in tecnologia, creando un forte potenziale pool di dipendenti per le startup di tecnologia finanziaria. Tuttavia, gli intervistati del rapporto ritengono che vi sia un divario significativo nelle competenze di deep-tech da loro richieste rispetto alle competenze degli attuali laureati”
Secondo l'indagine YES Bank, il 71% degli intervistati afferma che la mancanza di una profonda competenza tecnologica è un ostacolo fondamentale alla propria crescita . Il numero è ancora più alto dell'81% per le fintech B2B. Ciò è dovuto, in gran parte, al fatto che l'attuale curriculum accademico e la ricerca e sviluppo nei corsi di laurea sono sostanzialmente allineati al settore IT/IT, le cui esigenze sono distinte da quelle del segmento fintech.
Gli ultimi mesi, tuttavia, hanno visto alcuni sforzi del governo in questo senso, con la creazione di centri di eccellenza e futuri istituti di tecnologia in alcune regioni come IIT Madras, Gitam University e International Institute of Digital Technologies, Tirupati.
La creazione di un organismo rappresentativo del fintech per interfacciarsi con il mondo accademico e altre parti interessate chiave potrebbe aiutare a orientare meglio il curriculum, ritengono le parti interessate del settore della tecnologia finanziaria indiana. Inoltre, l'80% delle startup fintech del paese trova programmi di stage e condivisione dei talenti come una soluzione rilevante al problema dell'assunzione di talenti adatti.
Fase iniziale e PoC che finanziano un'area di preoccupazione
Negli ultimi anni, l'accesso al capitale per le startup fintech indiane sta prendendo sempre più slancio. Secondo Inc42 Funding Report 2017, le società fintech si sono assicurate finanziamenti per oltre $ 3,01 miliardi in 111 accordi lo scorso anno.
Ciò è stato ottenuto attraverso la creazione del fondo Startup India da parte del governo indiano, diversi fondi di fondi statali e importanti VC come Sequoia India, Bloom Ventures e Kalaari Capital. Il finanziamento del capitale di rischio nelle fintech ha mostrato un balzo del 34% su base annua e il 54% dei fondatori con cui YES Bank ha interagito nello studio ha descritto la raccolta fondi come un processo semplice senza complicazioni.
Nonostante questa crescita, i fondi Proof of Concept (PoC) e nella fase iniziale sono ancora limitati. Il 71% delle startup fintech pre-entrate e l'81% in fase di ideazione hanno notato "gravi difficoltà" nella raccolta di fondi. Gli intervistati hanno evidenziato una sfida ancora più grande nei finanziamenti PoC: solo l'11% riferisce di aver ricevuto finanziamenti e il 19% ha dichiarato che i propri partner industriali hanno pagato per i PoC.
Per superare questo problema, Singapore, ad esempio, ha creato un registro per le startup fintech che aiuta a identificare le startup per i PoC e aiuta il governo a distribuire sovvenzioni. Registri simili sono stati istituiti a Hong Kong e in Israele, anche se su scala ridotta. Secondo il rapporto di YES Bank, l'istituzione di un tale registro in India potrebbe essere un grande impulso per le nascenti società di tecnologia finanziaria del paese.
Oltre a ciò, sia il governo che il settore privato devono creare in modo proattivo consorzi e incoraggiare le collaborazioni tra investitori, acceleratori e incubatori, al fine di rendere i finanziamenti più facilmente accessibili alle startup in fase iniziale.
Sebbene i finanziamenti complessivi siano abbondanti, il 74% delle startup che operano nello spazio fintech indiano ha un tasso di combustione compreso tra $ 10.000 e 50.000 all'anno e solo il 7% di esse è redditizio. Questo, secondo l'indagine di YES Bank, è un'area chiave su cui il governo dovrebbe concentrarsi per rendere l'India un hub fintech globale.
Regolamenti essenziali per la crescita; Hai bisogno di una sandbox normativa
La rivoluzione Fintech è incoraggiata dalle varie iniziative del governo come Jan Dhan Yojana, Aadhaar e l'emergere di UPI, che forniscono una buona base per le fintech per permeare i punti di contatto dell'ultimo miglio e aumentare l'inclusione finanziaria in India. Tuttavia, è necessaria una migliore comprensione degli standard normativi.
Il 52% degli intervistati cita la comprensione e il rispetto degli standard normativi come una sfida nella propria attività quotidiana. La maggior parte di loro ( circa l'87%) ritiene che un sandbox normativo di qualche forma sarebbe altamente vantaggioso per l'industria fintech indiana. Una sandbox è essenzialmente una sorta di hub in cui le autorità di regolamentazione consentono il lancio di nuovi prodotti e tecnologie a un gruppo limitato di clienti a scopo di test.
Ciò è stato ribadito quasi all'unanimità dai 99 partecipanti alle tre discussioni di gruppo mirate e dal consiglio consultivo dell'IFOR. I partecipanti hanno anche suggerito la necessità di fare chiarezza sulle normative sull'applicazione di tecnologie emergenti come Blockchain e AI.
A questo proposito, il governo indiano ha anche istituito un comitato speciale, guidato dal segretario del Dipartimento per gli affari economici Subhash Chandra Garg, orientato ad assistere le aziende fintech nel fare affari nel Paese.
Secondo l'ordinanza ufficiale emessa dal Ministero delle Finanze all'inizio di questo mese, l'obiettivo del comitato è "considerare varie questioni relative allo sviluppo dello spazio fintech in India, al fine di rendere più flessibili le normative relative al fintech e generare una maggiore imprenditorialità in un'area in cui l'India ha punti di forza distintivi, rispetto ad altre economie emergenti".
Sede di oltre 1218 società fintech che operano in diversi verticali, il settore fintech indiano, sebbene al momento nascente, ha il potenziale per diventare un hub globale in grado di competere con i mercati fintech di paesi come Stati Uniti, Regno Unito e Cina.
Tuttavia, per essere in grado di raggiungere un'impresa così ambiziosa, la necessità del momento è un solido quadro che consente al governo non solo di rafforzare l'ecosistema fintech del paese, ma anche di guidare l'innovazione per inaugurare la prossima rivoluzione fintech in India.