Esclusivo: OYO potrebbe essere elencato intorno a Diwali; Può ridurre le dimensioni dell'IPO a $ 800 milioni
Pubblicato: 2022-06-09OYO sta cercando di ridurre le sue dimensioni IPO a $ 800 milioni da $ 1,2 miliardi pianificato in precedenza
Il sentiment negativo del mercato, i venti contrari posti dalla pandemia e il ritiro degli investitori hanno portato la società a cercare una valutazione più bassa di $ 7 miliardi - $ 8 miliardi
OYO ha depositato il suo DRHP presso SEBI nell'ottobre dello scorso anno e ora ha chiesto la sua approvazione per presentare il bilancio per l'esercizio 22
L'unicorno dell'ospitalità OYO sta cercando di quotare in borsa durante le festività natalizie di Diwali, diverse fonti consapevoli dello sviluppo hanno informato Inc42 .
OYO, con sede a Delhi-NCR , che ha presentato il suo Draft Red Herring Prospectus (DRHP) nell'ottobre dello scorso anno per raccogliere $ 1,2 miliardi (INR 8.430 Cr) attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO), sta ora esaminando un'emissione di $ 800 milioni, un 33% di riduzione rispetto ai suoi piani precedenti, hanno detto le fonti
Come riportato in precedenza , l'unicorno dell'ospitalità sostenuto da SoftBank sta valutando la quotazione in borsa con una valutazione di $ 7 miliardi - $ 8 miliardi. "In precedenza OYO puntava a una valutazione di 10 miliardi di dollari, ma di fronte alla flessione dei mercati a livello globale, i venti contrari posti dal Covid-19 e ora il ritiro degli investitori, la valutazione a cui stanno guardando è di 7 miliardi di dollari-8 miliardi di dollari", uno dei affermano le fonti sopra citate.
La startup, che deve ancora ricevere l'approvazione del Securities and Exchange Board of India (SEBI) per la sua IPO, ha scritto all'autorità di regolamentazione del mercato chiedendo l'approvazione per presentare il bilancio FY22 , che riflette un aumento della sua attività dopo il secondo Covid-19 onda.
"La componente dell'offerta in vendita (OFS) può costituire una piccola parte della dimensione complessiva dell'emissione, sebbene la tempistica data sia ancora a pochi mesi di distanza e questa parte potrebbe cambiare a seconda delle condizioni del mercato", ha affermato una delle fonti.
SoftBank, che ha una partecipazione del 48% in OYO, diluirà la sua partecipazione nella startup e la sua vendita di azioni probabilmente costituirà una quota di maggioranza dell'OFS, hanno affermato le fonti. Altri investitori che potrebbero cedere la loro partecipazione all'IPO includono A1 Holdings Inc (Grab) e China Lodging,
Inc42 ha inviato un questionario dettagliato a OYO. La storia verrà aggiornata man mano che l'azienda risponderà.
Nel suo DRHP, OYO aveva proposto di raccogliere INR 8.430 Cr (quasi $ 1,2 miliardi), comprendendo una nuova emissione di INR 7.000 Cr (83% della dimensione dell'emissione) e OFS aggregata a INR 1.430 Cr (17% della dimensione dell'emissione).
L'unicorno con sede a Gurugram ha raccolto INR 230 Cr come parte del suo round pre-IPO a una valutazione di circa $ 9,6 miliardi a gennaio.
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“Questo round ha riguardato principalmente la vendita di ESOP da parte dei dipendenti esistenti. Anche gli HNI con sede in Medio Oriente e la Qatar Insurance Company con sede a Doha hanno partecipato al round pre-IPO", hanno affermato le fonti.
L'anno scorso, il colosso tecnologico Microsoft ha investito 5 milioni di dollari in OYO con una valutazione di 9,6 miliardi di dollari . In precedenza, la startup ha raccolto 660 milioni di dollari di debito da vari investitori istituzionali.
La pandemia di Covid-19 ha inferto un duro colpo al settore dell'ospitalità nel suo insieme, OYO compreso. Ha raggiunto i piani di crescita della startup, influendo sulla sua espansione internazionale e sul core business in India.
Secondo il suo DRHP, il mercato di crescita principale di OYO comprende India, Indonesia, Malesia ed Europa, che rappresentano un mercato indirizzabile di 54 milioni di vetrine per soggiorni di breve durata.
"Circa l'88% delle vetrine alberghiere globali sono nel settore non organizzato, creando così opportunità significative per OYO", ha affermato DRHP dell'unicorno dell'ospitalità.
OYO è stata fondata nel 2012 come app per aiutare i clienti a trovare hotel e alloggi in famiglia nelle vicinanze. Successivamente si è orientato su un modello simile a Airbnb, il marchio ha collaborato con hotel/alloggi durante i soggiorni di OYO e si è esteso anche ai mercati al di fuori dell'India, inclusi Stati Uniti, Regno Unito e Emirati Arabi Uniti.
OYO ha raccolto 3,1 miliardi di dollari fino ad oggi da investitori come SoftBank, A1 Holdings Inc (Grab), China Lodging, Global IVY Ventures, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, Star Virtue Investment Limited (Didi), Greenoaks Capital, AirBnB, HT Media e Microsoft .
OYO ha dichiarato nel suo DRHP che utilizzerà i proventi dell'IPO per finanziare i suoi prestiti di debito, iniziative di crescita organica e inorganica e per scopi aziendali generali.
L'unicorno ha anche annunciato un rejig del top management prima dell'IPO, nominando Ankit Gupta CEO di OYO Homes and Hotels in India ed elevando Rohit Kapoor a capo del marketing globale dal suo precedente ruolo di CEO di OYO India e Sud-est asiatico.
Molte startup indiane con piani di quotazione hanno rinviato o posticipato le loro IPO nel recente passato. I veterani del settore hanno attribuito il ritardo nelle IPO di startup tecnologiche new age alla situazione geopolitica dovuta alla guerra Russia-Ucraina, al conseguente crollo dei mercati globali e alla scarsa risposta a diverse IPO di startup in India.
In particolare, la startup di tecnologia di viaggio ixigo ha ricevuto l'approvazione di SEBI per la sua IPO da 1.600 crore INR nel dicembre dello scorso anno. Tuttavia, la società deve ancora annunciare i suoi piani di quotazione, probabilmente a causa delle turbolente condizioni del mercato e del colpo che l'industria dei viaggi e del turismo ha subito a causa della pandemia.
Inoltre, startup come PharmEasy e Mobikwik, che hanno ricevuto l'approvazione SEBI per le loro IPO, sono anche in modalità wait-and-watch e non hanno ancora annunciato le date per la loro offerta pubblica. Anche il marchio di wearables boAt e la piattaforma di e-commerce Snapdeal hanno presentato domanda di IPO e sono in attesa dell'approvazione del regolatore del mercato.