SoftBank, Temasek e Morgan Stanley desiderano acquisire una terza partecipazione in FINO
Pubblicato: 2018-03-26L'accordo proposto valuterà la banca dei pagamenti e il fornitore di soluzioni fintech a $ 308 milioni
Secondo quanto riferito, il colosso degli investimenti giapponese SoftBank Group, insieme alla società di servizi finanziari globali Morgan Stanley e alla società di investimento statale di Singapore Temasek, starebbe puntando su una partecipazione di un terzo in Financial Information and Network Operations (FINO).
Se l'accordo si concretizzerà, valuterà la banca per i pagamenti e il fornitore di soluzioni tecnologiche finanziarie con sede a Mumbai a $ 308 milioni (INR 2.000 Cr).
Come parte dell'accordo, il trio sta cercando di rilevare la partecipazione del 26% del gestore patrimoniale alternativo Blackstone nella società. Oltre a ciò, includerà anche l'acquisizione di una partecipazione del 7% in FINO attraverso una vendita di azioni primarie.
Commentando lo sviluppo, una fonte che ha richiesto l'anonimato ha detto a ET: "È stato avviato un processo formale. È nelle primissime fasi. Le cose richiederanno del tempo per maturare in una transazione concreta".
Una query e-mail inviata al team di comunicazione di SoftBank non ha suscitato risposta fino al momento della pubblicazione.
Blackstone realizzerà un ritorno di quattro volte sul suo investimento di sette anni in FINO, nell'ambito del quale aveva pompato $ 23 milioni (INR 150 Cr) nel 2011 contro una partecipazione del 26% nella società. Si stima che la società di private equity americana otterrà un ritorno di circa $ 80,1 milioni (INR 520 Cr) e $ 100,1 milioni (INR 650 Cr) alla sua uscita.
Secondo le persone vicine allo sviluppo, alla multinazionale svizzera di servizi finanziari Credit Suisse è stato affidato il compito di trovare un nuovo acquirente a Blackstone.
Storia di crescita FINO: una panoramica
Fondata nel 2006 da un consorzio di società di servizi bancari e finanziari come HSBC Bank, ICICI Bank, ICICI Lombard General Insurance, Corporation Bank, IFMR Trust, Indian Bank, Intel Inc. e Union Bank, FINO fornisce tecnologia e operazioni alle istituzioni finanziarie.
In sostanza, l'azienda costruisce tecnologie integrate che consentono alle istituzioni finanziarie di raggiungere il settore svantaggiato e non bancario del paese. Complessivamente, le attività delle banche tecnologiche e dei pagamenti di FINO vantano oltre 78 milioni di clienti in oltre 20.000 punti di transazione in 499 distretti in 28 stati.
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Le startup indiane prendono scorciatoie alla ricerca di finanziamenti
La società chiama Intel Capital, Headland Capital e International Finance Corporation tra i suoi altri investitori.
Nel luglio 2017, Fino Payments Bank è stata lanciata come quarta banca di pagamento dell'India, un mese dopo aver ricevuto l'approvazione della RBI. La banca è entrata in funzione con 410 filiali e oltre 25.000 punti di contatto il primo giorno, un numero che mira a salire a oltre 100.000+ nei prossimi tre o cinque anni.
Con l'obiettivo di diventare redditizia entro il 2020, la banca dei pagamenti si sta attrezzando per mobilitare depositi per un valore di $ 1,56 miliardi (INR 10.000 Cr) nei prossimi tre anni acquisendo circa 50 milioni di clienti attraverso una rete di 1000 filiali.
Guidata da Rishi Gupta, amministratore delegato e CEO, la banca deve affrontare la concorrenza di altre banche di pagamento, ovvero Airtel Payment Bank, Paytm Payments Bank e India Post Payments Bank.
SoftBank, Temasek, Morgan Stanley e le loro scommesse sull'India
Con un fondo di visione da $ 100 miliardi, SoftBank è attualmente la società di investimento più attiva in India, scommettendo su Internet e startup tecnologiche ad alta crescita come Flipkart, Paytm, OYO e l'aggregatore di taxi Ola.
Altre società in India in cui SoftBank ha investito includono startup come Grofers, Snapdeal e Housing. Dal fondo Vision, SoftBank ha finora investito in 26 società.
Il fondatore e CEO Masayoshi Son aveva dichiarato lo scorso anno che SoftBank contava molto sui suoi maggiori investimenti in India, precisamente su Flipkart e Paytm. “Flipkart, l'e-retailer numero uno dell'India, ha una quota del 60% nel mercato dell'e-commerce nazionale ed è più grande di Amazon India. È molto difficile vedere qualcuno che sia più grande di Amazon", ha commentato Son nel novembre dello scorso anno.
Il colosso giapponese di Internet e telecomunicazioni SoftBank ha realizzato guadagni per $74 milioni (JPY 8.069 milioni) a causa del guadagno sugli investimenti effettuati in società del sud-est asiatico e dell'India nel periodo di nove mesi terminato a dicembre 2017. Il guadagno è stato in contrasto con il perdita di $ 360 milioni (JPY 39.281 milioni) che ha subito durante il corrispondente periodo terminato a dicembre 2016.
All'inizio di gennaio 2018, il colosso degli investimenti sarebbe stato in trattative per acquisire una partecipazione importante in un'altra società fintech PolicyBazaar per una valutazione di $ 800 milioni.
Temasek, d'altra parte, ha un'esposizione di $ 10 miliardi in India. Il suo portafoglio di investimenti indiani comprende nomi noti come Snapdeal, la piattaforma di annunci automobilistici CarTrade e SBI Life. Secondo quanto riferito, l'aggregatore di taxi locale Ola è anche in trattative con il fondo sovrano di Singapore Temasek e altri investitori per raccogliere altri $ 500 milioni a $ 1 miliardo di finanziamenti.
In India, la società di servizi finanziari Morgan Stanley ha finora investito in società Internet come Flipkart e la startup di microfinanza Janalakshmi.
Secondo le stime, il mercato del software fintech indiano dovrebbe raggiungere i 2,4 miliardi di dollari entro il 2020 dagli 1,2 miliardi di dollari del FY16. Secondo l'Inc42 Funding Report 2017, lo scorso anno sono stati versati più di 3,01 miliardi di dollari in startup fintech attraverso 111 accordi.
Tenendo d'occhio il potenziale di crescita del settore, giganti degli investimenti come SoftBank e Temasek sono sempre più alla ricerca di modi per rafforzare la loro presa sul mercato fintech del paese. L'accordo FINO proposto è, quindi, in linea con l'obiettivo di acquisire una partecipazione di controllo nel segmento delle tecnologie e dei servizi finanziari indiani.