Il REGALO di Union Budget 2021 per l'industria dei pagamenti e il superamento di zero problemi MDR
Pubblicato: 2021-03-23Con tutte le indicazioni, l'industria dei pagamenti ha avuto una reazione mista al bilancio dell'Unione annunciato il mese scorso
L'annuncio di fondi per potenziare i pagamenti digitali potrebbe portare ulteriore sostegno al Payments Infrastructure Development Fund (PIDF) e incentivi alternativi per commercianti e clienti
Attesa anche dal settore dei pagamenti è una politica fintech per la Gujarat International Finance Tec-City (GIFT), che era prevista dopo il budget
L'industria dei pagamenti ha avuto una reazione mista all'Union Budget annunciato il mese scorso: delusione per la posizione invariata dell'MDR pari a zero, mitigata dall'ottimismo per l'stanziamento di INR 1500 Cr per la crescita dell'adozione dei pagamenti digitali e per gli sgravi e gli incentivi alternativi che potrebbe comportare.
Il prossimo passo è delineare come verranno distribuiti i fondi e le previsioni qui vanno da un ulteriore supporto al Payments Infrastructure Development Fund (PIDF) a incentivi alternativi per commercianti e clienti. Anche l'industria dei pagamenti è attesa da una politica fintech per la Gujarat International Finance Tec-City (GIFT), che era prevista dopo il budget. Con il sostegno promesso a un hub fintech di "classe mondiale" nella zona economica speciale, e la politica che secondo quanto riferito ha anche le società di pagamento sul radar per potenziare le infrastrutture, questo è il secondo segnale promettente, con possibili nuove strade per la manutenzione delle entità GIFT.
Fondo per pagamenti digitali e incentivi
Oltre a ciò, i metodi per incentivare i pagamenti digitali possono variare dal disincentivare i pagamenti in contanti (2% TDS su prelievi di contanti specificati), misure normative (modifica della legge sull'imposta sul reddito per consentire i pagamenti elettronici), misure anti-black money (nessun pagamento in contanti superiore a INR 20.000 per le transazioni immobiliari), tipici incentivi fiscali/finanziari (proposte di cashback GST) e altro, come spesso presi nei budget passati.
Il famigerato MDR zero del budget 2019, ad esempio, è un'altra forma di tale misura, così come i pagamenti digitali obbligatori (UPI e RuPay obbligatori). Anche questo budget ha tali incentivi attraverso l'esenzione dalla revisione fiscale rafforzata per le imprese con vendite inferiori a INR 10 Cr (in precedenza INR 5 Cr) e il 95% di transazioni digitali.
Per quanto riguarda il programma in arrivo e il suo focus sugli incentivi finanziari, una possibilità sono incentivi finanziari diretti come quelli presi in precedenza, come il precedente schema di rimborso MDR, BHIM Referral Bonus Scheme, BHIM Merchant CashBack schema, sussidi statali per diesel e benzina e altro ancora. Le alternative potrebbero concentrarsi sull'infrastruttura, sia che si tratti di una spinta una tantum per l'attuale corpus di INR 345 Cr del PIDF, o per sovvenzionare ulteriormente terminali PoS e altre infrastrutture di accettazione.
I sussidi relativi al telefono possono anche aiutare a costruire infrastrutture digitali aumentando la possibilità di pagamenti tramite telefono o addirittura fungendo da ePOS.
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Mentre la prima linea di pensiero con i fondi stanziati è se potrebbe risolvere l'MDR, l'importo di INR 1500 Cr è inferiore all'importo richiesto (stimato in oltre 2.000 INR crore all'anno). Inoltre, questa è un'allocazione una tantum, rendendo forse improbabile un rimborso MDR. Al momento, diversi luoghi necessitano di attenzione per ulteriori pagamenti digitali, che si tratti di aumentare l'interoperabilità, aumentare l'affidabilità dell'infrastruttura dei pagamenti, affrontare le frodi e il risarcimento dei reclami dei clienti, problemi di sicurezza informatica, ecc. in tal modo.
Nonostante ciò, dal punto di vista degli incentivi finanziari, al di fuori dei rimborsi MDR, gli incentivi per clienti/piccoli commercianti sono forse più probabili. Qualunque sia la forma che assumono gli incentivi, due speranze sono che, a differenza di zero MDR, questi beneficino allo stesso modo sia i commercianti/clienti che l'industria dei pagamenti e che i vantaggi siano rivolti all'industria dei pagamenti nel suo insieme, al contrario di RuPay e UPI da soli. Ciò è anche data la dipendenza che si crea sull'elaborazione di altre forme di pagamento, al fine di assorbire i costi sostenuti.
GIFT City apre nuove possibilità
Ulteriori incentivi indiretti al settore dei pagamenti nel bilancio attuale provengono naturalmente dall'incentivazione delle piccole imprese (sostegno delle MSME tramite dazi doganali ridotti/aumentati), incoraggiando la formalizzazione dei piccoli commercianti (imprese individuali) e la digitalizzazione in generale. Un incentivo più specifico a cui guardare con impazienza è l'hub fintech proposto a GIFT. A seguito di misure come l'istituzione dell'Autorità dell'International Financial Services Center (IFSC) l'anno scorso, gli incentivi fiscali aggiuntivi di quest'anno sono stati accolti favorevolmente, insieme al recente permesso di investire in titoli di entità GIFT non residenti tramite lo schema di rimessa liberalizzato (LRS) .
Con la sua promessa per l'industria fintech in generale, potrebbero esserci vantaggi specifici anche per l'industria dei pagamenti. Secondo quanto riferito, l'hub proposto mirerà a supportare l'infrastruttura GIFT, per soddisfare i requisiti tecnologici delle istituzioni finanziarie e delle banche. La politica, inoltre, potrebbe incentivare le società fintech a creare basi in GIFT e nelle aree vicine, agendo da facilitatore e fornendo supporto per lo sviluppo di competenze, tecnologie, ecc. Sebbene non si sappia ancora molto, esiste un potenziale per il settore dei pagamenti in termini di fornire servizi di elaborazione dei pagamenti, soluzioni di pagamento transfrontaliere, conversione di valuta dinamica, strutture per il libro paga, altri servizi bancari basati su API e altro alle aziende di GIFT.
Ad esempio, una volta rese operative le partnership tra banca e fintech, si potrebbero vedere soluzioni di neobanca incentrate sul commercio e le rimesse transfrontaliere. Nel frattempo, un passo per portare il vantaggio fintech alle entità GIFT più immediatamente sarebbe prendere in considerazione la possibilità di consentire la partecipazione fintech per facilitare i nuovi investimenti consentiti in titoli GIFT tramite l'LRS. Al momento, l'elaborazione di tali transazioni in conto capitale (tramite LRS) è limitata alle sole banche concessionarie autorizzate e le entità non bancarie come gli aggregatori non possono partecipare.
Pertanto, il budget ha portato almeno due buoni passi per l'industria dei pagamenti.
L'autrice, Asheeta Regidi, è a capo della politica fintech presso la startup tecnologica dei pagamenti Cashfree