Pianificazione della strategia di uscita dall'azienda: una guida completa

Molti imprenditori non pensano di pianificare di uscire dalla propria attività fino a quando non si verifica un cambiamento significativo nella loro vita personale o nelle condizioni di mercato che richiede loro di chiudere o vendere l'attività.

Pianificare la tua strategia di uscita ti offre opzioni quando arriverà quel momento.

Sarai in grado di presentare la tua attività al mercato con una valutazione accurata, esaminare attentamente le offerte di più acquirenti e guadagnare il prezzo di vendita più alto possibile.

Cos'è una strategia di uscita?

Una strategia di uscita dall'attività è un piano per un imprenditore di lasciare o vendere la propria attività. Funge da guida per l'imprenditore per trasferire la proprietà della propria attività a un investitore o a una società più grande.

Molti imprenditori vogliono vendere la loro attività quando hanno raggiunto il loro obiettivo di profitto e vogliono passare a un'altra impresa commerciale.

Una strategia di uscita può anche essere un piano di emergenza per investitori, commercianti, imprenditori o capitalisti di rischio per limitare le perdite in un'attività finanziaria attraverso la liquidazione; funge da rete di sicurezza per proteggere tutte le parti in caso di investimento non redditizio.

Perché ho bisogno di una strategia di uscita?

Le strategie di uscita consentono inoltre agli investitori di guadagnare un ritorno sull'investimento (ROI) in un'azienda quando viene venduta con un profitto.

Per gli imprenditori, avere una strategia di uscita in atto consente loro di vendere con un profitto sostanziale quando devono affrontare un grande cambiamento nella loro vita aziendale o personale.

È anche una grande risorsa da avere quando si cerca di ottenere finanziamenti. Consente agli investitori angelici o ai venture capitalist di proteggere le proprie finanze quando investono nella tua attività.

Con un piano per vendere la tua attività, puoi guadagnare un prezzo più alto di quello che faresti senza un piano; il processo di creazione di una strategia di uscita implica l'ottimizzazione della tua attività in tutte le aree e, di conseguenza, la tua attività è più efficiente e redditizia.

Una strategia di uscita può essere utilizzata per un'azienda di qualsiasi dimensione, da un piccolo sito di contenuti da $ 10.000 a un'azienda a nove cifre. La dimensione della tua attività è un grande determinante della strategia che utilizzi.

Altri determinanti includono:

• Quale parte sei, cioè investitore, imprenditore, commerciante o capitalista di rischio
• Motivo dell'uscita
• Quanto vuoi essere coinvolto nel business dopo la vendita
• Le tue esigenze finanziarie

6 Tipi comuni di strategie di uscita

1. Fusione

In una fusione, la tua azienda viene acquisita da un'azienda più grande. Rimarrai con l'azienda come proprietario o manager della nuova attività.

Pro : Con una grande entità che alimenta la crescita, la tua azienda può scalare al massimo del suo potenziale sfruttando le economie di scala. Puoi essere coinvolto nella crescita della tua attività.

Contro : Non adatto se vuoi tagliare i legami dalla tua attività. Sei disposto a riscontrare eventuali aspetti negativi della valutazione aziendale.

2. Acquisizione

Con un'acquisizione vendi il 100% della proprietà della tua attività a un investitore o a una società. Migrerai la tua attività al nuovo proprietario in cambio di un prezzo di acquisto in linea con il valore della tua attività.

Pro : guadagni una grossa vincita e vieni completamente rimosso dalla tua attività. È un'opportunità per la tua azienda di raggiungere il suo pieno potenziale con un nuovo proprietario con ingenti capitali e risorse.

Contro : lasci il controllo della tua attività.

3. Vendi a qualcuno che conosci

Vendere ad un amico, o un membro della famiglia se gestisci un'azienda di famiglia, ha senso se hanno lavorato nell'attività con te in quanto sono in grado di raggiungere gli obiettivi aziendali e continuare l'eredità che hai costruito. Potresti continuare a essere coinvolto nell'attività dopo la vendita o optare per un'acquisizione completa.

Pro : ti consente di continuare l'eredità della tua attività. Se il nuovo proprietario ha lavorato nell'azienda, avrà un'alta probabilità di avere successo. Puoi rimanere vicino all'azienda, ad esempio in veste di consulente.

Contro : le transazioni commerciali possono potenzialmente fratturare le relazioni. Inoltre, non ti disconnetti mai completamente dall'attività.

4. Vendi le tue azioni al tuo partner

Se sei un comproprietario della tua attività puoi vendere le tue azioni al tuo partner.

Pro : può essere un modo semplice e veloce per uscire dalla tua attività se sono già in essere i contratti di proprietà adeguati. Vendi a una parte fidata.

Contro : potresti non guadagnare quanto potresti se vendessi il 100% dell'attività a un investitore o a un venture capitalist.

5. Offerta Pubblica Iniziale (IPO)

Un'IPO, nota anche come "going public", è quando una società privata vende le sue azioni al pubblico. Puoi rinunciare a una parte o a tutto il tuo controllo sull'azienda attraverso un'IPO.

Pro : ti dà l'opportunità di assicurarti una quantità significativa di fondi se la tua attività va bene sul mercato.

Contro : Dovrai rispondere agli azionisti. Questa non è un'opzione per la maggior parte degli imprenditori poiché la tua attività deve essere abbastanza grande e consolidata e soddisfare requisiti particolari per essere ammissibile all'IPO. È un processo intenso da affrontare.

6. Liquidazione

La liquidazione è il momento in cui vendi tutti i tuoi beni aziendali e ripaghi investitori e creditori. Gli imprenditori utilizzano questa strategia di uscita quando la loro attività non è più redditizia e devono incassare ciò che possono per saldare i debiti.

Pro : è un'opzione per saldare i debiti quando la tua attività fallisce.

Contro : perdi la tua attività e la sua eredità del marchio con un pagamento minimo o nullo. Le tue relazioni con dipendenti, partner e clienti potrebbero finire con la chiusura della tua attività.

Come preparare la migliore strategia di uscita

Una strategia di uscita dovrebbe essere qualcosa che stai preparando indipendentemente dal fatto che tu voglia vendere o meno la tua attività. Il processo di preparazione della tua attività per la vendita ti aiuta a mettere in ordine la tua attività, renderla più redditizia e pianificare la sua crescita futura.

Se decidi di vendere, hai quella mappa di uscita pronta per una transizione graduale fuori dalla tua attività. Quando arriva quel momento, ti prepari a vendere al miglior prezzo di vendita possibile nel minor tempo possibile.

Nota : se desideri una sequenza temporale dettagliata di ciò che devi fare per preparare la tua attività alla vendita e quando, dai un'occhiata a questo articolo sulla preparazione della tua attività alla vendita.

Preparare bilanci affidabili

Il modo migliore per mettere in ordine le tue finanze è creare un conto profitti e perdite (P&L): un riepilogo dei ricavi, dei costi e delle spese della tua attività.

Dovresti monitorare le tue finanze aziendali ogni mese per tenere il passo con la redditività della tua attività.

Raccomandiamo che gli imprenditori eseguano la contabilità per competenza anziché quella basata sulla liquidità per tenere conto dei cambiamenti finanziari che si verificano nel corso di un anno. Puoi produrre il tuo foglio di calcolo o utilizzare un software di contabilità come Sellerboard se gestisci un'attività Amazon FBA.

Ti consigliamo inoltre di utilizzare un contabile specializzato nel tuo modello di business con acconto mensile. La maggior parte degli imprenditori consegna i propri conti a un dottore commercialista (CPA) una volta all'anno. Il problema con questo è che il contabile ti fa le finanze per le tasse, non la tua attività, quindi non è in grado di identificare gli indicatori chiave di prestazione (KPI) che dovresti monitorare per ottimizzare la redditività della tua attività.

Idealmente dovresti avere due o tre anni di conti per competenza in un conto economico prima della vendita, o conti per l'intera vita della tua startup se è due anni o meno.

Quindi puoi cercare di valorizzare la tua attività.

Dai valore alla tua attività

Per capire qual è il vero valore della tua attività e per cosa dovresti aspettarti di venderla, dovresti ottenere una valutazione aziendale da un professionista.

In Empire Flippers, utilizziamo la seguente formula per valutare le aziende:

Ci piace ottenere una media degli utili netti di un'azienda in un periodo di 12 mesi per tenere conto di qualsiasi variazione di profitto nel corso dell'anno e di qualsiasi stagionalità sperimentata dall'azienda.

Per quanto riguarda il multiplo, questa è una cifra calcolata utilizzando una serie di metriche che sono indicatori della forza di un'azienda, tra cui:

• Modello di business
• Età degli affari
• Coerenza dei guadagni
• Presenza del marchio nella nicchia
• Beni aziendali

Utilizziamo un multiplo mensile anziché un multiplo annuale basato sull'EBITDA, poiché un multiplo mensile tiene conto delle variazioni di profitti e guadagni nel corso dell'anno e della stagionalità.

Il vantaggio di far valutare la tua attività da noi quando la invii per la vendita è che scaviamo in profondità nei dati finanziari della tua attività per creare un P&L in modo che tu possa ottenere una valutazione estremamente accurata della tua attività.