Esclusivo: Credy, piattaforma di prestito online supportata da Y Combinator, guadagna $ 1,4 milioni
Pubblicato: 2018-02-28Credy faceva parte del lotto invernale 2017 di Y Combinator
La piattaforma di prestito online Credy, che facilita piccoli biglietti, prestiti personali online e prestiti per il finanziamento delle tasse scolastiche, ha raccolto $ 1,4 milioni di finanziamenti Seed da importanti investitori tra cui Y Combinator, Khosla Ventures, Vy Capital e un gruppo di investitori angelici con sede nella Silicon Valley.
La startup utilizzerà i proventi per aumentare in modo significativo il portafoglio prestiti, stringere partnership con istituti di credito istituzionali, assumere talenti per le operazioni e sviluppare ulteriormente la tecnologia per sottoscrivere il cliente.
Fondata nel gennaio 2017 dagli ex dipendenti di Goldman Sachs Pratish Gandhi, Abhash Anand e Harshit Vaishnav , con oltre 15 anni di esperienza in finanza e tecnologia, Credy faceva anche parte del lotto W'17 di Y Combinator, che includeva altre società indiane come Playment, Bulk MRO, Servx, WiFi Dubba e Supr ogni giorno.
Una rapida panoramica di Credy
Credy è una piattaforma online dove è possibile richiedere prestiti personali a breve termine e finanziamento delle tasse scolastiche a tassi ragionevoli . I tassi di interesse vanno dal 10% al 12% annuo. La dimensione media del biglietto è di $ 540 (INR35.000) e la durata media del rimborso è di otto mesi. Il motore digitale facilita la profilazione istantanea del credito online tramite algoritmi e integrazione dell'agenzia di credito.
Per usufruire di un prestito, un utente deve registrarsi e caricare i documenti finanziari richiesti. La verifica viene effettuata tramite il numero Aadhaar, eliminando così la necessità di copie e fotografie attestate e il contratto di prestito viene firmato digitalmente. Occorrono circa 24 ore per l'approvazione e 48 ore per portare i soldi in banca. Credy addebita una commissione di elaborazione del 2% ai consumatori.
Secondo le affermazioni della startup, ha uno strumento automatizzato di gestione del rimborso a otto canali per i prestiti erogati, un sistema di gestione dei prestiti personalizzabile (LMS) interno e una solida esperienza nella gestione del rischio. La startup ha investito molto nella prevenzione delle frodi, orientata principalmente all'eliminazione di frodi come la presentazione di documenti contraffatti. Di recente ha anche lanciato la sua app mobile per mutuatari dopo diversi mesi di beta test.
Credy riscuote un interesse penale sull'importo dovuto, in caso di mancato pagamento entro la data di scadenza.
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La startup di prestito con sede a Bengaluru con oltre 19 persone nel team ha anche stretto recentemente una partnership di prestito con Fullerton India. Inoltre, ha anche richiesto la propria licenza NBFC e in attesa dell'approvazione da RBI, ha affermato Pratish.
Ajay Pareek, EVP & Head – Urban Business , Fullerton India Credit Company Ltd. ha dichiarato: “La nostra associazione con Credy ci apre un'altra strada per raggiungere i millennial della nuova era. In Fullerton India, comprendiamo che nel mondo frenetico di oggi, i clienti cercano opzioni di prestito convenienti e senza carta e vorremmo essere disponibili in quei punti di contatto quando questi clienti cercano opzioni di credito facili e veloci.
Parlando con Inc42, Pratish non ha rivelato l'importo totale dei prestiti erogati, ma ha affermato che il portafoglio ordini è cresciuto dal 35% al 40% mese dopo mese. Con Fullerton come partner, Credy si aspetta che continui a crescere allo stesso ritmo.
Nel frattempo, per quanto riguarda i default, l'NPA a 90 giorni della startup è al momento di circa il 2%. Per tenere sotto controllo le inadempienze, Credy monitora attivamente il tasso NPA a 15, 30, 45, 60, 75 giorni , nonché l'andamento dei prestiti vintage. Facendo luce sulla performance vintage, Pratish rivela che circa il 60%-65% dei prestiti è stato completamente rimborsato o ha attraversato più del 50% del ciclo di vita del prestito.
Alla domanda su come Credy si differenzia dalle altre startup di prestito online, afferma che un modo in cui lo fa è il modo in cui ha strutturato i prodotti . Attraverso il prodotto di finanziamento delle tasse scolastiche, Credy attinge al mercato dei genitori che cercano di finanziare l'istruzione dei propri figli. Poiché la maggior parte dei genitori non vuole scendere a compromessi, è molto probabile che non vadano in default sui prestiti. Quindi un braccio della startup sta solo esaminando i prestiti per finanziare le tasse scolastiche, in cui Credy effettua i pagamenti alla scuola per conto dei genitori e riscuote le rate dai genitori.
Quindi, in questo modo, la startup sostenuta da Y Combinator sta percorrendo un percorso unico per acquisire clienti che non hanno necessariamente alcuna impronta di credito e aiutarli a costruire linee di credito. La maggior parte delle società fintech tende a ignorare i clienti senza storia creditizia e a concentrarsi sulle persone stipendiate. Credy mira a differenziarsi attingendo a quello spazio bianco.
Il mercato dei prestiti online in India: uno spazio in crescita
Secondo un rapporto pubblicato dall'International Financial Corporation (IFC), le piccole imprese nei mercati emergenti, come l'India, si trovano ad affrontare un deficit di finanziamento di 2 trilioni di dollari . Inoltre, nel suo rapporto, Credit Suisse ha indicato che il mercato globale dei prestiti ai consumatori e alle PMI dovrebbe raggiungere $ 3 trilioni nel prossimo decennio , grazie alle iniziative del governo per fornire transazioni finanziarie senza problemi e senza contanti.
Un rapporto NASSCOM ha precedentemente previsto che il mercato del software fintech indiano toccherà $ 2,4 miliardi entro il 2020 , dagli attuali $ 1,2 miliardi. In questo spazio competitivo, Credy compete con molti altri attori nello spazio di prestito come Cash Suvidha, Aye Finance, NeoGrowth Credit, OptaCredit ecc., di cui molti hanno attirato l'attenzione degli investitori in precedenza.
Vinod Khosla , che ha investito in Credy, ha dichiarato: "Il prestito digitale è l'unico modo per prestare al segmento più ampio della società in modo equo, a basso costo e imparziale. È fondamentale migliorare l'inclusione finanziaria".
Questo mese stesso, la piattaforma di prestito online Cash Suvidha con sede a Delhi ha raccolto 2,5 milioni di dollari di finanziamento del debito attraverso istituzioni finanziarie e collocamento privato. Il mese scorso, la startup di prestiti online con sede a Gurugram Aye Finance ha raccolto $ 6,28 milioni (INR 40 Cr) come prestito a termine da Northern Arc Capital Limited (precedentemente noto come IFMR Capital Limited).
Aprendo i prestiti online a un gruppo più ampio di mutuatari e prestatori, Credy spera di sfruttare l'ondata in corso di finanziamenti e digitalizzazione senza carta e senza problemi in India. Con questo recente round di finanziamento, la startup di prestiti online sostenuta da Y Combinator spera di intaccare il fiorente mercato dei prestiti al consumo in India.