中小企業を購入するための7つの明確なステップ

公開: 2022-03-28

あなたは起業家精神の世界に飛躍する準備ができており、デジタル資産に焦点を当てることに決めました。

それはエキサイティングな考えです。

COVID-19のパンデミックの間に始まったデジタル資産ブームは、実際に始まったばかりです。より先進的な起業家が、経済的自由と個人的自由の両方を達成しながら自分たちでビジネスを始めることができることを認識しているので、キャッシュフローのデジタル中小企業に投資する絶好の機会です。

賃貸契約に結びつく可能性のあるオフラインビジネスや、物理的な場所と厳格な企業契約の両方に結びつく可能性のあるフランチャイズとは異なり、オンラインビジネスでは、価値のある資産を保持しながら、好きな場所に住み、旅行する自由が得られます。大幅に価値があります。

実際、買い手が私たちの市場で潜在的な可能性の高い資産を手に入れ、数か月または数年後に印象的なROIのためにそれらを販売するのを見てきました。

しかし、オンラインビジネスの世界は刺激的で、ペースが速く、収益性が高い一方で、最初に目を向けずに飛び込むバイヤーにとってもリスクを伴う可能性があります。

自分のビジネスを所有するという考えの幸福感に巻き込まれるのは簡単です。それは、減少する資産を取得したり、悪意のある人物から資本を失ったり、あるいはあなたが望んでいたよりも多くのスタートアップコストと時間を必要とするまともなビジネスに投資することで終わる可能性があります入れる。

買い手として、投資する前にどのように身を守ることができますか？

中小企業をオンラインで購入するために知っておくべきことと、取引を成功させるために何に焦点を当てるべきかを見てみましょう。

プロのようなオンラインビジネスを購入するための手順

オプションを注意深く調査し、デューデリジェンスを実行しない限り、株式市場にお金を投資することはできません。同じことが既存のオンラインビジネスへの投資にも当てはまります。

目標は、ターンキービジネスとして知られているものを見つけることです。これは、すでに軌道に乗って実行されており、それを継続するために管理を引き継ぐ必要があるだけです。

一致するものを見つけやすくするために、次の7つの手順を考え出しました。

完璧なビジネスを見つける
値を評価する
表面レベルのチェックを行う
取引構造を検討する
資金調達オプションを確認してください
取引をまとめます
デューデリジェンスを実施する

これらの重要なステップのそれぞれを分解して、プロのようなデジタル資産に投資するための出発点を与えましょう。

1.適切なビジネスを見つける

あなたがオンラインビジネスを見つけるために見ることができる場所の不足はありません。彼らは、規制されていないすべての人に無料で提供するものから、ホワイトグローブのサービスプロバイダーまで、あらゆる範囲をカバーしています。

ネットワーキング

これは、オンラインビジネスの世界に不慣れな人にとっての最初のステップかもしれません。あなたはあなたの個人的および専門的な連絡先に連絡を取り、彼らがリードを持っているかどうか、特に彼らがデジタル起業家精神の分野に接続されているかどうかを尋ねることができます。

連絡先がこれらの販売者を個人的に知らない可能性があり、接続が誤った信頼とセキュリティの感覚につながる可能性があることに注意してください。感情的に解放されたアプローチを取ることが重要です。連絡先があなたに誰かの詳細を送ったからといって、彼らが売り手やビジネスを個人的に推薦しているわけではありません。

推奨事項としてそれを見るという罠に陥ると、取引がうまくいかない場合、フォールアウトとハードな感情に終わる可能性があります。

パブリックおよびプライベートソーシャルメディアグループ

これらは多くの場合、デジタル資産の販売や投資のシーンに不慣れな人々にとって頼りになるものです。この理由の一部は、これらのグループの参入障壁が低く、通常は無料で使いやすいことです。

しかし、このようにビジネスを宣伝することは容易であるため、これらの取引には買い手と売り手の両方に深刻なリスクが伴います。

買い手として、あなたは売り手が彼らが彼らが言っている人であるか、またはビジネスが合法であるかどうか（または売り手によって合法的に所有されているかどうか）を確信することはできません。

ただし、このような無料のグループの利点は、適切なビジネスを見つけたときに投資できる可能性のあるものについての一般的な感覚を与えることができることです。

規制されていない市場

これらは、所有者（FSBO）の求人広告によるオンライン販売に相当します。すべての事業主は、これらのサイトの1つで事業を売りに出すことができます。

これらのマーケットプレイスの中には、サイトをリストするために料金を請求するものもあれば、広告収入や販売からの手数料に依存するものもあります。

買い手にとっての欠点は、売り手から提供された情報が正確であることを誰も確認していないことです。これは、取引を交渉した後、購入者に重いデューデリジェンスの負担をかけます。

半規制された市場

半規制された市場は、完全に規制されていない市場よりもリストに関する情報を少し多く提供する傾向がありますが、それらは透明性の標識ではありません。

たとえば、リストに少量の組み込みの分析が添付されていて、ビジネスオーナーが変更できない場合がありますが、それ以外に、購入者を堅実なビジネスに導いたり、販売後の支援をしたりすることはほとんどありません。

証券会社

証券会社は、ほとんどの市場よりも多くの支援と通常は高品質のビジネスを提供します。

提供するサービスの範囲に関しては、すべての証券会社は異なります。事業を上場することに同意する前に売り手を調査する人もいれば、交渉中に買い手にガイダンスを提供する人もいれば、販売後のサービスに関するアドバイスや推奨事項を提供する人もいます。

サービスの種類は証券会社によって異なる場合がありますが、最終的な目標は、買い手と売り手の両方の取引を容易にすることです。

厳選されたマーケットプレイス

このフレーズを聞いたことがあるかもしれませんが、どういう意味ですか？

厳選されたマーケットプレイスは、従来のマーケットプレイスと一般的な証券会社の両方からのステップアップです。厳選されたマーケットプレイスでは、購入者と販売者の両方を擁護するとともに、ビジネスが標準に達していることを確認し、サイトの掲載に同意する前に販売者が言うとおりに実行するようにチェックします。

彼らはまた、すべての顧客が彼らが言っている通りであり、彼らが興味を持っている事業を購入するために必要な資金を実際に投入できることを確認するための検証済みの顧客基盤を持っています。

プレミアムキュレートされたマーケットプレイスは、最初から最後までビジネストランザクションを処理し、取引のほぼすべての側面にわたって支援を提供します。

2.価値を評価する

あなたがビジネスの上場価格を見ているとき、それが正確な数字であるかどうかは多くの要因に依存します。

プライベートグループやソーシャルメディアへの投資を購入している場合、ビジネスの評価が正確であるかどうかを最初から判断する方法はありません。売り手の感情は、彼らが重要な経済的および個人的な目標を達成するのを助けたビジネスとの強いつながりを感じているので、彼らが不採算の資産にもっと期待するように駆り立てることができます。

経験の浅い売り手は、比較価格を使用してビジネスを一覧表示することもできます。これは多くの売り手にとって滑りやすい坂道です。なぜなら、比較価格は彼らのビジネスを他の所有者のビジネスから分離する可能性のあるさまざまな要因を考慮していないからです。

ビジネスの評価は科学というよりは芸術であり、すぐに評価するにはある程度の精巧さが必要です。

私たちが使用する最初の評価式は単純です。月平均純利益×倍数を使用します。

毎月の平均純利益は比較的簡単に計算できるので、簡単そうに見えます。ただし、最終的な数値は、売り手がより高い平均純利益に到達するために含める可能性のあるアドバックまたはさまざまな1回限りのコストによって異なります。

アドバックを正当化することは、交渉およびデューデリジェンスの段階で多くの緊張につながる可能性があります。公平な第三者がビジネスの財務を調べて、特定の追加が正当化されるかどうかを確認する方が簡単な場合があります。

倍数を考え出すことはもう少し複雑です。ビジネスの倍数に影響を与える可能性のあるものはたくさんあります。正確な要因は事業の現金化方法によって異なりますが、事業の年齢、防御力、ブランド認知度、追加資産、収益の多様化などが広く含まれます。

これまでビジネスを評価したことがない場合は、専門家を巻き込むのが賢明です。あなたは追加費用を検討しているかもしれませんが、それはあなたがビジネスの価値以上に支払うことから、またはローボールオファーのためにあなたが本当に欲しいビジネスを失うことからあなたを救うことができます。

さまざまなタイプのビジネスモデルを評価するためのリソースがたくさんあります。

AmazonFBAの評価
SaaSの評価
eコマースの評価
デジタル製品の評価

3.表面レベルのチェックを行います

あなたはあなたが出くわすすべての潜在的に興味深いビジネスの売り手に連絡したくないでしょう。いくつかのリストを削除し、後でより包括的なチェックに他のリストをプッシュするのに役立ついくつかの表面レベルのチェックを配置します。

それで、あなたは何を探すべきですか？

業界

それはあなたにとって取引を妨げるものではないかもしれませんが、業界やニッチの知識を持っていると、ビジネスを拡大しようとするときに物事がはるかに簡単になります。

それはあなたがあなたの後ろの分野で何年もの経験を必要とするということではありません、しかしあなたはそれに一過性の興味以上のものを持っているべきです。その後、既存のノウハウと情熱を活用して、会社をより迅速に拡大することができます。

バジェット

ウィンドウショッピングを開始する前に、現実的な予算を設定してください。他の形態の投資とは異なり、オンラインまたはオフラインを問わず、ビジネスへの投資には即時の費用がかかることを忘れないでください。

したがって、10万ドルの投資がある場合は、前払いで支払う金額に現実的な制限を設定して、最初に成長を促進するのに十分な資本を確保します。

予算を設定するときは、外部資金に依存することに注意してください。あなたがそれを確保することができれば、素晴らしいです！しかし、すでに資金を調達していない限り、土壇場で失敗する可能性のある資金調達に基づいて予算を組むと、ほぼ即座に失敗に陥る可能性があります。

現金流量

理想的には、すでにプラスのキャッシュフローを持ち、安定性を示している成功したビジネスが必要です。予測されるパフォーマンスに大きく依存する特定のビジネスモデル（SaaSビジネスなど）がありますが、経験則では、ビジネスに利益を生み出した歴史があるという証拠を見たいと考えています。

これに対する1つの例外は、投売りを探している場合です。これらは通常、多くの可能性を示しているが、簡単に修正できる要素（不十分な管理、非効率的なロジスティクスなど）によってもたらされる下向きの踏み板のために大幅な割引価格で販売されている会社です。

成長

ビジネスの成長の可能性は何ですか？たとえば、優れた財務情報を備えたトレンディなニッチでキラーサイトを見つけることができます。しかし、その傾向が来年に破綻した場合はどうなるでしょうか。

人気のある製品ラインがあるのは素晴らしいことです。将来的にビジネスを拡大する余地が十分にあることを確認してください。

財政の健全性

購入者の観点から見たデジタル資産の最大の利点の1つは、現在の所有者から不動産の負債やリースを引き受けていないことです。しかし、それはオンラインビジネスが常にゼロの責任を伴うという意味ではありません。

一部の中小企業の所有者は、さまざまなソースからローンを借りています。たとえば、Amazon FBAセラーは、セラーセントラルアカウントに直接関連付けられているAmazonからのクレジットラインを持っている場合があります。

他の人は第三者の在庫ローンを持っているかもしれません。お金が所有されてビジネスアカウントに関連付けられている場合、または在庫などの物理的資産にリーエンがある場合は、注意する必要があります。

特定のプログラム

アフィリエイトサイトなどの特定の種類のオンラインビジネスには、譲渡できないプロモーションオファーが付属している場合があります。

現在の所有者がアフィリエイト、サプライヤー、請負業者、またはビジネスに関連する他の誰かとプレミアムな関係またはアカウントを持っている場合は、それらを譲渡できるかどうかを確認する必要があります。それができない場合は、それらを取り除くと、新しい所有者としての収益にどの程度影響するかを考慮する必要があります。

買い手責任負担

高レベルのデータを一瞥するときは、収益の一貫性と多様性を探してください。たとえば、eコマースビジネスでは、ヒーロー製品と呼ばれるものを使用するのは正常ですが、単一のヒーロー製品が収益の90％をもたらすことは望ましくありません。それは本質的に、単一の製品の安定性、人気、および入手可能性に翻弄されます。

同じことが、単一のアフィリエイトを持つコンテンツサイトにも当てはまります。手数料は多額になる可能性がありますが、それでもリスクが高く、将来の利益に深刻な影響を与える可能性があります。

検証済みのデータグラフを備えたマーケットプレイスを使用する場合は、一般的な詐欺に注意してください。販売の直前の1、2か月で収益が極端に急増している、比較的新しいサイトの販売者が表示されます。

これは、eコマースのポンプアンドダンプスキームに相当します。売り手は、ビジネスを軌道に乗せ、最初の数か月で極端な売上を示すのに十分なだけ在庫に投資します。買い手は、金鉱の1階に来ていると思っています。

彼らが見ていないのは、在庫がなくなったことであり、製品は売り手または売り手の仲間によって購入され、その後請求された可能性があります。買い手は、紙の上で素晴らしく見えた価値のないビジネスを残されています。

自身を守る

表面レベルのチェックに合格する潜在的な中小企業を見つけたら、現在の所有者と話すことが不可欠です。彼らが販売している理由、現在実施しているビジネスプランの種類、成長の機会と見なしているもの、新しい所有者に提供する用意があるサポートの量を尋ねます。

あなたが誰とでもビジネスをすることができて、あなたの「ビジネスはビジネスである」アプローチが最も挑戦的な取引でさえあなたを見ることができると思うのは魅力的です。ただし、稼働するまでの期間、前の所有者と協力する必要があることを忘れないでください。

あなたは、あなたを不快にさせたり、危険信号を上げたりする誰かと一緒に仕事をすることになりたくありません。

4.取引構造を調べます

現実的な予算を設定することがいかに重要であるかについて少し話しましたが、理想的なビジネスを見つける前に、それを支払うための計画を立てる必要があります。

ほとんどの人は購入価格に焦点を合わせていますが、支払いはその価格を交渉する上で不可欠な部分です。手を正しくプレーすれば、取引構造をレバレッジとして使用して、売り手にオファーを受け入れるように促すことができます。これは、魅力的なオファーを求めているバイヤーとの高品質なサイトをめぐって競争している場合に特に当てはまります。

では、オンライン事業の買収で通常見られると予想される取引構造の種類は何でしょうか。

稼ぐ

収益は、基本的に一定期間の利益分配です。パフォーマンスに関連付けられたパーセンテージベースの収益と組み合わせて、売り手Xの金額を前払いで提供できます。事業利益が指定された期間にわたって指定された量だけ成長する場合、それらの利益のパーセンテージは売り手に行きます。

販売者はゲームにある程度のスキンを持っているため、販売後に収益を伴う販売者の関与が予想されることがよくあります。

安定した支払い

安定性の支払いとは、ビジネスが現在または期待されるレベルで業績を継続している限り、指定された期間の後に行われる支払いです。

たとえば、20万ドルで上場されている優れたビジネスを見つけた場合、ビジネスの安定性を条件として、前払いで15万ドル、それぞれ1万ドルの2回の安定支払いを提供できます。1回は6か月後、もう1回は12か月後です。

売り手の資金調達

売り手の資金調達は、売り手が貸し手として機能する場所です。合計購入価格に同意した後、購入価格の約75％を前払いする必要がある場合があります。残りの支払いは、一括払いまたは一連の定期支払いのいずれかで行われます。

これは、買い手が低コストまたはゼロパーセントの資金調達を行うための優れた方法ですが、売り手の資金調達はビジネスの安定性や成長に依存しないことを忘れないでください。あなたがそれを持っている間にビジネスが衰退した場合でも、あなたはまだ法的に残りの残高を支払う義務があります。

5.資金調達オプションを確認します

取引構造について交渉できない、または交渉したくない場合は、他の資金調達オプションを利用できます。

不動産を所有している場合は、いつでもホームエクイティクレジットライン（HELOC）またはその他の物理的な担保を使用して個人ローンを確保することができます。

Rollover for Business Startupsなどのプログラムを使用して、退職金口座を利用できる場合もあります。

重要でリスクの高い担保を差し入れずに、より伝統的なタイプのビジネス資金を調達することは、以前はほぼ不可能でした。これの大きな理由は、オンラインで確立されたビジネスが無形資産を扱うことが多いということです。

中小企業庁（SBA）による資金調達がオンライン中小企業ではほとんど機能しないことを直接目にしました。そのため、購入者の資金検証プロセスの一環としてSBAローンを中止することにしました。

市場に深刻なギャップがあるのを見て、一部のプレーヤーは参入し、購入者の負担を軽減し始めました。現在、デジタル資産に特に投資したいバイヤーと協力することをいとわない企業が増えています。

彼らは、在庫購入など、非常に特殊なタイプの中小企業向けローンを支援することができます。購入全体に資金を提供することをいとわない人もいます。

このプロセスは、従来の貸し手とは少し異なります。これにより、官僚的形式主義の一部と決定を待つために費やされる時間をなくすことができます。

6.取引を成立させる

完璧なビジネスを見つけたら、取引を成立させましょう。

交渉は、いくつかの理由でオンラインビジネスと複雑になる可能性があります。一例として、取引構造や外部資金調達を含むオファーで売り手にアプローチしている場合、取引が失敗したり、お金が表示されないことを恐れて、売り手はオファーを受け入れるのをためらう可能性があります。未来。

交渉は常に明確で論理的な頭でアプローチするのが最善ですが、売り手がどこから来ているのかを理解するのに役立ちます。彼らの目には、彼らはこの収益性の高いビジネスを構築するために多くの時間と労力を費やしてきました、そして彼らはそれにかなりの感情的な愛着を持っているかもしれません。

これは交渉を難しくする可能性があります。なぜなら、買い手は自分の調査と理解に基づいてビジネスに公正な価格を提供しているように感じるかもしれませんが、売り手はそれが現実的かどうかにかかわらず、正規価格よりも低いものに侮辱されるかもしれないからです。

わずかな誤解でさえ、他の方法では取り返しのつかないほどの大失敗を引き起こす可能性があります。

成功の可能性を最大限に高めるために、論理と思いやりの両方を持って交渉に取り組みます。たとえば、現在の所有者に、成長を望んでいる種類のビジネスについてのアイデアを示す具体的なビジネスプランを提供することで、自信を深め、将来の支払いに対する不安を和らげることができます。

7.デューデリジェンスを実施する

販売契約を締結したら、レターオブインテント（LOI）を提出できます。これにより、ビジネスの財務諸表にアクセスできるようになるため、情報の検証とデューデリジェンスの実施を開始できます。

LOIは法的拘束力はありませんが、特に公共のプラットフォームで資産を購入する場合は、通常、ビジネスに関する個人情報にアクセスするために必要になります。売り手は当然のことながら資産を保護したいと考えており、通常、財務情報を渡す前に何らかの機密保持契約またはLOIが必要になります。

これは、すべてが正常であることを確認するために、ビジネスの詳細を実際に掘り下げ始めるときのポイントです。少なくとも3年分の事業税申告書または認定貸借対照表を要求する必要があります。事業がそれより若い場合は、事業開始以来利用可能なすべてのものを求めてください。

あなたが売り手と深く話す機会がなかったならば、あなたは今それをしたいと思うでしょう。彼らのことを知り、彼らがビジネスを販売している理由を尋ね、アルゴリズムの更新による悪影響やeコマースプラットフォームで受けたペナルティなど、彼らがビジネスを運営している間に何かが起こったかどうかを確認します。。

これは、企業が抱えている可能性のあるすべての疣贅を調べて、それが自分に適しているかどうかを判断する期間です。

この間、外部の弁護士に法的文書を調べてもらい、信頼できる公認会計士（CPA）にすべてのキャッシュフロー計算書を確認してもらうと便利です。

オンラインビジネスを購入するためのより簡単な方法

キャッシュフロービジネスへの投資は、あなたが行う最大の財務上の決定の1つです。質の高い見込み客を見つけることから、ビジネスを確実にチェックアウトすること、そして最後に資産と資金を引き渡すことまで、プロセスには多くのことが関わっています。

これを個人的に行うことは完全に可能ですが、非常に多くの資本があるのに、なぜあなたはより大きなリスクにさらされているのですか？

バイヤーとして、あなたはあなたと協力してあなたのニーズにぴったりのビジネスを見つけることができる経験豊富なビジネスブローカーによって運営されている厳選されたマーケットプレイスにアクセスすることによって得るすべてのものを持っています。

潜在的なビジネスを探すのに数え切れないほどの時間を費やす代わりに、私たちのビジネスアドバイザーの1人との電話をスケジュールすることがどれほど簡単になるか想像してみてください。彼らはあなたと協力してあなたの予算、あなたの目標、そしてあなたのニッチな興味を理解することができます。

当社のロック解除システムにより、デューデリジェンスを実施する前に各販売者とLOIに署名する必要がなくなり、公正な提案を交渉するためのより良い立場に立つことができます。

起業家精神と経済的自由に向けた最初のエキサイティングな一歩を踏み出すことは、かつてないほど容易になりました。