新興市場 – メリットとリスク
公開: 2022-08-0321世紀の世界経済は、経済面での複雑かつダイナミックな変化を特徴としています。 ヨーロッパ、アメリカ、アジアの多くの国では現在、低経済から国家経済への経済変革が進んでいます。 何世紀にもわたる国々の発展を見ると、経済の多様化は常に行われており、発展のペースはさまざまであることがわかります。 プラスの経済成長を達成する発展途上国は、商品とサービスの世界市場の強化に貢献します。 これらの急速に成長する市場のグループは、新興市場 (経済)、すなわち新興市場と呼ばれます。 現在の経済状況におけるこれらの市場は、長期投資の最良のアイデアです。
新興市場 – 目次:
- 新興市場の特徴
- 新興市場の問題
- 新興市場の可能性
- 概要
新興市場の特徴
新興市場という用語は、 1980 年代に世界銀行の経済学者 Antoine Van Agtmael によって定義されました。 世界銀行によると、新興経済国には 2 つの共通点があります。それは、中程度のレベルで形成された 1 人あたりの国民総生産と未発達の資本市場です。 新興市場は、発展途上市場と先進市場の間に位置しています。 ただし、この分類は非常に慣習的であり、カテゴリ間の境界線は薄いです。
一般的に言えば、新興経済国には、もはや「第三世界の国」とは定義されていないが、まだ先進国のグループに属するふりをしていない国が含まれていると言えます。 新興市場国に共通しているのは、開発のペースが速く、 GDP 成長率が 5% を超えていることです。
上記の要約を分析することにより、新興市場は、金融およびマクロ経済の健全性の観点から、大規模で非常に多様な国のグループであると結論付けることができます。 さらに、それらの一部は現在、政治的混乱と深刻な経済危機に直面しています。 しかし、新興市場は、他の発展途上国よりも経済成長が速いため、大きなリターンが得られる可能性があるため、優れた投資手段です。
新興市場の問題
新興国市場は、主に社会面でさまざまな問題に直面しています。 これらの問題は、不十分な食料と水、住居と仕事の不足、不十分な医療、未発達の教育システムに関連しています。 これらの問題のいくつかは、経済成長と開発の理論に含まれています。
- 貧困の悪循環– 低開発国は貯蓄が少ないために投資できず、開発の障壁を越えてしまいます。
- 依存関係理論- 開発途上国の低開発は、先進国への経済的および経済的依存の結果です。
- 貧弱な成長理論- より貧しい国々の輸出志向の成長は、貿易条件を非常に悪化させ、まったく成長しなかった場合よりも悪化する.
- プレビッシュの理論– 工業製品の価格に対する鉱物や農産品の価格関係は、長期にわたって着実に悪化しています。
もう 1 つのマイナス面は、新興市場は政治的に不安定であり、社会経済状況が急速に変化する可能性があることです。 さらに、彼らは不安や攻撃に対して脆弱です。 2019 年、インド軍がパキスタン国内のテロリスト キャンプを攻撃したとき、ムンバイの株式市場は一時的に暴落し、株価は10%近く下落しましたが、1 日後にはその損失の半分を埋め合わせただけでした。 パニックの小さな発生でさえ、長期的な危機に火をつけたり、ほんの数日後に「落ち着く」ことができます.
新興市場の可能性
新興市場の主な可能性は、技術リソースと能力です。 技術の発展を決定づける要因は人的資本です。 ほとんどの新興国では人口が非常に若いため、労働市場は若く創造的な人材によって決定されます。 さらに、これらの国は熟練労働者の能力が高い。
教育の体系的な発展、システムおよび科学研究機関のコンピュータ化とデジタル化は、新興市場における知的能力の大幅な向上に貢献しています。 技術力を評価する指標の一つに特許出願数があります。 世界銀行のデータは、ほとんどの新興市場が特許数で第 1 位にランクされていることを示しています。 この点でトップの国は中国で、 2011 年以降、出願件数は着実に増加しています。もう 1 つのプラス面は、外国からの投資の増加です。これは、21 世紀の初めから新興市場で見られました。
ただし、投資判断を下す前に、新興国の経済成長は決して安定したものではなく、ジェットコースターのようなものであることを覚えておくことが重要です。 上昇トレンドの後に株式を購入する場合、不足する可能性があることを予期する必要があります。 したがって、ネガティブなトレンドが反転する可能性があるため、最良の状態ではない株式市場に投資する価値がある場合があります。
概要
現在、新興市場にとって最大の障害は、ロシアのウクライナ侵攻です。 戦争の結果、新興市場の資産が最も打撃を受けました。 2022 年第 1 四半期のMSCI エマージング マーケッツ インデックスは -7% 下落しました。 戦争の悪影響は、ポーランド、ハンガリー、チェコ、エジプトの市場など、経済的にロシアと関係のあるほとんどの国に影響を与えました。 逆説的に、ブラジル市場は二次商品価格の上昇から恩恵を受けました。 ブラジルの証券取引所は、2022 年第 1 四半期に140 億ドルの収益を記録しました。そのおかげで、MSCI ブラジルの米ドル指数は、今年の 1 月から 3 月の期間で35% 増加しました。
サウジアラビア、ペルー、コロンビアの証券取引所も大きな変動の影響を受けませんでした。 特にエネルギーと動きの速い商品セクターが揺れた。 ロシアは、世界最大の輸出国の 1 つとして、原材料市場 (金属、作物) に少なからず影響を与えています。 最も劇的な食糧事情はエジプトで記録されており、輸入された小麦の 85% はロシアとウクライナからのものでした。 ロシアがウクライナの一部を占領し、制裁が解除されない場合、商品価格は高止まりし、世界の GDP 成長率は 1 ～ 2 ポイント低下します。インフレ率は約 4% 上昇し、さらに数年はその水準に留まる可能性があります。
最も影響を受けるセクターは、医薬品、食品、レストラン、公益事業です。 新興市場にとって残念なことに、これは非常に悲観的なシナリオであり、経済の成長を著しく阻害します。 ラザード・アセット・マネジメントのアナリストによると、ウクライナでの戦争が新興市場国債の売りを悪化させている。 債券の低迷は、インフレの上昇により中央銀行が金利を引き上げたことによって引き起こされました。 おそらく将来的には、状況が安定し、金融危機が解決されるでしょう。 ただし、これは主に戦争の結果とその後のロシアの行動に左右されます。
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作者: アンディ・ニコルズ
5 つの異なるレベルと無限のモチベーションを持つ問題解決者。 これにより、彼は完璧なビジネスオーナー兼マネージャーになります。 従業員やパートナーを探すとき、彼が最も重視する資質は、世界に対する開放性と好奇心です。