Etsy 収益プレビュー: 成長を目指して

Etsy の決算日: 8 月 4 日、市場終了後

パンデミック中に急騰した後、 Etsyは今年これまでのところ 6% しか上昇していません。 これは、e コマース株が第 1 四半期の収益予想を大幅に上回っているにもかかわらずです。 しかし、Etsy はまた、収益の伸びと総商品売上高の鈍化についても警告しました。 世界的なロックダウンが緩和され、現場での活動が再開されると、ハンドメイドやビンテージのオンライン マーケットプレイスに次に何が起こるでしょうか?

このレポートでは、Etsy のデジタル フットプリントを、Similarweb の強力なStock Intelligenceデータを使用して、2021 年第 2 四半期の収益への窓として分析します。

Etsyの CEO である Josh Silverman は、第 1 四半期の決算報告で次のようにコメントしています。

「そうは言っても、私たちは 2021 年もペダルを踏み続け、カスタマー エクスペリエンスを改善し続け、Etsy を初めて見つけた、または今私たちを頼りにしている何百万人もの買い手にとって Etsy を最優先にします。これまで以上に、私たちの非常に大きな市場機会にさらに投資してください」と彼は付け加えました。

ブランドの家

また、Etsy による 16 億ドルの Depop 買収についても掘り下げます。 これに続いて、Elo7 (ブラジルの Etsy とも呼ばれる) との賢明な 2 億 1700 万ドルの取引が行われました。 これらの取引が今シーズンの Etsy の収益統計に影響を与えることはありませんが、いわゆる「ブランドの家」を作ることは、同社の長期的な成長計画の基本的な部分です。

実際、Etsy はすでに音楽機器マーケットプレイスの Reverb で成功を収めています。 2019 年第 3 四半期の買収以来、Reverb の粗利益率は33% から 53%に改善され、マーケティング 1 ドルあたりの総商品売上高 (GMS) は 20 ドルから 27 ドルに拡大しました。

詳しく見てみましょう。

Etsy の収益: 決済プロバイダーのトラフィックが示すもの

Etsy マーケットプレイスの収益の主なシグナルは、サードパーティの支払いプロバイダー ( PayPalを含む) への送信トラフィックです。 このトラフィックは、2021 年第 1 四半期から 2021 年第 2 四半期まで横ばい (わずか 1% の改善) でしたが、前年比 (YoY) で 24% 増加したことがわかります。

特に PayPal への発信トラフィック ( etsy.comの全発信トラフィックの 40% を占める) を見ると、四半期内のトラフィック シェアが 3 月から 5 月にかけてわずかに増加したが、その後 5 月から 6 月にかけて減速したことがわかります。

この Pro のスクリーンショットは、PayPal の支払いトラフィックが 2020 年 11 月にピークに達し、ホリデー シーズンのショッピング シーズン後に減少した様子を示しています。

モデリングに関する考慮事項:その結果、（支払いトラフィックによって測定される）頻度の低下は、AOV とテイクレートの加速によって相殺される可能性があります。

逆風に直面している積極的な買い手の増加

一方、アクティブバイヤーの成長を示す強力なシグナルであるetsy.comへのユニークビジター数の世界的な成長は、2021 年第 1 四半期に比べて順次鈍化しており、増加するバイヤーが減少している可能性があることを示しています。

etsy.com への世界のユニークビジター数は、Etsy マーケットプレイスでのアクティブなバイヤーの成長を示す歴史的に強力な指標であり、2021 年第 1 四半期に比べて成長が大幅に減速しました。 ただし、Etsy (ほとんどの e コマース小売業者と同様) は、パンデミック中にトラフィックが爆発的に増加した 2020 年第 2 四半期と比較すると非常に厳しい状況に直面していることに注意してください。 特に Etsy では、2020 年にマスクの需要が非常に高くなりましたが、現在は減少しています。

YoY 成長率ではなく実際の数字を見ると、2020 年第 4 四半期、2021 年第 1 四半期のピークから順次減速しています。 それにもかかわらず、下のチャートでわかるように、これは実際にはEtsy にとって絶対数で 3 番目に強い四半期でした– 成長の後退にもかかわらず. これらの訪問者レベルの上昇は、長期的な成長の可能性の有望な兆候であり、Etsy がそのプラットフォームに新しいユーザーを引き付け続けていることを示唆しています.

トラフィックをトランザクションに変える

コンバージョン率は、トランザクションで終了するトラフィックの割合を測定するため、e コマースの収益の重要な指標です。 Etsy の 2Q21 の平均コンバージョン率は 4.7% で、eBay のコンバージョン率 4.8% をわずかに下回っています。 対照的に、Amazon のコンバージョン率は 9.3% と最高です。

2Q21 を見ると、Etsy のコンバージョン率 4.76% は、第 1 四半期のコンバージョン率 4.46% から大幅に改善されていることがわかります。 ただし、これはパンデミック時の平均コンバージョン率である 5% 以上からはまだ後退していますが、パンデミック前の約 3.8% のコンバージョン率からは大幅に前進しています。 これは、パンデミックによるオンライン ショッピングの急増が、消費者のショッピング行動に影響を与え続けていることを示しています。

デジタルデータのデポップ

Etsy が Z 世代の再販で人気のDepopを最近買収したことで、強気の感情の波が押し寄せました。 特に、Stifel の Scott Devitt は、ニュースを受けて Etsy での「購入」評価を繰り返し、次のように説明しました。

「私たちはこの取引を好意的に見ており、Etsy は Depop のさらなる成長とプラットフォームの改善をサポートするのに適した立場にあると信じています。」 さらに、この取引により、急速に成長しているアパレルの再販カテゴリとコア世代の Z 世代への Etsy の関与が深まります。

デジタルデータに目を向けると、 depop.comのユニークビジター数は、パンデミックの開始時の 291 万から 2021 年 6 月には 630 万に 117% 急増したことがわかります。しかし、ライバルの thredUP は現在、世界の月間ビジター数で Depop を追い抜いています(これにはリピーターが含まれます)、6 月のユニーク ユーザー数は Depop をわずか 7% 下回っています。

興味深いことに、以下に示すように、thredUP は強力な視聴者エンゲージメントも楽しんでいます。 平均訪問時間、訪問あたりのページ数、および直帰率に関しては、王冠がかかります。これらはすべて、サイトが視聴者にどれだけ効果的に対応しているかを示す主要なエンゲージメント指標です.

ご想像のとおり、訪問者が Web サイトに長く滞在するほど、トランザクションを行ったり、将来的に戻ってくる可能性が高くなります。 Etsy が魔法を働かせたら、これらの Depop 数は上昇傾向にあるのでしょうか? たとえば、Etsy は、追加のセラー サービス (配送、支払い、広告) を統合して、オーディエンス エクスペリエンスを合理化することができます。 結論: これは注目すべきデジタル空間です。

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