一株当たり利益率を理解することで、取引にどのように役立つか

公開: 2022-04-28

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私たちはブログ、暗号通貨、SEO、コンテンツマーケティング全般で多くを学びます。この投稿では、1株当たり利益率（EPS）に焦点を当てます。

バリュー投資家と非バリュー投資家の両方が、現在の収益と比較した企業の株価の相対的な魅力を判断するための有用な指標として、常に1株当たり利益率（P / E）を考慮してきました。
この財務比率が、特に企業の全体的な成長率とその基礎となる収益力の観点から見た場合に、株式に投資する価値があるかどうかを判断するための最も迅速で効果的な方法であることは間違いありません。

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株価収益率–それが何を意味するかを理解する

株価収益率は、企業の株価と1株当たり利益（EPS）の関係を表します。これは、投資家に会社の全体的な価値のより良い感覚を提供する人気のある比率です。これは市場の期待を示しており、実際には現在の株式収益の単位あたりに支払う必要のある価格です。

会社の株式を評価する場合、投資家は会社の現在の収益性と、これらの利益が将来どの程度増加する可能性があるかを知りたいので、収益は非常に重要です。

会社が成長せず、現在の収益が一定である場合、1株当たりの支払額も全額返済するのにかかる年数が変わるため、1株当たり利益率が中断される可能性があります。ティモシーサイクスとの1株当たり利益率の本当の本当の意味を理解してください。

株価収益率の使い方

株式の株価収益率を見るとほとんど情報が得られず、会社の過去の1株当たり利益率や同様の業界の競合他社の株価収益率とは比較されません。実際、株価収益率が10倍の株がお買い得なのか、株価収益率が50倍の株が高額なのかは、詳細な比較を行わずに判断するのは困難です。

株価収益率の最も優れている点は、さまざまな価格の株式と収益レベルを標準化できることです。

この比率は、収益の倍数と呼ばれることもあります。そしてそれは2つの異なるタイプで存在します：トレーリングとフォワード。トレーリングP/Eは、過去のEPS（1株当たり利益）期間に基づいていますが、フォワードP / E比率は、将来の見積もりに基づいてEPS値を計算するときに取得されます。

P / E=1株あたりの価格/1株あたりの株価収益率

また

正当化されたP/E=時価総額/全体の純利益

EPSは、過去1年間の総収益を加重平均発行済株式数で割って算出しています。異常なワンフィットアイテムの場合、異常な影響を回避するために収益を正規化できます。

正当化された株価収益率は、投資家が実際に支払うべき株価収益率を見つけるためによく利用されます。そして、これは会社の成長率、配当、そして彼らの保持方針に基づいて計算されます。

EPS比率の重要性

すべての投資家は、実質的な投資収益率（ROI）を提供できる財務的に健全な企業に投資したいと考えています。また、株価収益率は、適切な株を選択するのに役立つ比率の1つです。

一株当たり利益率を使用すると、投資家は公正な価格を支払っているかどうかを判断できます。同じ業界内の同様の企業は、株価の変動に関係なく、比較のためにクラスター化されています。これは、収益を使用して会社を評価するための簡単で迅速な方法です。 P / Eが低いまたは高い場合は、取引している株式や会社の種類を簡単に見つけることができます。

株価収益率を逆にすることで、特定の株式の収益率を簡単に計算できます。これは、財務省の請求書、不動産、債券、譲渡性預金、短期金融市場などの会社の投資から実際に得ている収益を比較するのに役立ちます。

ただし、デューデリジェンスを実行し、ポートフォリオで利用可能な個々の株式の両方を表示したり、バリュートラップをチェックしたりするなどの現象をチェックする必要があります。このレンズを通して、あなたはあなたを困らせるかもしれないどんな危険なビジネス努力も避けることができるでしょう。

株式市場を理解し、根底にある経済的現実に集中するのに役立ちます。株価収益率がわかれば、高値の株と、支持を失い、真に価値のあるものの何分の1かで売られている可能性のある大企業とを区別することができます。

さまざまな業界の株価収益率

業界が異なれば、正常と見なされるP/E比も異なります。たとえば、テクノロジー企業は平均1株当たり利益率20で販売する可能性がありますが、繊維メーカーは平均1株当たり利益率8でのみ取引する可能性があります。さまざまなセクターや業界間のこれらの変動は許容されます。

ソフトウェア会社は、成長率が高く、エクイティ収益率が高い傾向があるため、多くの場合、より高いP/E比で販売します。一方、繊維工場は、解雇利益率と低い成長見通しの影響を受け、非常に小さい倍数で取引される可能性があります。

業界が高値であるかどうかを判断する方法

業界が高値になる時期を判断する1つの方法は、1株当たり利益率を確認することです。その業界のすべての企業の株価収益率が過去の平均よりもはるかに高い場合。

1990年代のドットコム企業の熱狂に続くテクノロジーセクターの大幅な高値の影響を覚えていますか？絶対的な評価の真の意味を理解した投資家は、過剰な評価が燃え尽きるか、市場の株価が下落して正常に戻らない限り、株式が今後大きな利益を生み出すことはほとんど数学的に不可能であることを知っていました。

ベンジャミン・グラハムは、経済の高値と安値のバランスを取るために、過去7年間の1株あたりの平均利益を使用していました。これは、株価収益率をそれなしで測定すると、株価よりもはるかに早く利益が下落し、実際には低いのに一株当たり利益率が卑劣に高く見える状況になるためです。

結論

一株当たり利益率は、特定の会社の株式に投資する価値があるかどうかを判断するための強力な指標です。これは、投資家が適切な価格を支払っているかどうか、および会社が実質的な投資収益率（ROI）を生み出すかどうかを判断するのに役立ちます。