2024년 암호화폐 마케팅의 승리를 위한 적응형 전술

2024년이 다가오면서 암호화폐 산업의 미래에 대한 의견은 조심스럽게 낙관하는 것부터 2023년 추세가 지속될 것으로 예상하는 것까지 다양했습니다. 높은 인플레이션과 금리로 특징지어지는 어려운 거시경제 환경은 기대감을 약화시켰습니다. 미국 비트코인 ​​ETF 승인 및 다가오는 비트코인 ​​반감기와 같은 잠재적인 이정표에도 불구하고 많은 사람들은 강한 역풍과 AI 기술의 인기 상승이 나머지 벤처 캐피탈 자금을 전환시킬 것이라고 믿었습니다. 그러나 2024년 2분기가 시작되면서 업계의 회복력과 강점은 많은 사람들을 놀라게 하고 있습니다. 기관 투자자들에 대한 비트코인 ​​ETF의 매력과 연방준비은행의 완화된 어조로 인해 이 변동성이 큰 자산군에 대한 관심이 다시 불붙었습니다.

그러나 과거의 상승장 실수로부터 어떻게 교훈을 얻고 평판 손상을 복구할 수 있습니까?

우리가 여기까지 온 방법

2021년은 프로젝트가 사상 최고치를 달성하고 Anchor Protocol과 같은 프로토콜이 20% 이상의 수익을 제공하는 등 암호화폐 분야에서 눈에 띄는 해였습니다. 권도권, SBF, 알렉스 마신스키 등 카리스마 넘치는 창업자들은 업계 선구자로 찬사를 받았다. 그러나 경고 신호는 이러한 리더들이 과대 광고를 이용하는 것으로 묘사하면서 시장 변화를 암시했습니다. 분석가들은 이미 2021년 상승장 이전에 인기 프로젝트의 위험을 지적했습니다. 2018년 4월, MakerDAO의 전 위험 책임자이자 Scaler의 연구 분석가인 Cyrus Younessi는 Terra Luna의 중대한 실패 지점을 정확하게 식별했습니다. “Terra가 떨어져서 말뚝을 깨뜨리면 Terra를 구하는 것은 Luna에 달려 있습니다. 그러나 투자자들이 패닉에 빠지면서 Luna는 하락할 것이고, Terra는 계속해서 하락할 것이며, 그들은 계속해서 서로의 종말에 기여할 것입니다.”

2022년 붕괴, 2023년 베어스

2021년의 시장 행복감은 2022년 Terra Luna의 붕괴로 갑자기 중단되어 많은 도미노 중 첫 번째로 무너졌습니다.

– 테라루나 프로토콜

이 기간의 가장 주목할만한 붕괴 중 하나는 Terra 생태계의 주력 프로토콜인 LUNA와 알고리즘 스테이블 코인(UST)이 미국 달러에 대한 고정 기능을 잃어 며칠 만에 가격이 0으로 추락하는 일이었습니다. 루나의 몰락은 창립자인 도권이 루나의 강함과 안정을 홍보하는 데 얼마나 오만했는지 때문에 더욱 극적이었다.

– Celcius 대출 플랫폼

2021년에 Chelsea는 선도적인 중앙 집중식 대출 플랫폼으로 여겨졌습니다. 창립자인 Alex Maschinsky는 20% 이상의 수익률을 촉진하여 소매 및 기관 투자자 모두를 유치했습니다. 그러나 시장이 변하고 자산 가치가 하락함에 따라 플랫폼 모델은 지속 불가능하다는 것이 입증되었으며 이는 Ponzi와 같은 경제에 의존하고 있음이 드러났습니다. 높은 수익률을 지불하기 위한 자금 부족을 보충하기 위해 새로운 예금을 빌리는 것이었고, 플랫폼 전체가 그 무게에 무너져 투자자 예금을 가져갔습니다.

– FTX 거래소

2021년 강세장 동안 Sam Bankman Fried(SBF)가 이끄는 중앙화 거래소 FTX는 Alameda Research에서 차익 거래를 통해 얻은 SBF의 명성으로 인해 큰 인기를 얻었습니다. 언론의 찬사를 받고 겸손한 억만장자의 생활 방식을 살고 있는 SBF는 효과적인 이타주의를 장려하여 Larry David, Tom Brady, Steph Curry와 같은 유명인의 지지를 받아 FTX를 전 세계적으로 유명하게 만들었습니다. 플랫폼에 자산을 유지하기 위해 지원되는 프로젝트에 대한 FTX의 요구 사항은 해당 붕괴가 업계의 거의 모든 사람에게 영향을 미쳤음을 의미합니다. 몰락은 SBF가 Alameda의 손실을 고객 예치금으로 충당하고 FTT를 사용하여 장부의 균형을 맞추고 있다는 사실이 알려진 후 Binance의 FTX 토큰(FTT) 보유를 모두 판매한 Binance 창립자 CZ에 의해 촉발되었습니다.

규제 환경 변화

2022년은 암호화폐 산업을 약세장으로 몰아넣었고 우리는 이제 막 회복하기 시작했습니다. 업계는 대부분 자체 규제되었으며 SEC는 명백한 범죄 행위에만 개입했습니다. 그러나 2022년 사건은 특히 Gensler와 SBF 및 Alameda Research CEO Caroline Ellison과의 관계에 대해 SEC 및 Gary Gensler 회장에 대한 상당한 비판을 불러일으켰습니다. 이에 대응하여 Gensler 휘하의 SEC는 보다 공격적인 규제 정책으로 전환하여 광범위한 법적 조치를 취했습니다. 이러한 변화는 Ripple, Library 및 Tornado Cash와 같은 개별 프로젝트에 영향을 미쳤습니다. 이러한 변화는 또한 중앙 집중식 거래소인 Kraken 및 Coinbase와 같은 선의의 행위자를 대상으로 하는 비트코인 ​​ETF 승인과 같은 SEC 규제 결정에 대한 지속적인 지연을 의미했습니다. 크라켄과 코인베이스는 수년간 운영을 위한 명확한 규정을 요구해 왔습니다. 규정을 준수하려는 노력에 어려움을 겪은 SEC는 미등록 증권 거래소를 운영한 혐의로 두 사람을 상대로 소송을 제기했습니다.

2023년을 마무리하면서 SEC는 전 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스의 CEO인 CZ를 체포하는 중요한 조치를 취했습니다. CZ는 자금세탁 방지 위반을 인정하고 10년 이상의 징역형을 선고받았으며, 바이낸스는 40억 달러의 벌금을 물었습니다. 업계를 겨냥한 이러한 공격적인 SEC 조치는 이들 기업을 직접 공격하고 규제 불확실성과 끊임없이 변화하는 규칙의 분위기를 조장함으로써 미국 사업을 방해했습니다.

계속되는 해킹과 강탈

업계에 대한 SEC의 새로운 접근 방식에도 불구하고 강도와 해킹은 2023년 내내 만연해 총 17억 달러가 넘었습니다.

2024년은 다시 암호화폐 해킹과 사기의 온상임이 입증되었지만, 처음 3개월 동안의 수익은 4억 3,700만 달러가 넘었습니다. 다가오는 비트코인 ​​반감기와 그 역사적 추세가 다음 강세장을 촉발하고 있기 때문에 이 문제가 나아지기 전에 더욱 악화될 것이라고 말하는 것이 상대적으로 안전합니다.

2024년 예측

따라서 지난 사이클부터 업계에 부정적인 정서가 쌓였습니다. 어떻게 하면 업계를 긍정적인 방향으로 등장시키고 마케팅할 수 있을까요? 시장이 움직일 때 흥분에 휩싸이기 쉽지만, DYOR의 기본을 기억해야 합니다.

우리는 그 신동 창업자들의 범죄 활동이 암호화폐에 있었기 때문이 아니라 범죄자였기 때문에 어떻게 이루어졌는지 알아보기 시작했습니다. SBF와 Maschinsky는 기술에 내재된 어떤 것 때문이 아니라 사용자 자금을 이용했기 때문에 횡령 및 금융 범죄를 저질렀습니다. 그들은 Satoshi Nakamoto보다 Bernie Madoff에 더 가깝습니다. 차이점을 설명하는 것이 핵심입니다.

또한 겐슬러 회장의 업계 경멸에도 불구하고 그가 임기로 제한될 것이라는 점에서도 위안을 삼아야 합니다. SEC의 다른 의장과 여성들은 SEC에 대해 반대 의견을 갖고 있으며(Hester Pierce) 업계를 장악하려는 그의 법적 도전은 종종 실패합니다.