스타트업을 위한 벤처 부채 펀딩 디코딩
게시 됨: 2022-07-03인도 스타트업은 2021년에 약 INR 4,500 Cr의 벤처 부채를 조달했습니다. 블록에 새로운 아이로 간주되는 자산 클래스의 경우 이는 이전 최고치의 두 배 이상입니다.
올해에는 Mensa Brands, Urban Company, Licious 및 Zetwerk를 포함하여 100개 이상의 회사가 벤처 부채를 조달했으며 티켓 규모는 200만~2500만 달러입니다.
벤처 부채는 없는 것보다 빠르게 스타트업을 성장시키는 효과적인 도구가 될 수 있습니다. 희석되지 않는 특성과 시기적절한 편의성으로 인해 스타트업에서 고려할 가치가 있는 옵션입니다.
인도 스타트업은 2021년에 약 INR 4,500 Cr 의 벤처 부채를 조달했습니다. 블록에 새로운 아이로 간주되는 자산 클래스의 경우 이는 이전 최고치의 두 배 이상 입니다. 기업들은 매수를 계속했고 투자자들은 더 많은 자금을 조달했습니다. 올해 Mensa Brands, Urban Company, Licious 및 Zetwerk를 포함하여 100 개 이상의 회사가 벤처 부채를 조달했으며 티켓 규모는 200만~2500만 달러입니다.
최근 몇 년 동안 벤처 부채는 신생 기업의 자금 조달 전략에서 더욱 중요해졌습니다. 그러나 벤처 주식 시장이 고갈되고 공개 시장의 기술주의 가치가 최고점에서 최대 70-80%까지 하락함에 따라 벤처 부채는 활주로를 확장하려는 스타트업을 위한 자금 조달 솔루션 으로 훨씬 더 많이 찾고 있습니다. 현재 환경에서 스타트업을 위한 선택은 간단합니다. 마지막 라운드에서 훨씬 더 낮은 가치로 추가 자본을 늘리고 크게 희석하거나 마지막 라운드 평가에서 자본 키커가 타격을 받는 벤처 부채를 늘리는 다운 라운드를 수행합니다.
다음은 벤처 부채가 다른 단계에서 어떻게 보이는지 보여줍니다.
프리 시드 및 시드 키우기
사전 시드 펀딩은 투자자가 회사의 자기 자본에 대한 대가로 제품을 개발하기 위해 자본(때로는 최대 2백만 달러)을 스타트업 비즈니스에 제공하는 초기 자금 조달 라운드입니다. 스타트업이 프리 시드 벤처 부채를 조달하면 수백 번의 거절을 거치지 않고 즉시 자금을 받습니다.
주식보다 비용이 적게 들고 회사가 초기 벤처 부채에 접근할 수 있다면 처음부터 장기적으로 창업자에게 많은 희석액을 절약할 수 있습니다. 조건에는 주식 키커가 있는 현금 이자와 전환사채, 유연한 지불 계획 및 담보 없음이 포함될 수 있습니다.
스타트업은 결국 이 돈을 갚아야 하고, 초기 단계의 벤처 부채는 새로운 개념이고 쉽게 구할 수 없기 때문에 스타트업이 captable에 대해 설명해야 할 것입니다. 그러나 편리함과 저렴한 자본은 그만한 가치가 있습니다.
VC 및 투자자와의 사전 시드 및 시드 라운드에서 자본에 대해 20% 이상 희석하는 일반적인 관행을 고려할 때 덜 희석적인 대안을 고려할 가치가 있습니다. 벤처 부채는 희석 없는 빠른 자본이 필요한 경우 첫 번째 벤처 자본을 모집하기 전에 성장을 가속화하기 위해 다음 모금 라운드에 다리로 사용할 수 있습니다. 또한 미국으로 확장하는 국제 기업에게도 유용할 수 있습니다.
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종자 확장/연속성 상승
스타트업이 성장하기 위해 더 많은 활주로와 더 많은 시간이 필요하지만 벤처 자본가나 투자자로부터 더 많은 돈을 모으고 싶지 않다면 벤처 부채가 여기에서 큰 도움이 될 수 있습니다. 게다가, 만약 스타트업이 장기적으로 희석액을 줄이기 위해 벤처 캐피탈과 함께 벤처 부채를 늘리는 데 관심이 있다면, 그것은 그것에 대해 가는 또 다른 흥미로운 방법입니다.
이 단계에서 벤처 부채는 활주로를 연장하고 회사가 가치를 높일 수 있는 더 많은 시간을 제공할 수 있습니다. 이렇게 하면 시리즈 A가 스타트업의 조건에 따라 모금될 수 있고 회사가 해야 할 때가 아니라 스타트업이 원할 때만 모금될 수 있습니다.
시리즈 A 키우기
시리즈 A에 대한 브리지 론은 아직 초기 단계의 벤처 부채이지만, 투자자 업데이트 기록, 회사의 투자자 및 벤처 자본가 목록이 있으면 충분합니다. 이러한 지표와 주요 지표를 표시할 준비를 하십시오. 다시 말하지만, 더 이상 희석하지 않고도 자본에 접근할 수 있는 좋은 방법 입니다.
시리즈 B, C 및 그 너머를 키우다
시리즈 B, C 및 그 이후의 벤처 부채는 약간 다르며 약간 더 공격적입니다. 방법은 다음과 같습니다. 우리가 전통적인 벤처 부채 샌드박스로 모험을 떠날 때 조건은 일반적으로 더 가혹합니다. 지불을 장려하기 위해 조건이 만들어지는 전통적인 대출이 됩니다. 예를 들어, 조건에는 6% ~ 7%의 현금 이자와 5% ~ 10%의 자기자본 커버뿐만 아니라 담보, 현금 흐름 스윕 및 은행 계좌 정보가 포함될 수 있습니다.
조건이 가혹할 수 있으므로 신뢰할 수 있는 대출 기관을 찾는 것이 중요합니다. 그것은 일반적으로 당신이 큰 것을 구축하고 더 많은 VC 돈을 가져 가고 회사에 대한 더 많은 통제력을 잃는 데 관심이 없을 때 이러한 단계에서 찾습니다. 자본이 필요하지만 값비싼 주식에는 관심이 없다면 벤처 부채가 선택사항입니다.
주요 내용
벤처 부채가 당신을 위해 일하게 하기
벤처 부채는 때때로 나쁜 대출 기관으로 인해 나쁜 평판을 얻을 수 있지만 용도가 있음에는 의심의 여지가 없습니다. 벤처 부채는 자본보다 저렴합니다. 스타트업이 필요로 하는 자본의 양과 희석할 용의가 있는 금액을 파악하면 벤처 부채를 가져감으로써 그 숫자를 상당히 줄일 수 있습니다.
거래 조건을 완전히 이해하려면 유능한 변호사를 찾으십시오. 초기 단계의 벤처 부채는 새롭고 오늘날의 시드 라운드가 20년 전 시리즈 A와 동일한 크기라는 사실에 의해 가능하게 되었습니다. 초기 단계에서 이러한 유형의 자금 지원을 받기로 결정했는지 여부에 관계없이 나중에 다시 찾을 가능성이 높으므로 신뢰할 수 있는 대출 기관을 찾으십시오.
벤처 부채의 장단점
다시 말해서, 벤처 부채의 가장 강력한 증거는 자본이 얼마나 저렴하고 투자자가 당신을 좋아한다고 결정할 때가 아니라 필요할 때 돈을 얻을 수 있는 편리함입니다. 이것은 당신의 스타트업에 더 많은 활주로를 제공하고 덜 희석되며 장기적으로 당신의 스타트업을 위한 잠재적인 파트너를 얻습니다. 그러나 이 돈을 이자와 함께 돌려주어야 하며, 나쁜 대출 기관을 선택하면 스타트업에 피해를 줄 수 있습니다. 이것이 대출 기관의 평판, 리뷰 및 과거 거래를 조사하는 것과 마찬가지로 귀하가 동의할 수 있는 내용을 이해하는 데 도움을 줄 변호사를 고용하는 것이 중요한 이유입니다.
결론
벤처 부채는 없는 것보다 더 빠르게 스타트업을 성장 시키는 효과적인 도구가 될 수 있습니다 . 희석되지 않는 특성과 시기적절한 편의성으로 인해 스타트업에서 고려할 가치가 있는 옵션입니다. 벤처 부채는 신생 기업의 활주로를 확장하고 신생 기업이 계속 발전하고 성장할 수 있도록 하는 생명줄을 제공할 수 있습니다. 단점도 있지만 장점은 충분히 매력적이어서 모든 스타트업이 이를 받아들이고 성장 전략에 통합하는 것을 진지하게 고려해야 합니다.
당신이 해야 할 일은 벤처 부채를 적절하게 활용하기 위해 당신과 당신의 회사에 적합한 계약을 맺을 만큼 충분히 현명하고 집요합니다. 누구와 함께 하기로 결정했든 이 안내서에서 한 가지라도 배웠거나 "벤처 부채"라는 용어에 대한 두려움이 조금 줄어들었다면 그것으로 충분합니다.