2018년 핀테크 동향 및 2019년 전망
게시 됨: 2019-04-02사용자 채택은 일반적으로 혁신을 늦추는 과제였습니다.
인도는 은행이 없거나 은행이 부족한 인구가 가장 많습니다.
핀테크 생태계의 70%는 금융 대출 회사가 지배합니다.
탈화폐화 시대는 마침내 다양한 부문이 핀테크로 통합되면서 인도 금융 서비스 산업의 부상을 보았습니다.
오늘날 핀테크는 금융 부문의 모든 기술 혁신과 자동화를 포함하도록 확장되었습니다. 여기에는 금융 지식, 조언 및 교육의 발전은 물론 자산 관리, 대출 및 대출, 소매 금융, 자금 조달, 송금/지불, 투자 관리 등의 간소화가 포함됩니다.
핀테크 성장 - 무엇이 그 길을 이끌었나?
핀테크는 본질적으로 금융 서비스 산업에서 기술의 융합 및 응용입니다. 인도는 최근 몇 년 동안 기술 성장과 채택의 극적인 급증을 목격했습니다.
전통적인 금융 서비스 산업은 본질적으로 오프라인이고, 시간이 많이 걸리고, 수동이며, 접근이 불가능하고 비용이 많이 듭니다. 이는 주로 깔때기의 모든 프로세스에 대한 인적 자본에 대한 의존성 때문입니다. 그러나 프로세스의 각 단계에 기술이 통합되면서 수동 의사 결정에서 기계 중심 의사 결정으로 변경되었습니다.
핀테크 성장의 주요 동인은 다음과 같습니다.
기술로 운영 비용 절감: 대중에게 금융 서비스를 제공하기 위한 저비용 조치는 주로 디지털 채택 및 기술의 붐에 의해 주도됩니다. 이것은 WhatsApp, Google, Flipkart 및 Amazon과 같은 대중 시장을 다루는 회사에서도 채택한 세계적 수준의 지불 이니셔티브 UPI에서 분명합니다. 종이 프로세스에서 종이 프로세스가 필요 없는 프로세스로의 마이그레이션으로 인해 금융 기관의 리드 타임, 노력 및 가장 중요한 비용이 감소했습니다. 한편, 물리적 시설의 필요성을 없애 원격지에서도 소비자에게 서비스의 접근성을 높였습니다.
규제가 비즈니스 친화적으로 바뀌었 습니다. 전통적으로 핀테크 분야의 혁신은 규제의 불확실성과 이러한 문제에 대한 정부 측의 보수적인 접근으로 인해 지연되었습니다. 이로 인해 금융 기관은 과거의 파괴적 혁신과 달리 느리고 꾸준한 개선을 선호하는 것으로 나타났습니다. 그러나 지난 몇 년 동안 우리는 이러한 관점에서 패러다임의 변화를 보았습니다. 기술이 더욱 발전함에 따라 금융 시스템에 훨씬 더 많은 투명성이 존재할 수 있으며 규제 당국은 이러한 발전으로부터 큰 혜택을 받을 수 있습니다.
전통적 기업이 뉴에이지 기업과 손을 잡다: 전통적인 금융기관과 뉴에이지 핀테크 기업은 모두 효율적으로 협력하고 동일한 생태계에서 혁신을 효과적으로 확장하는 데 어려움을 겪었습니다. SBI, HDFC, YES Bank가 대표적인 예입니다.
디지털 전환을 위한 강력한 정부의 추진
사용자 채택은 일반적으로 혁신을 늦추는 과제로 분석되었습니다. 금융 시스템의 디지털화를 촉진하고 경제에서 현금 거래를 줄이기 위한 정부의 노력은 금융 거래 및 서비스에 대한 디지털 대안으로 소비자의 초점을 전환하는 데 매우 효과적이었습니다.
인도는 강력한 기술 및 기업 생태계와 함께 은행이 없거나 은행이 부족한 인구가 가장 많습니다. Exhibit 1은 외딴 지역의 소비자들에게도 금융 서비스를 포함시키기 위한 정부의 강력하고 적극적인 정책 지원을 강조합니다.
농촌 지역의 모든 사람이 은행 계좌를 사용할 수 있도록 하는 Jan Dhan Yojana와 같은 이니셔티브는 이전에 사용할 수 없었던 금융 서비스에 대한 액세스를 제공할 것입니다. Aadhaar와 UPI의 출현은 핀테크 기업이 '라스트 마일' 접점에 침투하고 전국적으로 금융 통합을 촉진할 수 있는 좋은 기반을 제공합니다.
규모는 올바른 인프라로 서비스될 때만 중요합니다. 인터넷 보급률이 높아지면서 핀테크 시장이 성장하고 있습니다. India Stack, Startup India Program 및 NPCI(National Payments Council of India)와 같은 정부 이니셔티브로 강화된 점진적인 규제 배경은 혁신을 장려하고 있습니다. 인도는 규모가 크기 때문에 핀테크에 대한 막대한 기업가적 관심을 볼 것으로 예상됩니다.
그러나 이러한 노력은 경제의 지속 가능한 금융 안정성과 안보를 보장하기 위해 올바른 정신과 적절하게 규제되는 환경에서 진행되어야 합니다.
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뉴에이지 핀테크 기업 개요
경쟁 우위:
- 발사 및 회전에 대한 민첩성
- 고객 경험에 대한 레이저 초점
- 레거시 시스템의 부담으로부터의 자유
비즈니스 확장의 과제:
- 신뢰의 부족
- 알려진 브랜드의 부재
- 구축된 유통 인프라 부족
- 자본이 부족하고,
- 규정 준수 전문 지식 부족
뉴에이지 핀테크 기업과 기존 금융기관의 관계는 이제 경쟁에서 협업으로 바뀌었습니다. 두 범주의 플레이어 사이의 공생은 각 플레이어가 다른 플레이어의 강점에서 이익을 얻고 궁극적으로 그 혜택이 소비자에게 전달되는 통합된 환경을 만드는 방향으로 향하는 것으로 나타났습니다.
또한, 이를 통해 기존 기업은 고객을 위해 더 강력하고 수익성 높은 제안을 생성할 수 있는 기회를 제공하고 자체 매출 및 이익 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
핀테크 기업의 다양한 범주
인도의 핀테크 기업은 크게 다음 부문으로 분류할 수 있습니다.
- 금융 대출 – P2P 대출, 대출 시장, 자체 도서 대출
- 투자 플랫폼 – 거래 및 뮤추얼 펀드 플랫폼, 크라우드 펀딩, 자산 및 자산 관리 플랫폼, 온라인 금융 자문
- 결제 – 모바일 지갑, 가맹점 결제, PoS 및 결제 게이트웨이 서비스
- 엔터프라이즈 소프트웨어 – 신용 평가 및 인수, 비용 관리, 재무 계획, 리드 생성 및 고객 온보딩, 프로세스 자동화
- 대체 화폐/블록체인 – 암호화폐 거래, 블록체인 기반 서비스
- 금융 대출, 특히 소비자 분야의 대출도 혁신할 여지가 많고 잠재력이 있습니다.
주요 하이라이트는 이러한 모든 범주의 회사가 더 큰 시장에 침투하고 있으며 이전에는 기존 금융 기관에서 서비스를 제공하지 못했던 시장의 요구 사항을 해결하고 있다는 것입니다. 그들은 다양한 소득 수준에서 제품 및 서비스 제안을 혁신하고 규모에 맞게 맞춤화하여 이러한 문제를 해결할 수 있습니다.
Fintech 기업의 자금 분석: 10년 스냅샷
다양한 핀테크 기업 카테고리 vs. 자금 조달 단계 전반에 걸친 거래 건수
- Exhibit 2는 핀테크 생태계의 70%가 금융 대출 회사에 의해 지배되고 있음을 보여주며 Exhibit 3에서 모든 단계의 투자자들도 이 범주에 계속 매력을 느끼고 있음을 추론할 수 있습니다.
- 초기 VC 및 Angel/Seed 투자는 모든 범주에서 최대 거래 비율을 공유합니다. 2015년, 2016년 및 2017년은 지난 10년 동안 금융 대출에서 최대 거래 수를 보였습니다.
- 2018년에는 Angel, Early VC 및 Growth와 같은 세 범주의 투자자 모두가 금융 대출에 대한 동일한 수의 투자에 수렴되면서 투자 참여의 주류 이념이 붕괴되는 것을 목격했습니다.
- 이것은 주로 아니오의 감소에 의해 주도됩니다. Angel/Seed 단계의 거래 및 성장 VC 투자 증가, 성숙한 기업이 후속 자금 조달 라운드를 늘리는 신호
- 놀랍게도 투자 플랫폼은 2018년 말까지 Growth VC의 투자를 목격하지 못했습니다.
- 두 가지 추론이 있을 수 있습니다. 하나는 대부분의 지속적인 신생 기업이 긍정적인 잉여 현금 흐름 측면에서 자급자족이 되었고 외부 자본(예: Zerodha)에 의존하지 않고 다른 하나는 성장 단계 펀드가 충분한 기회를 찾을 수 있다는 것입니다. 기대 수익의 기준을 충족했습니다.
- B2B 오퍼링은 지난 몇 년 동안 모든 카테고리에서 성장하고 있는 것으로 보입니다.
- 대체 화폐/블록체인 카테고리는 지금까지 엔젤/시드 투자만 받았습니다.
모금된 총 자금 액수와 다양한 자금 조달 단계에 걸친 거래 수:
- 표 4는 2014년이 변곡점인 지난 10년 동안 다양한 투자자 범주와 총 자금 조달 금액 간의 상관 관계를 보여줍니다.
- 결제 부문 성장 VC의 투자 수는 2015년에 3배 증가했으며 향후 3년 동안 일정하게 유지되었습니다.
- 2016년은 지금까지 가장 많은 투자를 기록했으며 Angel/Seed 투자는 Early VC 및 Growth VC 투자의 각각 2.2배, 3.2배입니다.
- 위에 반영된 후속 연도의 거래 감소는 회사가 성숙함에 따라 더 많은 성장 VC 투자를 의미합니다.
- 지불은 화폐화의 물결을 타고 인도의 핀테크 분야에서 가장 많은 자금을 지원받는 부문이었습니다.
- 2017년의 급증은 주로 Paytm의 SoftBank Group이 인도의 핀테크 회사가 받은 자금 중 가장 많은 금액인 14억 달러에 의해 주도되었습니다. 이 회사는 Warren Buffet의 회사인 Berkshire Hathaway로부터 추가로 3억 달러를 모금한 것으로 알려졌습니다. 이후 인도에서 핀테크 산업의 성장에 대한 믿음을 심어주었습니다.
"Angel/Seed 자금을 조달한 Fintech 회사의 62%는 Early VC에서 자금을 조달할 수 있었고 이 회사의 30%는 후기 라운드에서 Growth VC에서 자금을 조달했습니다."
- 지난 10년 동안 금융 대출에 대한 성장 VC 투자 금액은 Angel/Seed 및 Early VC 투자 금액의 거의 4.5배 및 25배이며 금융 대출에 대한 총 자금 조달은 지난 5년 동안 CAGR 36%를 기록했습니다.
"Angel/Seed 투자자의 60%가 초기 VC 또는 그로스 VC로부터 자금을 모을 수 있었던 회사에서 부분적으로 또는 완전히 퇴출했습니다."
- 핀테크 산업에서 후속 자금을 조달하는 기업의 수는 여전히 높은 수준을 유지했다.
- 이것은 Angel/Seed 투자자가 회사의 가치 상승을 통해 수익을 극대화하거나 후속 라운드에서 출구를 통해 높은 유동성 풀을 얻을 가능성이 더 높다는 매우 긍정적인 신호입니다.
다양한 자금 조달 단계에 걸친 평균 자금 규모:
- Angel/Seed 투자의 평균 티켓 규모는 2018년에 사상 최고치를 기록했습니다. 마찬가지로 Early 및 Growth VC 투자에서 사상 최대 규모의 거래를 목격한 2017년에는 감소했습니다.
- 이는 2017년에 많은 핀테크 기업이 성장 라운드에서 주목과 자금 지원을 받은 성숙 단계를 나타냅니다.
- 2016년은 지난 7년 동안 초기 VC 투자에서 가장 낮은 티켓 크기를 기록한 해였습니다.
- 평균 거래 규모의 차이는 자본 라운드와 부채 라운드가 혼합된 자금을 조달하는 핀테크 회사의 높은 공급을 강조합니다.
- Angel/Seed 투자의 평균 거래 규모의 증가는 시드 라운드 투자에서 마이크로 및 초기 단계 VC의 참여 증가를 입증합니다.
- 개별 엔젤 투자자의 수표 크기는 동일하게 유지되거나 소폭 증가할 수 있지만 시드 단계 VC 투자는 스큐를 설명합니다.
- 이것은 초기 자금 조달 라운드에서도 다양한 개인 및 전략적 투자자를 보유하고 VC 회사의 지원을 받을 수 있는 초기 단계의 신생 기업에 매우 긍정적인 신호입니다.
다음 Lustrum에서 어떤 Fintech 비즈니스 모델이 진화할 것으로 예상됩니까?
새로운 시대 기술의 부상: AI, ML, 블록체인, AR 및 IoT는 전 세계적으로 핀테크 성장을 위한 중요한 사용 사례를 제공했습니다 . 블록체인 기반 은행 솔루션은 미국, 영국, 싱가포르에서 성공했으며 인도에서도 침투할 수 있습니다. India Stack으로 인한 생체 인식 기반 결제가 예상됩니다. 고객의 신용 및 위험 프로필을 생성하기 위한 AI 기반 및 ML 기반 데이터 포인트도 엄청난 성장 잠재력을 가지고 있습니다.
핀테크의 다양한 영역 확장: 부의 극대화 및 관리 솔루션이 다양한 영역에 걸쳐 급증할 것으로 예상됩니다. 인도의 부의 양은 12-14%로 증가하여 사람들이 이를 관리해야 할 필요성이 더 커졌습니다. 현재 부를 관리하는 기관 플레이어의 침투율은 25% 미만으로 매우 낮습니다. AI 챗봇 기반 부의 극대화 및 관리 도구가 등장할 것으로 보입니다. 전통적인 자산 관리 기술은 고객에게 개인화된 솔루션을 제공하도록 개선될 수 있습니다.
Robo-Advisors가 오고 있다: 금융 서비스의 AI 기반 Robo 고문은 전 세계 소매 투자 공간에서 싹을 틔우고 있습니다 . 심층 알고리즘으로 구동되는 많은 글로벌 웹 플랫폼, 즉. Robo Advisors는 개인 금융 세부 정보 제출에 대한 금융 및 투자 조언을 제공합니다. 인도가 선진국과 동등해짐에 따라 이러한 기술을 사용하는 더 많은 수의 신생 기업이 등장할 것입니다.
국방의 뉴에이지 보험 솔루션: 뉴에이지 보험 솔루션 은 다양한 접점에서 보안을 제공할 것입니다. 글로벌 보험 회사는 건강 유지에 대한 고객의 성향에 따라 맞춤형 건강 정책과 같은 데이터를 활용하여 맞춤형 솔루션을 제공하고 있습니다. 자동차 클레임에 대한 소비자 경험을 원활하게 하기 위해 AR 통합을 모색하는 스타트업도 거의 없습니다. 또한 전체 보험 금액이 중앙에서 풀링되어 청구 상환에 사용되고 나머지 잔액이 모든 보험 계약자의 다음 보험료 금액을 결정하는 차별화된 비즈니스 모델을 운영하는 회사는 거의 없습니다.
이별의 생각
핀테크 혁명은 모든 기존 기술을 하나의 복잡한 환경에서 천천히 협력하고 있습니다. 디지털화는 혁명의 시작이지만 스마트 홈, 스마트 시티, 스마트 계약, 오픈 뱅킹 등을 포함하는 미래로 밀레니얼 세대를 더욱 이끌고 있습니다. 블록체인과 암호화폐의 채택은 핀테크 스타트업, 은행, 금융 기관 및 소비자를 하나의 루프로 연결하는 마무리 작업을 추가할 것입니다. 확실히 핀테크의 미래는 기대할만한 가치가 있습니다!