FTX 폭락 이후 교훈과 전문가 의견

아직 비교적 새롭고 규제가 없는 금융 산업에서 빠르게 돈을 버는 것과 관련하여 FTX 폭락은 "공짜 점심 같은 것은 없다"는 사실을 날카롭게 일깨워 주는 역할을 합니다.

암호화폐 산업은 살아남을 수 있을까? 전문가의 의견

분석가들은 격동의 몇 달 후 많은 위험한 활동이 이미 시스템에서 밀려났다고 관찰합니다.

그러나 두려운 투자자들이 암호화폐 시장에서 자산을 인출할 때 더 많은 고통이 뒤따를 수 있습니다. JP모건은 비트코인이 현재 가격에서 22% 하락한 13,000달러까지 떨어질 수 있다고 추정합니다. Fok에 따르면 디지털 코인은 2020년 이후로 볼 수 없는 최저치인 $10,000 아래로 떨어질 수 있습니다.

이러한 환경에서 "암호화 겨울"은 특히 더 광범위한 경제적 배경에 대한 우려가 더 위험한 자산에 대한 관심을 계속 감소시키는 경우 악화될 가능성이 있습니다.

Sei Labs의 Jog는 "단기적으로 이것은 암호 화폐 산업에 나쁠 것"이라고 말했지만 "종말"이 될 것이라고는 생각하지 않습니다. 보다 투명하고 분산된 암호화폐 거래소를 구축하는 데 있습니다.

Fok에 따르면 FTX 폭락은 기관 투자자들이 암호화폐 산업에 몸을 녹이던 것처럼 암호화폐 산업에서 멀어지게 할 것입니다. 일부 개인은 흥미진진한 아이디어를 계속해서 연구하겠지만 이 부문의 약속에 대한 신뢰를 회복하는 데는 몇 년이 걸릴 수 있습니다.

또한 당국이 클램프를 강화하도록 영감을 주어 제거를 통과하는 암호 회사의 비용을 증가시킵니다.

UBS의 외환 전략 및 암호 연구 책임자인 James Malcolm은 "모든 종류의 금융 기업에는 광범위한 규제가 필요하다는 견해를 강화합니다." 라고 말했습니다. "아마도 2024년이 되면 전 세계가 훨씬 더 일관되고 완벽하게 보일 것입니다."

미국 증권거래위원회의 게리 겐슬러는 목요일 CNBC에서 암호화폐 시장이 규제되고 있지만 투자자들은 더 많은 보호가 필요하다고 말했습니다. ” 월스트리트 저널에 따르면 SEC와 미국 법무부는 FTX를 조사하고 있습니다. (법무부는 논평을 거부했다.)

Binance의 Zhao는 인도네시아에서 열린 회의(2022년 11월)에서 2008년 금융 위기가 일어나고 있는 일에 대한 " 아마도 좋은 유사점 "이라고 말했습니다.

"우리는 몇 년 후퇴했습니다."라고 그는 말했습니다. "규제 당국은 이 산업을 훨씬 더 열심히 면밀히 조사할 것입니다. 솔직히 말해서 좋은 일입니다."

FTX 붕괴는 암호화폐 투자자들에게 4가지를 가르쳐주었습니다.

• 1. 암호화폐 보유 위치와 관련된 위험 이해

CFP이자 로스앤젤레스에 있는 Foundry Financial의 CEO인 Kevin Lum은 젊은 투자자들과 함께 일하며 고객의 거의 절반이 어떤 형태로든 암호화폐를 소유하고 있다고 주장합니다.

그는 고객이 노출을 제한해야 한다고 생각하지 않지만 디지털 통화가 보관된 위치와 자산 보유의 위험을 이해해야 한다고 생각합니다.

Lum은 " FTX의 붕괴는 어느 정도의 신뢰를 가지고 오기 때문에 암호화폐 공간에 진입하는 Fidelity와 같은 전통적인 금융 회사에게 좋은 결과를 가져올 것이라고 생각합니다 ."라고 말했습니다.

Fidelity Investments는 이달 초 투자자들이 비트코인과 이더를 구매하고 거래할 수 있는 수수료 없는 암호화폐 제품을 출시할 계획을 밝혔습니다.

FTX 사태는 또한 콜드 스토리지에 대한 관심을 다시 불러일으키거나 공격에 덜 취약하도록 디지털 화폐를 오프라인에 두었습니다. 그러나 이러한 변화로 인해 자산의 유동성이 떨어지고 빠른 판매가 더 어려워집니다.

• 2. 다각화는 '항상 중요하다'

전문가들은 주식, 암호 화폐 또는 기타 자산에 관계없이 단일 보유의 상당 부분이 해로울 수 있다고 경고합니다.

매사추세츠 주 렉싱턴에 본사를 둔 코로만델 웰스 매니지먼트(Coromandel Wealth Management)의 창립자이자 CFP인 조지 갈리아디(George Gagliardi)는 “다각화는 항상 중요합니다.

"FTX 여부에 관계없이 암호화폐에 대한 할당량이 매우 높은 개인에게 올해 암호화폐 가격 폭락은 자신의 투자 클래스를 다양화하는 것의 중요성에 대한 고통스러운 교훈이었습니다 ."라고 그는 말했습니다.

비트코인 가격은 2021년 11월 사상 최고치인 6만8000달러에 도달한 뒤 3/4 이상 하락해 11월 17일 기준 1만7000달러 아래로 떨어졌다.

뉴욕에 있는 Wealthspire Advisors의 부사장이자 CFP인 Kevin Brady 는 "[FTX]의 붕괴는 암호화폐 거래소든 더 전통적인 비즈니스든 모든 개별 회사가 고난의 시기에 파산할 수 있다는 교훈이 되어야 합니다." 라고 말했습니다.

포트폴리오 배분과 관련하여 그는 단일 자산의 5%가 " 실질화 "되고 10%가 " 매우 집중된다"고 믿습니다. ” 물론 특정 투자자는 완화 조건에 직면할 수 있습니다.

Ulin & Co.의 Ulin은 " 금융 자산이 본질적으로 투기적일지라도 잘 분산된 포트폴리오에서 역할을 할 수 있습니다 "라고 말했습니다.

• 3. 더 많은 암호화폐 규제는 불가피하다

비트코인이 어떻게 분류되고 규제되어야 하는지에 대한 지속적인 논쟁은 FTX 사태의 여파로 가열되었습니다.

상원의원 Cynthia Lummis(R-Wyo.)와 Kirsten Gillibrand(D.Y.)는 지난 6월 디지털 통화에 대한 규제 구조를 만들기 위한 법안을 제안했으며, 대부분의 자산을 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission)가 규제하는 금과 같은 상품으로 지정했습니다. 또는 기름.

전문가들에 따르면 FTX 붕괴는 이러한 논쟁을 앞당길 수 있으며 향후 권고 일정을 앞당길 수 있습니다. 워싱턴에 있는 Delancey Wealth Management의 설립자인 CFP Ivory Johnson은 " 우리는 규칙을 보게 될 것이라고 믿습니다. "라고 말했습니다. "그리고 저는 이러한 열악한 비즈니스 모델이 사라질 것이라고 믿습니다."

맥신 워터스(D-캘리포니아)와 패트릭 맥헨리(공화-노스캐롤라이나) 하원의원은 수요일 하원 금융 서비스 위원회 의장을 맡았고 FTX의 종말을 조사하기 위해 12월 초당 청문회 준비를 발표했습니다.

의회는 궁극적으로 정부 기관이 비트코인을 규제할 수 있는 방법을 결정할 것이지만, 증권거래위원회(SEC)의 게리 겐슬러(Gary Gensler) 위원장은 더 엄격한 규제를 옹호했습니다. 그는 11월 10일 CNBC의 "Squawk Box"에서 " 투자자들은 이 산업에서 더 강력한 보호가 필요합니다 "라고 말했습니다.

• 4. 암호화폐 거래 기록 백업

전문가들은 디지털 화폐를 보관하는 위치에 관계없이 거래 내역을 정기적으로 다운로드할 것을 권장합니다.

세무사, CPA 및 Gordon Law Group의 책임자인 Andrew Gordon에 따르면 암호 화폐 세금의 가장 어려운 측면 중 하나는 보고 서류를 수집하는 것입니다. 그리고 거래소가 문을 닫더라도 세금 환급을 준비하려면 여전히 기록이 필요하다고 그는 말합니다. “ 2주 전만 해도 아무도 FTX가 이런 상황에 처할 것이라고 상상하지 못했습니다 .”라고 Gordon이 덧붙였습니다.

또한 1년 내내 추적하면 수익과 손실을 보다 명확하게 파악할 수 있으므로 세금 감면 추수와 같은 전략으로 청구서를 보다 쉽게 ​​삭감할 수 있습니다. "세금 납부 시간과 관련하여 훨씬 더 나은 위치에 놓이게 될 것입니다."라고 그는 말합니다.

결론과 결과는 무엇입니까?

FTX의 신속한 몰락과 암호화폐 거래소가 경쟁사인 바이낸스에 매각하려는 시도가 실패한 것은 야생의 규제되지 않은 암호화폐 시장의 어떤 회사도 안전하지 않다는 것을 보여줍니다.

JP모건 애널리스트들은 이번 주 투자자들에게 보내는 메모에서 "암호화폐 생태계에서 자본이 적고 레버리지가 많은 기업을 구제할 수 있는 강력한 대차대조표를 가진 기업의 수가 줄어들고 있다"고 밝혔다.

FTX의 사망으로 추가 사상자가 발생할 수 있습니다. 현재 누가 영향을 받는지 판단하기는 어렵지만 확실한 파급 효과가 있습니다.

가장 인기 있는 두 암호화폐인 비트코인과 이더는 지난 주에 가치의 20% 이상을 잃었습니다.

가장 인기 있는 두 암호화폐인 비트코인과 이더는 지난 주에 가치의 20% 이상을 잃었습니다. Bankman-trading Fried의 사업인 Alameda Research가 주요 지분을 보유하고 있다는 소식이 전해지면서 Solana 디지털 코인의 가격도 급락했습니다. 통화 보관을 위한 안전한 장소가 되도록 고안된 스테이블 코인인 Tether는 미국 달러에 대한 일대일 페그를 잃었습니다. 암호화폐 대출업체 블록파이(BlockFi)가 고객 출금 중단을 발표했다.

FTX가 하락하면 업계는 단기적으로 압박을 받게 될 것입니다. 그러나 암호화폐와 블록체인 분야는 장기적으로 계속 성장할 것입니다. 마지막으로, 이것은 업계가 시행착오를 통해 성장하고 배울 수 있는 기회입니다.