수익 극대화: 엔젤 투자자의 예술에 대한 Sanjay Mehta 종료
게시 됨: 2020-02-03엔젤 투자자 Sanjay Mehta는 157개 이상의 초기 단계 스타트업에 투자했습니다.
Mehta는 iSAFE 노트를 통해 100개의 스타트업에 투자하기 위해 작년에 100X.VC를 출시했습니다.
Mehta는 최근 자금 조달 라운드에서 LogiNext를 종료한 후 16배의 수익을 올렸습니다.
새로운 혁신과 기술의 새로운 적용 덕분에 인도 스타트업 생태계가 호황을 누리면서 엔젤 투자자는 새로운 스타트업을 조명하고 멘토링하며 아이디어를 시장에 출시할 수 있는 자금을 제공하는 데 큰 역할을 하고 있습니다.
기업가에서 엔젤 투자자로 변신한 Sanjay Mehta는 인도에서 가장 활발한 엔젤 투자자 중 한 명으로 개인 자격으로 137개 이상의 신생 기업의 초기 라운드에 참여했습니다. Mehta는 또한 2019년 12월에 그의 새로운 벤처 펀드 100X.VC를 통해 계획된 100개 중 20개의 초기 단계 스타트업에 투자했습니다.
2011년부터 엔젤 투자자이자 첫 수표 제공자로서의 여정에서 Mehta는 호텔 대기업 OYO, 미국 기반 블록체인 솔루션 제공업체 Block.One(B1이라고도 함), 가장 최근에는 LogiNext를 포함하여 13개 회사를 성공적으로 퇴사했습니다.
“스타트업 투자는 얼마나 많은 이탈을 했는지가 아니라 어떤 종류의 가치 이탈을 창출했는지에 관한 것입니다. 100x로 1회 이탈하는 것이 각각 10x로 5개 이탈하는 것보다 훨씬 낫습니다. 그렇지 않으면 하나 또는 둘을 하면 복권에 사는 것과 같습니다. 그리고 가족 자산의 5% 이상을 투자하지 마십시오. 이는 위험한 자산군이기 때문입니다.”라고 Mehta가 조언했습니다.
그는 “초기 기업에 대한 투자는 스타트업 단계와 공기업 단계 사이의 가치를 포착하는 것”이라고 덧붙였다. Mehta는 또한 20건의 직접 투자를 원하는 다른 엔젤 투자자와 패밀리 오피스에 조언을 제공합니다.
LogiNext는 Sanjay Mehta를 위해 16배의 수익을 제공합니다.
뭄바이에 기반을 둔 물류 자동화 플랫폼에 대한 투자로 16배의 수익을 얻은 Mehta는 LogiNext가 공동 설립자 Dhruvil Sanghvi와 Manisha Raisinghani가 발표한 모든 것을 발표하고 전달한 회사 중 하나라고 말했습니다.
Mehta는 IAN(Indian Angel Network)의 다른 37명의 투자자와 함께 약 INR 3 Cr(현재 전환율로 420,000달러)로 LogiNext의 초기 자금 조달 라운드를 주도했습니다. 총 자금 조달 라운드는 $500K(INR 3.5 Cr)였습니다.
1월 말에 이 회사는 미국 기반 투자자인 Tiger Global Management와 Steadview Capital로부터 3,900만 달러의 자금을 거의 1억 달러의 가치로 조달했습니다. 이 투자는 LogiNext의 시리즈 B 자금 조달 라운드의 일부였습니다. 그리고 Mehta가 이번 라운드에서 퇴장하는 동안 그는 LogiNext의 고문으로 계속 일할 것입니다.
Mehta는 물류 스타트업이 이룬 진전을 지적하면서 LogiNext가 인도의 중소기업에 중점을 두는 것으로 시작하여 이 부문에서 더 큰 기업으로 옮겨갔다고 말했습니다. 결국 회사는 미국, 아시아 태평양 지역(APAC) 등 해외 시장의 고객에게 초점을 옮겼습니다.
이 자금을 통해 LogiNext는 국제 시장에 더 깊이 침투할 계획입니다. 공동 설립자 Sanghvi는 Inc42 에 매출의 20%가 인도에서 발생하는 반면 거의 80%는 사업을 운영하는 다른 19개국에서 발생한다고 말했습니다. 따라서 회사는 해외 시장에 더 집중하기로 결정했습니다.
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LogiNext 외에도 Mehta는 OYO와 Block.One에 대한 투자로 엄청난 수익을 얻었습니다. OYO 출구는 Mehta에 대한 280x 반환을 자루에 넣었습니다. 반면에 Block.One에서 부분적으로 이탈하면서 Mehta는 3년 이내에 거의 믿을 수 없는 6,567%의 이익을 얻었습니다. $100,000 투자로 $6.6 Mn 수익을 얻었으며 이는 출구의 규모를 강조합니다.
Mehta는 Inc42 에게 그가 지금까지 한 모든 투자로부터 86%의 내부 수익률을 얻었으며 업계 평균은 30%라고 지적했습니다.
그에 따르면 엔젤 투자는 수익률에 관해서는 빠른 현금이 없기 때문에 많은 인내가 필요합니다. Mehta는 자신의 사례를 인용하여 투자에 대한 올바른 종류의 수익을 얻는 데 평균 3~5년이 걸린다고 덧붙였습니다. Mehta는 또한 13번의 엑시트로 110%의 수익을 얻었으며 현재 포트폴리오의 엑시트 가치는 투자된 자본의 7.3배라고 언급했습니다.
100X.VC를 통해 스타트업을 전면에 내세우다
보다 정교한 초기 단계 스타트업에 대한 투자를 살펴보고 Mehta는 CFO로 Yagnesh Sanghrajka, 설립자 VC로 Shashank Randev, 파트너로 Ninad Karpe, CTO로 Vatsal Kanakiya와 함께 100X.VC를 시작했습니다.
이 새로운 벤처를 통해 Mehta는 매년 100개의 스타트업에 대한 투자를 주도하려고 합니다. 올해 100X.VC는 2019년 12월 20개 스타트업의 첫 번째 클래스를 발표했으며 클래스 II는 2020년 3월에 발표할 예정입니다.
Mehta는 100X.VC 이면의 사고 과정에 대해 설명했습니다. 오늘날 인도에는 좋은 거래라고 말할 수 있는 리드 투자자 또는 리드 엔젤 투자자가 충분하지 않습니다. 거래가 열리면 자금은 충분하고 수동 투자자는 충분하지만 큐레이션할 적극적인 시간이 없습니다. 거래.”
Mehta는 다른 파트너들과 함께 다음 단계 자금 조달을 위해 벤처 캐피털리스트들의 주의를 환기시킬 첫 번째 수표 투자 회사를 시작하기로 결정했습니다. 이것이 Mehta가 자신의 개인 포트폴리오에 첫 번째 수표를 제공하는 데에도 관심이 있었던 이유이기도 합니다.
Mehta는 100X.VC를 통해 클래스 1 투자에 대해 60%의 수익을 기대하고 있습니다. 그는 지금까지 20개 스타트업 중 11개 스타트업이 차기 자금 조달을 논의하고 있다고 언급했다.
Mehta는 또한 100X.VC가 SAFE 노트라고도 알려진 iSAFE(India Simple Agreement for Future Equity)를 사용하여 엔젤 투자를 더 간단하게 만들고 있다고 언급했습니다. SAFE 노트를 사용하면 의결권이 없으며, 투자자를 위한 주식 또는 이사회의 의석이 부여되지 않습니다. 이것은 투자 프로세스를 훨씬 간단하고 빠르게 만듭니다.
수익성으로 가는 길에 대해 Mehta는 3년의 수익성 요구 사항으로 인해 IPO(기업공개)가 인도에서 존재하지 않는다고 말했습니다. 그는 돈을 벌고 있는 모든 회사는 손실을 보게 될 것이라고 언급했습니다.
그러나 그는 전자 상거래 벤처 Snapdeal과 택시 호출 서비스 Ola가 가장 먼저 공개 될 것이라고 말했습니다. 유니콘에 대한 많은 이야기가 있지만 곧 수익 창출에 대한 이야기를 갖게 될 것이라고 그는 덧붙였습니다.