실리콘 밸리 은행 붕괴: 은행 위기의 시작인가?

2023년 3월 10일, 미국 은행 시스템은 2008년 이후 가장 큰 은행 실패로 인식되는 주요 산업 참여자 SVB(Silicon Valley Bank)의 붕괴로 인해 흔들렸습니다.

이 주목할만한 사건은 은행 시스템을 둘러싼 많은 불확실성과 잠재적인 다가오는 금융 위기에 대한 추측을 야기했습니다.

이 기사에서는 실리콘 밸리 은행의 실패에 기여한 주요 요인과 그것이 은행의 미래에 의미하는 바를 살펴볼 것입니다.

SVB의 붕괴 원인은 무엇입니까?

1983년에 설립된 Silicon Valley Bank는 자산 규모가 약 2,100억 달러에 달하는 미국에서 16번째로 큰 은행이었으며 서비스 기술 회사, 벤처 자본가 및 신생 기업(대부분 실리콘 밸리에 기반을 두고 있음)에 특화되어 있습니다.

이 은행은 2020년에서 2022년 사이의 대유행 기간 동안 상당한 성장을 보였습니다. 기술 산업이 급증하면서 SVB의 예금 기반 규모는 3배로 늘어났습니다.

많은 사람들은 회사 실패의 주된 이유가 새로 확보한 자금을 어떻게 처리했는지에 있다는 데 동의합니다.

기술 산업에 다시 투자하는 대신 은행은 막대한 양의 단기 예금을 장기 모기지 채권과 재무부 채권에 넣었습니다.

그렇게 함으로써 그들은 낮지만 안정적인 수익을 얻는 것을 목표로 했지만, 이 전략은 지난 1년 동안 급격한 금리 상승으로 역효과를 냈습니다. 그 결과 SVB의 채권 가치가 크게 떨어졌고 은행은 파산 상태가 되었습니다.

이 외에도 일부 대형 기술 회사는 업계의 현재 문제로 인해 실패 후 몇 주 동안 SVB에서 돈을 인출하여 예기치 않게 은행이 일부 채권을 매각하도록 강요했습니다.

결과적으로 이것은 다른 고객과 투자자들로부터 약간의 패닉을 야기했으며, 이들도 서둘러 자금을 인출하여 SVB의 유동성을 더욱 악화시켰습니다.

어떤 결과가 있었습니까?

실리콘 밸리 은행의 붕괴는 은행에 자금을 보유하고 있던 투자자와 기술 비즈니스에 영향을 미쳤습니다. 주요 기업에는 Etsy, Roblox, Vox Media 및 Roku가 있습니다.

이 사건은 미국 은행 시스템과 일반적으로 기술 산업 모두에 많은 두려움과 불확실성을 불러일으켰고, 다른 은행들이 그 운명을 따를 것이라는 우려가 있었습니다.

두 개의 소규모 유사한 조직인 Signature Bank와 Silvergate Capital도 같은 주말에 실패했다는 사실은 상황을 더욱 악화시켰습니다.

다른 많은 은행들은 이미 실리콘 밸리 은행의 붕괴 여파로 주식 시장의 상당한 하락으로 영향을 받고 있습니다.

그러나 JP모건, 퍼스트리퍼블릭은행, 웨스턴얼라이언스은행 등 다수의 주요 은행들은 투자자와 고객을 진정시키기 위한 성명을 발표하고 고객에게 자금을 충분히 조달할 수 있다고 주장했다.

정부는 어떻게 대응했나요?

미국 정부는 조 바이든 대통령이 은행 시스템의 안전을 재확인하면서 금융 시스템 전반에 걸친 충격에 발빠르게 대응했습니다. 미국 주식 선물은 미국 규제 당국이 신뢰 회복을 위해 열심히 노력하고 있다는 표시 직후 안정세를 보였습니다.

이 맥락에서 선물이 무엇인지는 은행 시스템 내에서 투자자의 기대치를 나타내는 이상적인 방법입니다.

연방 관리들은 최근 은행 폐쇄로 인한 납세자의 손실을 피하기 위해 가능한 모든 조치를 취하겠다고 약속했습니다.

SVB와 Signature Bank는 이제 FDIC에서 운영하므로 은행이 사라지기 전에 고객이 자금에 액세스할 수 있습니다. 그들은 보험 가입 여부에 관계없이 보유한 각 계정 유형당 최대 $250,000 지불금 보호를 보장합니다.

이 외에도 정부는 SVB 실패가 은행 시장에 미치는 영향을 피하기 위해 다른 조치를 도입했습니다.

연준은 추가 유동성 공급원의 안전망을 통해 다른 금융 기관에 대출을 제공하는 긴급 대출 프로그램의 생성을 발표했습니다. 자금은 그들이 계속되는 공황으로 인해 증가하는 인출 요구를 충족시키는 데 도움이 될 것입니다.

위기의 시작인가?

다가오는 금융 위기에 대해 많은 사람들이 이 사건을 2008년의 엄청난 경제 위기와 비교하면서 많은 추측이 있습니다. 예측하기는 어렵지만 많은 업계 전문가들은 비교가 타당하지 않다고 생각합니다. 두 이벤트는 크게 다릅니다.

뿐만 아니라 SVB는 현재 단계에서 우려의 징후를 보이지 않는 시장에서 가장 큰 업체보다 상대적으로 규모가 작습니다.

반면에 SVB의 실패는 소규모 은행과 기업, 특히 기술 산업, 신생 기업, 벤처 캐피털리스트에 여전히 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 사건으로 인한 두려움은 다른 투자자와 예금자들이 기관에 대한 신뢰를 잃고 많은 자금을 인출하여 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.

결론적으로 Silicon Valley Bank와 몇몇 다른 은행의 예상치 못한 붕괴는 의심할 여지 없이 미국 은행 시스템에 많은 압력을 가했습니다.

연준 관계자를 포함한 많은 은행 업계 전문가들은 이번 사건이 경제에 더 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 믿고 있지만, 초기 위기와 금융 시스템에 대한 신뢰는 아직 회복되지 않았습니다.